Isplate rastu| Investitor's Business Daily

Investitori na berzi mrze rastuće kamatne stope, ali oni imaju i pozitivne strane - obveznice ponovo generišu prinose, a finansijski instrumenti kao što su fiksni anuiteti, čiji su prinosi vezani za obveznice, značajno su porasli.

X

Koliko? Doživotne isplate anuiteta s fiksnim primanjima su porasle za 29% do 30% u odnosu na prije godinu dana, ovisno o vašem spolu. U međuvremenu, the Dow Jones Industrial Average je pao za skoro 20% od početka januara.

Kako funkcionišu anuiteti? Anuiteti mogu biti veoma složeni i teško razumljivi. Ali osnovna premisa je laka. Dajete prevozniku paušalni iznos novca i on može ili garantovati stopu povrata ili garantovati doživotno plaćanje. Ako odaberete doživotnu isplatu, kreirate svoju ličnu penziju.

Prijevoznik vraća vaš novac i tako vam može vratiti vaš novac u mjesečnim uplatama, plus kamate, au slučaju doživotnog plaćanja, dodatni kredit za smrtnost do kraja života. Ali postoji mnogo varijanti anuiteta.

Nije iznenađujuće da anuiteti sada dobijaju veliku pažnju. Zabrinuti investitori su se uplašili i počeli bježati na sigurno prošle godine, jer je ogroman porast cijena dionica izgledao neodrživ. I očigledno se to ispostavilo kao istina. Sada sve više investitora nastoji da zaštiti nešto novca i ostvari neki prihod, van rizika tržišta akcija.

„Mnogi ljudi su mislili da je tržište (berza) na visokom nivou i skinuli su dio svog novca sa stola prošle godine“, rekao je Peter Longo, potpredsjednik i direktor savjetovanja za osigurana rješenja u Janney Montgomery Scott, sa sjedištem u Filadelfiji. „Dakle, anuiteti su bili popularni kada je berza bujala, a popularni su sada kada je tržište strmoglavo padalo.”

Anuitet sa fiksnim prihodom, kao lična penzija, sada ili kasnije?

Ono što ljudi nazivaju neposrednim anuitetom često znači prihodovni anuitet, vrstu fiksnog anuiteta. To je gore opisano.

Trenutno se stope isplate (ili prinosi) za ove anuitete kreću od otprilike 6.5% do čak 7.78% za doživotni anuitet sa premijom od 100,000 dolara. Stope su zavisne od pola (vidi tabelu). Ako kamatne stope budu veće, što je vjerovatno, vjerovatno će porasti i stope isplate anuiteta.

Doživotna isplata donosi anuitet s fiksnim prihodom

Prosječne konkurentne isplate među operaterima za premiju od 100,000 USD uloženih od februara do avgusta 2022.

Izvor: Cannex Financial Exchanges

Druga vrsta anuiteta prihoda je odgođena renta sa fiksnim prihodima. To je kada osoba uplaćuje novac prevozniku (bilo paušalno ili tokom vremena), a zatim ga prevoznik ulaže prije nego što počne isplatu nakon vremenskog perioda koji odredi nosilac anuiteta (obično pet do sedam godina). Na taj način, novac može rasti prije početka isplate, a porezi na dobit se odlažu.

Isplate anuiteta se oporezuju kao prihod, a ne kapitalni dobici. Ali ako se anuitet stvara samo novcem nakon oporezivanja, dio isplate kamate/rasta se oporezuje.

Također, čuvajte se manjih nosača. Možda nude veću isplatu ili kamate, ali koliko je siguran vaš novac? Pitajte o rejtingu operatera. Moody's, S&P Global Ratings, AM Best Co. i drugi nosioci anuiteta.

Investitori anuiteta su često penzioneri ili oni koji planiraju penzionisanje koji žele da diverzifikuju svoj portfelj i smanje svoju izloženost akcijama. Ali oni također “pokušavaju ostvariti veći prihod izvan socijalnog osiguranja”, rekao je Jeff Donham, certificirani finansijski planer i viši savjetnik za bogatstvo u Colony Group. Anuiteti sa fiksnim prihodom „imaju prednost obezbeđivanja garantovanog toka prihoda“, rekao je on.

Primjer isplata sada vs. Prije godinu dana

Kako bi poboljšanja u slici fiksnih anuiteta bili jasniji, evo nekoliko primjera koji koriste podatke sa Cannex Financial Exchanges, sa sjedištem u Torontu, berze na kojoj finansijski savjetnici mogu vidjeti stope anuiteta od mnogih anuitetnih kompanija.

Žena od 65 godina sada kupuje rentu sa fiksnim prihodom sa 100,000 dolara za isplatu počevši od oktobra. Ako odabere anuitet od Guardian Insurance i Annuity (prevoznik sa visokim rejtingom), doživotna mjesečna isplata bila bi 553.31 USD. Prošle godine, isti anuitet od Guardiana bi platio 425.89 dolara. To je povećanje od 30% i tokom 20 godina to iznosi više od 30,580 dolara. A pod pretpostavkom da je žena prikupljala 20 godina, ukupna isplata za njen trenutni anuitet iz oktobra 2022. iznosila bi 132,794 dolara.

Ako bi muškarac star 65 godina sada kupio anuitet sa fiksnim prihodom sa 100,000 dolara za isplatu počevši od oktobra od Guardiana mjesečno, doživotna isplata bi bila 568.75 dolara u odnosu na 440.47 dolara prošlog septembra. To je povećanje od 29%, ili tokom 20 godina to je 30,787 dolara. Pod pretpostavkom da je čovjek prikupljao 20 godina, ukupna isplata za ovogodišnji neposredan anuitet iznosila bi 136,500 dolara. Sakupljajte još pet godina i ukupna isplata iznosi 170,625 dolara.

Ili šta kažete na ovaj scenario: muškarac od 65 godina planira penzionisanje i danas kupuje anuitet sa fiksnim prihodom za 100,000 dolara od Guardiana, ali odgađa isplatu za pet godina. Njegov mjesečni prihod se penje na 802 dolara. Preko 20 godina to je isplata od 192,480 dolara. A ako je sakupljao još pet godina? To je $240,600.

Ovo su lijepi povrati. Ali naravno, to su manje od rizičnije investicije. Više rizika, više nagrade.

A anuiteti nisu potpuno bez rizika. Ako umrete nekoliko godina nakon što ste ga kupili, a niste ga postavili tako da anuitet ide vašem supružniku, premija koju ste uložili mogla bi nestati. Ili ako umrete ranije nego što ste očekivali, ukupna isplata će očigledno biti znatno manja.

Fiksni anuitet kao obveznica ili alternativa CD-u

Investitori takođe mogu kupiti kratkoročno odloženi anuitet, za samo tri godine, kao mjesto za parkiranje gotovine i povrat. Industrija za njih koristi još jedan izraz: višegodišnji garantovani anuiteti ili MYGA.

Uz rastuću inflaciju, vaš novac svaki dan gubi kupovnu moć.

„Anuitet s fiksnom stopom sličan je bankovnom CD-u, ali dobijate mnogo bolji povrat nego na CD-u“ ili na štednom računu, rekao je Gary Baker, glavni operativni direktor Cannexa.

U septembru prošle godine, trogodišnji anuiteti sa fiksnom stopom (25,000 dolara premije) zarađivali su otprilike 1.05% do 1.55%, ali sada zarađuju 3.60% do 3.90%, prema Cannexu. “Trogodišnji anuitet može biti gotovinska alternativa,” rekao je Longo. “Sigurno je utočište dobiti fiksnu cijenu.”

Za poređenje, prema FDIC-u, nacionalni prosječni godišnji postotak prinosa na trogodišnji CD iznosio je 0.66% od 19. septembra 2022.

Varijabilni i indeksirano povezani anuiteti

Varijabilni anuiteti i indeksirani anuiteti mogu biti vezani za prinose investicionog portfelja ili berzanskih indeksa i mogu ponuditi veći rast od onih vezanih za povrat kamatnih stopa. Oni mogu biti alternativa zajedničkim fondovima.

Ali oni su rizičniji od anuiteta sa fiksnim prihodom, komplikovaniji su i mogu imati mnogo veće naknade. A da stvar bude još složenija, ovi anuiteti se mogu postaviti s raznim opcijama i vozačima za bilo nastavak sistematske isplate supružnika nakon što nosilac anuiteta umre, pružajući neki oblik glavne zaštite, ili koristeći novac na duže vrijeme - troškovi njege.

Neki anuiteti imaju pravila koja omogućavaju osiguranicima da povuku dio ili cijeli novac, ali opet to je karakteristika koja mora biti u ugovoru u vrijeme kreiranja anuiteta.

Ukupno, prosječne naknade na varijabilni anuitet su 2.3% vrijednosti ugovora i može biti više od 3%. To je mnogo više od naknada za ETF-ove ili zajedničke fondove. Rideri, te klauzule koje dodaju karakteristike anuitetu, mogu se kretati od 0.25% do 1% godišnje.

Ali neki fiksni i indeksirani anuiteti mogu se kupiti bez naknada - trošak je pokriven rasponom između kamatne stope koju kupac dobija u odnosu na kamatnu stopu koju anuitetska kompanija može dobiti.

Kada razmišljate o ulaganju u anuitet, „razgovarajte sa profesionalnim finansijskim savetnikom koji ne prodaje nužno proizvod“, a onda kada odlučite da kupite anuitet, možete ga „kupiti preko osiguravajućeg društva“, rekao je Donham.

Pratite Kathleen Doler na Twitteru @kathleendoler.

MOŽDA TI SE TAKOĐER SVIĐA: