Investitori često čuju da, uprkos padovima tržišta, akcije imaju tendenciju rasta tokom vremena. Ali recite to investitorima koji gledaju kako im portfolio opada, posebno ako pasivno ulažu u indeksne fondove. One predstavljaju grupe dionica koje prate indekse poput S&P; 500 (^ GSPC), Nasdaq (^IXIC), ili Dow Jones Industrial Average (^ DJI).
U nastavku Yahoo Finance serije 'Šta raditi na medvjeđem tržištu', pitali smo stručnjake šta misle o ulaganju u indekse u ovim nestabilnim vremenima.
Tržišta su ove godine pretrpjela udarce. Pasivni investitori u indeksne fondove su pod vodom. Je li indeksno ulaganje gotovo?
“Uopšteno govoreći, nije dobra ideja pokušavati tempirati tržište, bilo da kupujete indeksni fond ili fond kojim se aktivno upravlja. Kada tržište padne, često je najbolje vrijeme za ulaganje novca u rad na dugi rok. U protekloj deceniji plus bili smo u periodu jeftinog novca u kojem su osnove bile manje važne”, rekao je za Yahoo Finance Jim Polk, šef dioničkih ulaganja u Homestead Advisers.
“Skoro sve dionice su rasle, tako da je bilo u redu biti u indeksu. Što se više sredstava slilo u indeksni fond, više je fond morao da kupi ono što je već imao, što je stvorilo pravi krug”, dodao je.
U međuvremenu, Terry Sandven, glavni strateg za kapital u US Bank Wealth Management-u rekao je: „Istorija pokazuje da investitori s dugim vremenskim horizontom imaju tendenciju da dožive povoljne prinose jer se godišnji prinosi, pozitivni i negativni, izglađuju iz dužeg vremena period. Ovo se odnosi i na aktivne i na pasivne stilove ulaganja.”
Moraju li investitori biti izbirljiviji kada ulažu?
“Investitori bi uvijek trebali biti izbirljivi kada ulažu, iako u klimi visoke neizvjesnosti i nižih očekivanih prinosa, to postaje još važnije”, Daniel Berkowitz, viši službenik za investicije u Prudent Management Associates, rekao je za Yahoo Finance.
Uz rastuće kamatne stope, „Mislimo da će okruženje za investiranje biti teže nego što je bilo u proteklih nekoliko godina. Tržište će razlikovati kompanije i dionice mnogo više nego u proteklih nekoliko godina”, rekao je Polk iz Homestead Advisorsa.
“Kao aktivni menadžeri vjerujemo da je vrijedno znati šta posjedujete i primjenjivati disciplinovan proces za identifikaciju prilika za visoko uvjerenje. A sa ovom promjenjivom tržišnom dinamikom, više vrijednosti će biti pridato aktivnim menadžerima koji se mogu razlikovati od standarda“, dodao je.
Kako investitori traže i biraju dobitnu imovinu?
“Nisu sve dionice jednako pozicionirane. 'Pobjedničke' dionice su one koje su najbolje usklađene s ciljevima investitora, u rasponu od međunarodnih naspram domaćih, velikih naspram malih kompanija, rasta u odnosu na stilove vrijednosti i mješavine raspodjele sredstava,” rekao je Terry Sandven, glavni strateg upravljanja kapitalom američke banke za Yahoo Finance.
„U konačnici, kompanije moraju generirati dosljedan rast prihoda kako bi trend značajno veći. Ostali faktori uključuju snagu bilansa stanja, kapitalne zahtjeve, novčani tok, konkurentski krajolik, itd.“, dodao je Sandven.
Za investitore koji koriste strategije kojima se aktivno upravlja, „održavanje kroz pune tržišne cikluse je ključno za uspjeh. Identificiranje pobjedničkih menadžera unaprijed je izazovno, ali to je samo pola bitke,” rekao je Berkowitz iz Prudent Management Associates.
„Vrlo je lako odustati od strategije kojom se aktivno upravlja i koja značajno slabije tržište u datoj godini, ili čak u trogodišnjem horizontu, ali čak i najuspješnije aktivne strategije doživljavaju ovu vrstu neuspješnosti – to je prirodan dio ulaganja. ," on je rekao.
Ines je izvjestiteljica sa tržišta koja pokriva dionice s poda njujorške burze. Pratite je na Twitteru na @ines_ferre
Pročitajte najnovije finansijske i poslovne vijesti iz Yahoo Finance
Preuzmite aplikaciju Yahoo Finance za jabuka or android
Pratite Yahoo Finance na cvrkut, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, I YouTube
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/passive-investing-in-volatile-markets-experts-weigh-in-145327113.html