OXY dionice na najnižoj impliciranoj volatilnosti u 2 godine: vrijeme je za kupovinu volatilnosti?

Occidental Petroleum (OXY) pokazuje najniži nivo implicitne volatilnosti u posljednje dvije godine. To bi moglo značiti da je pravo vrijeme da budete kupac volatilnosti dionica OXY.

X

To možemo učiniti putem strategije koja se zove dugo davljenja, koja je konstruirana kupovinom call-of-the-money i put-out-of-the-money.

Kupovina dugog davljenja je jeftinija od a long straddle, ali će i dalje patiti od propadanja vremena. To znači da će opcije gubiti malo na vrijednosti sa svakim danom koji prođe ako dionica ne napravi veliki pomak.

Kod dugog davljenja, što je trgovina udaljenija u vremenu, to je sporije vremensko opadanje. Ali opcije su skuplje i zahtijevaju više kapitala.

Za dionice OXY, dug strengl bi se mogao postaviti kupovinom štrajka od 72.50 i štrajka od 52.50 za istek 17. marta. Call se trgovao u srijedu oko 1.30 dolara, a put oko 1.60 dolara.

Cijena trgovine $290

Kada to dvoje zbrojimo, ukupni trošak trgovine bio bi oko 2.90 dolara po ugovoru, ili 290 dolara. Ovo je ukupan iznos rizika u trgovini i maksimum koji se može izgubiti.

Cijene rentabilnosti se izračunavaju uzimajući cijene štrajka plus i minus trošak gušenja.

To nam daje rentabilne cijene od 49.60 i 75.40, ali profit se može ostvariti manjim potezom ako se potez dogodi ranije u trgovini.

Na primjer, procijenjene cijene rentabilnosti na kraju januara su oko 60 i 69.

Promjene implicitne volatilnosti će imati veliki uticaj na ovu trgovinu i privremene cijene rentabilnosti. Stoga je važno dobro razumjeti volatilnost prije nego što izvršite ovakvu trgovinu.

Idealan scenario je veliki pomak u bilo kojem smjeru unutar prve sedmice ili dvije trgovine.

Stalna cijena dionica OXY bi naštetila trgovini

Najgori scenario sa ovim dugotrajnim gušenjem Occidental Petroleuma bila bi stabilna cijena dionica, koja bi vidjela poziv i stavljanje polako gubila vrijednost svaki dan. Za dugo davljenje, obično postavljam stop gubitak na oko 20% izloženog kapitala, što bi bilo oko 60 dolara, a cilj profita od oko 40%.

Occidental Petroleum bi trebao prijaviti zaradu 28. februara, a implicirana volatilnost će vjerovatno pasti nakon tog događaja.

Prema IBD provjera zaliha, dionica OXY je rangirana kao broj 1 u svojoj industrijskoj grupi i ima a Kompozitna ocjena od 99, an Ocena EPS-a od 81 i a Ocjena relativne snage 87-a.

A širenje poziva za bikove on Shift4 plaćanja (FOUR) o kojem se raspravljalo 17. decembra je ostvario profit od oko 350 dolara i može se zatvoriti. A racio spread trade on Boeing (BA) objasnio je 4. januar također može biti zatvoren za lijepu zaradu.

Važno je zapamtiti da su opcije rizične i investitori mogu izgubiti 100% svoje investicije.

Ovaj je članak samo u obrazovne svrhe, a ne kao preporuku za trgovinu. Ne zaboravite da uvijek sami pažljivo obavite i posavjetujte se sa svojim financijskim savjetnikom prije donošenja bilo kakvih investicijskih odluka.

Gavin McMaster je magistar primijenjenih financija i investicija. Specijalizirao se za trgovinu prihodima koristeći opcije, vrlo je konzervativan u svom stilu i vjeruje da je strpljenje u čekanju najboljih postavki ključ uspješnog trgovanja. Pratite ga na Twitteru na @OptiontradinIQ

MOŽETE I LIKE:

Kako trgovati bikovskim dijagonalnim širenjem na dionicama Visa

Kako koristiti opcije za kupovinu Etsy dionica za popust ili povrat od 8.6%.

Amazon Iron Condor Trade bi mogao vratiti 28%

Bull Call Spread na Starbucks dionice koristi manje kapitala