Naš plan igre za 2023. za 8%+ dividendi

Naravno, 2023. donosi mnogo neizvjesnosti, ali jedna stvar u koju možemo biti sigurni je da kupujete dionice sada—posebno ako to činite kroz visoke prinose zatvoreni fondovi (CEF)— vjerovatno će se isplatiti na duge staze.

Kažem da smo mi kupci CEF-a na dobitku dugoročno jer, pa, historija je ovdje na našoj strani. Uzmite u obzir da su čak i ljudi koji su kupili prosječne dionice S&P 500 na vrhuncu tržišta u januaru 2020. još porast od oko 6% na godišnjem nivou. To je manje od dugoročnog prosjeka dionica od 8%, naravno, ali je i dalje pristojan profit, ako se sve uzme u obzir.

Naravno, oni koji su se držali dionica i kupio više tokom rasprodaje COVID-19 prošla je neverovatno dobro – svako ko je kupio taj dip sada je porastao za skoro 75%!

I to samo za investitore koji su kupili obične akcije! Oni koji kupuju CEF-ove visokog prinosa imaju dodatnu prednost što većinu (ili u nekim slučajevima) prinosa ostvaruju u gotovini od dividendi, umjesto nepredvidivih „dobitaka na papiru“, zahvaljujući superiornim prinosima CEF-a, koji se redovno povećavaju od 8% .

2023. će i dalje biti tržište dionica, Er, CEF-berača

Dakle, iako možemo biti sigurni u dugoročno, kratkoročno (tj. sljedeća godina) će biti jedan od najvažnijih perioda u historiji CEF-ova – godina u kojoj se biraju prava sredstva za okruženje koje se stalno mijenja (i pomeranje iz onih koje više nemaju smisla) će biti kritično.

Evo tri trenda koje ću pratiti u narednoj godini – i zasnivati ​​svoje CEF Insider preporuke za kupovinu/prodaju na:

Inflacija: Tempo usporavanja će biti kritičan

Na sreću, inflacija se smanjuje već mnogo mjeseci. Ali nažalost, stopa se ne žuri da padne na željeni nivo Fed-a od 2%.

To zamagljuje vodu za 2023. jer Fed ne može tolerirati preveliku potrošnju ili će biti prisiljen povećati kamatne stope više nego što itko očekuje. U svjetlu toga, budno ću pratiti ključne brojke inflacije, uključujući naslov i osnovni indeks potrošačkih cijena (CPI), i prilagođavati naše CEF Insider portfolio na odgovarajući način.

Na primjer, ako ste u posljednje vrijeme čitali naša izdanja i članke, vjerojatno znate da često favoriziramo CEF-ove s pokrivenim pozivom (čija strategija prodaje opcija uspijeva na nestabilnom tržištu) kada stvari postanu teške. A kada se tržišta smire ili krenu na više (što bismo očekivali ako inflacija 2023. padne), skloni smo favoriziranju „čiste“ dioničke fondove, za koje je vjerovatnije da će nadmašiti investicije koje pokušavaju zaštititi od volatilnosti.

Nezaposlenost i rast BDP-a će oblikovati sliku stope

Kamatnu stopu od 4.5% nismo vidjeli skoro 20 godina, ali tu smo sada. A Fed je jasno stavio do znanja da će stopa na fondove Fed-a doći na 5% do marta i, kada to učini, ostat će tu još dugo vremena.

Međutim, koliko je dugo "dugo vrijeme"? U ovom trenutku, tržišta i Fed se ne slažu, s obzirom da je Fed objavio prognoze koje sugeriraju da stope neće biti smanjene do 2024. ili 2025., a tržišne cijene će se smanjiti već krajem 2023. Ako su tržišta u pravu, mogli bismo vidjeti rast dionica u narednoj godini.

Sa naše strane, pratit ćemo statistike poput stope nezaposlenosti, inflacije i rasta BDP-a u prvih nekoliko mjeseci 2023. kako bismo vidjeli u kojem smjeru stvari idu. Obavijestit ću vas kako da odgovorite u našem mjesečniku CEF Insider izdanja i u ovim člancima od četvrtka.

Osjećaj: Tržište kojim dominira strah bi moglo postaviti pozornicu za veliki skok

Tržišta su se drastično zamahnula 2022. godine, ali "ekstremni strah" je sigurno pobijedio, s strašnim uvjetima koji su trajali duže od kratkih trenutaka nade.

Ovo nije normalno. U stvari, većinu godina je upravo suprotno, ali to je ono što biste očekivali na tržištu visoke inflacije, gdje su strahovi od recesije neprekidni.

Dobra vijest je da ova vrsta tržišta kojim dominira strah obično ne traje dugo, što sugerira da je tržište bilježilo značajnu recesiju 2022. Dakle, ako dobijemo nešto manje od toga, to će biti još jedan katalizator za naše CEF-ovi. To je posebno tako kada se uzme u obzir da se 12-mjesečni trk kroz koji smo proživjeli ove godine dogodio u vrijeme ekonomskog rasta i rasta korporativnih profita.

Michael Foster je vodeći analitičar za istraživanje Suprotni izgledi. Za još sjajnih ideja o prihodima, kliknite ovde za naš najnoviji izveštaj “Neuništivi prihodi: 5 povoljnih fondova sa stalnim dividendama od 10.2%."

Otkrivanje: nema