Orthogonal Trading ne plaća kredite od 36 miliona dolara na Maple Finance-u

Orthogonal Trading je propustio 36 miliona dolara zajmova na osnovu protokola kripto pozajmljivanja Maple Finance nakon što su sredstva investicione firme bila vezana na bankrotiranoj berzi FTX.  

Neizvršenje kod jednog od ključnih igrača ekosistema Maple Finance-a utiče na oko 30% aktivnih zajmova po protokolu. Kao odgovor, Maple Finance je prekinuo veze sa Orthogonal Trading, matičnim entitetom koji vodi i kripto hedž fond i kreditni posao, navodi izjava. Uklanja Orthogonal Trading kao zajmoprimca na platformi Maple Finance, dok uklanja Orthogonal Credit kao delegata i gasi sopstvene fondove zajma.

Orthogonal Trading nije odgovorio na više zahtjeva za komentar. 

Većina neispunjenih obaveza — oko 31 milion dolara — nalazi se u M11 USDC fondu, koji vodi zasebna kompanija pod nazivom M11 Credit, prema glasnogovorniku Maple Finance-a. To će dovesti do otprilike 80% pogotka za preostale investitore u toj grupi. Preostalih 5 miliona dolara nalazi se u Mavenovom M11 WETH bazenu – pogodak od 17%. Ostali bazeni nisu pogođeni.

Maple Finance očekuje da će povratiti najmanje 2.5 miliona dolara koji će biti iskorišteni za smanjenje štete, prema glasnogovorniku Maple Financea. Ovo će doći od pokrića bazena — koji se koristi u slučaju neispunjenja — i naknada koje Orthogonal akumulira koje ostaju na platformi. M11 Credit razmatra tužbu protiv Orthogonala u nadi da će povratiti sredstva.

Šokirani i razočarani

Osnivač kompanije Maple Finance Sid Powell rekao je da je šokiran i razočaran incidentom. Priznao je da mora postojati strožiji due diligence kada je u pitanju kreditiranje pod kolateralom i rekao je da bi platforma mogla tražiti da uvede djelomično osigurane kredite.

Pauel je naglasio da protokol zaključava sredstva za svaki fond u odvojenim pametnim ugovorima, što znači da se ne mešaju zajedno. Kao rezultat toga, gubici su bili ograničeni na svaki pogođeni skup - za razliku od incidenta s kolapsom FTX-a, gdje su gubici Alameda Research-a uticali na klijente FTX-a.

Tokom novembra, Orthogonal Trading je rekao za M11 Credit da ima samo malu izloženost propaloj kripto berzi FTX, prema Powellu. Ipak, 3. decembra, trgovačka firma je rekla da kasni sa svojim zajmovima jer ima mnogo više novca na FTX-u. 

M11 Credit, sestrinska kompanija VC firme Maven 11, navela je da je Orthogonal Trading više puta tokom novembra rekao da ima samo 2.5 miliona dolara izloženosti prema FTX-u, koji je prošlog mjeseca podnio zahtjev za zaštitu od bankrota.

Kakvu je ulogu Ortogonalno trgovanje imalo u Maple Finance-u?

Maple Finance je decentralizovani protokol koji omogućava institucionalnim investitorima da pristupe nedovoljno obezbeđenim kreditima. Kompanije koje ispunjavaju uslove su u mogućnosti da kreiraju sopstvene grupe za zajmove, a odobreni investitori mogu da pristupe kreditima na zahtev u okviru ovih grupa.

Orthogonal Trading je komunicirao sa Maple Finance-om na dva načina. Njegova kreditna ruka je radila kao delegat, što znači da je obrađivala dužnu pažnju za investitore koji su se prijavili za pristup odobrenom protokolu. Vodio je kreditni fond USDC, koji je dao 850 miliona dolara zajmova i imao je stopu neizvršenja od 1.2%.

Odvojeno, njegova trgovačka grana je radila kao zajmoprimac na platformi, koristeći je za pristup kreditu. Trgovačka grana nije imala pristup nijednom kreditu u fondu koji vodi njegov kreditni ogranak.

© 2022. Block Crypto, Inc. Sva prava pridržana. Ovaj je članak dostupan samo u informativne svrhe. Ne nude se niti se koriste kao pravni, porezni, investicioni, finansijski ili drugi savjeti.