Mišljenje: Ova se akcija ističe kada se pogledaju ključni podaci iz FAANG+ grupe

S obzirom da je akronim FAANG trebao pružiti jednostavnu oznaku za „veliku tehnologiju“, razumno je dodati Microsoft Corp.
MSFT,
+ 1.38%
na listi — na kraju krajeva, njen godišnji prihod je manji od Netflixa i druga je najveća kompanija u S&P 500
SPX,
+ 1.63%
tržišnom kapitalizacijom.

A ako ćemo dodati Microsoft, mogli bismo dodati i Tesla Inc.
TSLA,
+ 5.29%
jer investitori imaju takav interes za kompaniju — petu po veličini u S&P 500.

Među ovom grupom od sedam dionica, Alphabet nudi uvjerljivu kombinaciju niske vrijednosti do očekivane dobiti i visokih očekivanja rasta prodaje i zarade do 2024.

Evo FAANG+ grupe, rangirane prema tržišnoj kapitalizaciji, sa trenutnim omjerima cijene i zarade (P/E), P/E omjerima od 31. decembra 2021. i promjenama cijena od godine do 24. oktobra:

Kliknite na oznake za više informacija o svakoj kompaniji, uključujući potpunu pokrivenost vijesti i financijsko izvještavanje. Kliknite OVDJE za detaljan vodič Tomija Kilgorea za obilje informacija dostupnih besplatno na stranici MarketWatch citata.

Forward P/E omjeri za S&P 500 su također uključeni radi poređenja. Krajem 2021. cijela FAANG+ grupa trgovala je po mnogo višim P/E vrijednostima od indeksa. Ali sada, nakon dvocifrenog pada cijena u 2022. za cijelu grupu, Meta trguje po mnogo nižoj vrijednosti od indeksa. Alphabet se trguje tek neznatno iznad P/E vrijednosti indeksa.

I to naglašava ono što se godinama od sada može smatrati zlatnom šansom za kupovinu dionica Alphabeta.

U proteklih 10 godina, dionice Alphabet klase A (dionice su podijeljene na klasu A i klasu C 2014. godine, pri čemu su samo dionice klase A zadržale pravo glasa) trgovale su se po naprijed P/E u rasponu od 14.1 do 32.8, sa prosjekom P/E od 22.6, prema FactSet-u.

Kao druga najjeftinija akcija po P/E na FAANG+ listi, postavlja se pitanje šta se očekuje u budućnosti?

Evo pogleda na očekivane složene godišnje stope rasta (CAGR) za prodaju i zarade za grupu do 2024. Brojke su zasnovane na konsenzusnim procjenama za kalendarsku godinu među analitičarima koje je anketirao FactSet. (Neke kompanije imaju fiskalne godine koje se ne poklapaju sa kalendarom):

Neke napomene o ovim podacima:

• Apple ima najnižu očekivanu prodaju i EPS CAGR do 2024. To, dijelom, odražava Apple-ovu veličinu, tržišni udio i usporavanje ciklusa zamjene za njegove proizvode. A opet, Apple je bio visoko rangiran ovu listu najboljih izvođača među S&P 500 u proteklih 10 godina, na osnovu prinosa na uloženi kapital. Poverenje investitora u finansijsko upravljanje kompanije može se videti u relativno visokom P/E (na prvoj tabeli).

• Očekuje se da će Amazon pokazati trocifreni CAGR za zaradu do 2024. godine zbog distorzija u zaradi koje mogu proizaći iz jednokratnih događaja, kao i navike kompanije da većinu svoje zarade vrati u posao kako bi financirala kontinuirano širenje. Ovo čini P/E kompanije manje značajnim nego što je to za druge kompanije.

• Meta trguje sa najnižim P/E na listi — ovogodišnji je bio najgori rezultat u grupi, dok investitori pokušavaju da zavrnu glavu oko CEO Marka Zuckerberga fokusiranje na platforme virtuelne stvarnosti, ne govoreći javno ni o čemu drugom, iako je segment Reality Labs obezbijedio samo 1.6% prihoda kompanije tokom drugog kvartala.

• Netflix je bio drugi najlošiji na listi tokom 2022. Kompanija je imala super visoku P/E procjenu na kraju 2021. i prolazi kroz tranziciju strategije do dodavanje paketa za strimovanje koje podržava oglašavanje sa početkom u novembru.

• Teslin P/E je ove godine opao na 38.2 sa stratosferskih 120.3 na kraju 2021. Ovo je i dalje fascinantna priča, jer je izvršni direktor Elon Musk bio fokusiran na svoju čekajuću akviziciju Twitter Inc.
  TWTR,
  + 2.45%,
  dok se investitori i kupci nadaju da će Cybertruck biti dostupan za kupovinu 2023. Musk je tokom konferencijskog poziva 19. oktobra rekao da je Tesla u "završnoj fazi" izgradnje svoje linije za sklapanje kamioneta u Austinu u Teksasu.

Naravno, Alphabet bi se mogao suočiti sa daljim padom tokom ovog tržišnog i ekonomskog ciklusa, kratkoročno zabrinutost zbog sporijeg rasta prihoda dok se kompanija sprema da objavi rezultate za treći kvartal nakon zatvaranja 25. oktobra.

Ali Alphabetova kombinacija niske P/E i visokih očekivanja da će njegovo stabilno poslovanje nastaviti dvocifren rast u naredne dvije godine, čini ga atraktivnom dionicom za dugoročne investitore.

Ne propustite: Ovih 27 dionica vam može dati raznovrsniji portfelj od S&P 500 — a to je trenutno ključna prednost