Akcije tehnoloških kompanija, od proizvođača čipova do FAANG-a, pale su u trećem kvartalu krajem septembra, jer su slabiji prihodi, upozorenja o profitu i sve manje povjerenja izvršnih direktora doprinijeli propasti.
Pozadina je opće očekivana ekonomska recesija sljedeće godine, uzrokovana, dijelom, agresivnim povećanjem kamatnih stopa Federalnih rezervi kako bi se smanjila inflacija.
Trenutno stanje je složeno. Međutim, kupovina atraktivne imovine tokom potisnutih tržišta predstavlja ogromnu priliku. Istorija takođe pokazuje da medveđa tržišta imaju tendenciju da se preokrenu kada je očigledna veća izvesnost u vezi sa politikom, čineći vreme kao što je sada potencijalno profitabilan trenutak za konstruktivnost i kupovinu kompanija sa odličnim dugoročnim izgledima.
Tehnologija će se vratiti u prosperitet, a neka imena će vjerovatno imati dobre rezultate čak i ako tržište ostane u padu neko vrijeme.
Vjerujem da će četiri trenda – automatizacija, umjetna inteligencija (AI), oblak i sajber sigurnost – nastaviti da bilježe snažnu potražnju čak iu najizazovnijim ekonomskim okolnostima. Investitori bi trebali igrati dugu igru. Evo reflektora na četiri kompanije u tim prostorima.
Automatizacija procesa
Kompanije koje žele smanjiti broj zaposlenih i kratkoročno optimizirati će usporiti zapošljavanje i okrenuti se automatizaciji kako bi učinili više s manje. ServiceNow
SAD,
+ 5.06%
omogućava kompanijama da iskoriste postojeći IT i softver za izgradnju automatizacije ne samo za mrežu i IT već i za operativne zadatke, ljudske resurse i druge poslovne procese. Pod izvršnim direktorom Billom McDermottom, ServiceNow je dosljedno ispunjavao pravilo 40 (da bi kombinovana stopa rasta softverske kompanije i profitna marža trebalo da pređu 40%), a dugoročna očekivanja rasta kompanije i dalje su čvrsta čak i uz zaoštravanje ekonomske situacije. Kompanije koje žele da se automatizuju okrenut će se ServiceNow-u, dajući im veću vjerovatnoću da vide nastavak snažnog rasta zarade tokom perioda ekonomske kontrakcije. Dionice kompanije su ove godine pale za 35%, što je više od pada Nasdaq Composite Indexa od 29%.
Analitika i AI
Za neke, ulaganje Warrena Buffetta u mladu kompaniju kao što je Snowflake
SNIJEG,
+ 6.55%
može biti dovoljno da namami investitore. Ali najuvjerljiviji razlog je taj što kompanije ulažu u inteligentne analitičke usluge koje omogućavaju bolje poslovno odlučivanje i podržavaju isporuku boljih korisničkih iskustava. S obzirom da se očekuje da će tržište skladišta podataka u oblaku rasti po složenoj godišnjoj stopi rasta (CAGR) od 31% u periodu od 2021. do 2026. godine, dostižući 39 milijardi dolara, Snowflake je najpoznatiji igrač u prostoru skladišta podataka u oblaku, čija je cijena ispod 2 dolara stopa rada u milijardama danas. Ja vidim sektor kao brzorastući, i mislim da je u privatnom vlasništvu Databricks, MongoDB
MDB,
+ 4.76%
i Oracle
ORCL,
+ 4.14%
su dobro pozicionirani. Ipak, Snowflake ima snažan vjetar u leđa podržan od oko 170% neto zadržavanja dolara, brzo smanjujući troškove akvizicije kupaca i 97% bruto zadržavanja dolara. Dionice su ove godine pale za 45%.
oblak
Oracle ima koristi od toga što ima ogromnu instaliranu bazu korisnika tokom mnogo godina, što je povećalo njegov portfelj u oblaku na preko 10 milijardi dolara godišnje. Još uvijek je velika udaljenost između kompanije i sličnih Amazonu
AMZN,
+ 4.50%
AWS i Microsoft
MSFT,
+ 3.38%
Azure, Oracle je zabilježio najbrži rast oblaka u proteklom tromjesečju. Vjerujem da je njegova velika baza za instalaciju značajna prilika za migraciju radnog opterećenja na Oracle Gen 2 oblak. Sa svojom agresivnom strategijom određivanja cijena, Oracle je osvojio više poslova za svoje poslovanje s Cloud Infrastructure, što je dovelo do njegovog rasta od 50% u posljednjem kvartalu. Kompanija takođe ima snažan portfelj softvera kao usluge (SaaS) koji uključuje Netsuite i Fusion, koji stalno raste sa visokih 20% do nižih 30%. Oblak bi trebao biti dobar jer kompanije traže tehnologiju plaćanja po korištenju za upravljanje troškovima. Očekujem da će Oracle kapitalizirati ovo kratkoročno, a da će nastaviti da pruža stabilne rezultate i dividendu za investitore koji cijene veći prinos. Dionice Oraclea su ove godine pale za 25%.
Cybersecurity
Investicije u kibernetičku sigurnost zaista jedva čekaju ekonomski pad, tako da mi se sviđa nekoliko Ciscovih predstava za kibernetičku sigurnost
CSCO,
+ 2.22%
i Juniper Networks
JNPR,
+ 3.99%
na Crowdstrike
CRWD,
+ 3.40%
i Cloudflare
NET,
+ 8.48%.
Međutim, volim Palo Alto Networks
PANW,
+ 2.45%
najbolji u ovom trenutku za svoje nedavne snažne performanse i akutni fokus na sajber-sigurnost sa naslijeđenom arhitekturom i modernim IT mrežama (usluge sljedeće generacije), za koje je stekao kompetenciju kroz niz akvizicija pod vodstvom izvršnog direktora Nikesha Arore. S obzirom na to da je nedavno tromjesečje ostvarilo rast od 27% i da je kompanija ponovo pronašla profitabilnost, čini se da bi ovaj pad mogao biti velika prilika za Palo Alto Networks jer će potražnja za tehnologijom kibernetičke sigurnosti nastaviti da raste jer su kompanije pod većim pritiskom da zaštite podatke i mreže . Dionice kompanije su ove godine pale samo za oko 4%.
Daniel Newman glavni je analitičar u Futurum Research, koji pruža ili je pružio istraživanje, analizu, savjetovanje ili savjetovanje za ServiceNow, IBM, Nvidia, Meta Platforms, Oracle, MongoDB, Cisco, Juniper i desetine drugih tehnoloških kompanija. Ni on ni njegova firma nemaju dioničke pozicije u navedenim kompanijama. Pratite ga na Twitteru @danielnewmanUV.
Mišljenje: Tehnološke dionice rastu, a ove četiri kompanije ostaju na snazi u godinama koje dolaze
Akcije tehnoloških kompanija, od proizvođača čipova do FAANG-a, pale su u trećem kvartalu krajem septembra, jer su slabiji prihodi, upozorenja o profitu i sve manje povjerenja izvršnih direktora doprinijeli propasti.
Pozadina je opće očekivana ekonomska recesija sljedeće godine, uzrokovana, dijelom, agresivnim povećanjem kamatnih stopa Federalnih rezervi kako bi se smanjila inflacija.
Trenutno stanje je složeno. Međutim, kupovina atraktivne imovine tokom potisnutih tržišta predstavlja ogromnu priliku. Istorija takođe pokazuje da medveđa tržišta imaju tendenciju da se preokrenu kada je očigledna veća izvesnost u vezi sa politikom, čineći vreme kao što je sada potencijalno profitabilan trenutak za konstruktivnost i kupovinu kompanija sa odličnim dugoročnim izgledima.
Tehnologija će se vratiti u prosperitet, a neka imena će vjerovatno imati dobre rezultate čak i ako tržište ostane u padu neko vrijeme.
Vjerujem da će četiri trenda – automatizacija, umjetna inteligencija (AI), oblak i sajber sigurnost – nastaviti da bilježe snažnu potražnju čak iu najizazovnijim ekonomskim okolnostima. Investitori bi trebali igrati dugu igru. Evo reflektora na četiri kompanije u tim prostorima.
Automatizacija procesa
Kompanije koje žele smanjiti broj zaposlenih i kratkoročno optimizirati će usporiti zapošljavanje i okrenuti se automatizaciji kako bi učinili više s manje. ServiceNow
+ 5.06%
SAD,
omogućava kompanijama da iskoriste postojeći IT i softver za izgradnju automatizacije ne samo za mrežu i IT već i za operativne zadatke, ljudske resurse i druge poslovne procese. Pod izvršnim direktorom Billom McDermottom, ServiceNow je dosljedno ispunjavao pravilo 40 (da bi kombinovana stopa rasta softverske kompanije i profitna marža trebalo da pređu 40%), a dugoročna očekivanja rasta kompanije i dalje su čvrsta čak i uz zaoštravanje ekonomske situacije. Kompanije koje žele da se automatizuju okrenut će se ServiceNow-u, dajući im veću vjerovatnoću da vide nastavak snažnog rasta zarade tokom perioda ekonomske kontrakcije. Dionice kompanije su ove godine pale za 35%, što je više od pada Nasdaq Composite Indexa od 29%.
Analitika i AI
Za neke, ulaganje Warrena Buffetta u mladu kompaniju kao što je Snowflake
+ 6.55%
+ 4.76%
+ 4.14%
SNIJEG,
može biti dovoljno da namami investitore. Ali najuvjerljiviji razlog je taj što kompanije ulažu u inteligentne analitičke usluge koje omogućavaju bolje poslovno odlučivanje i podržavaju isporuku boljih korisničkih iskustava. S obzirom da se očekuje da će tržište skladišta podataka u oblaku rasti po složenoj godišnjoj stopi rasta (CAGR) od 31% u periodu od 2021. do 2026. godine, dostižući 39 milijardi dolara, Snowflake je najpoznatiji igrač u prostoru skladišta podataka u oblaku, čija je cijena ispod 2 dolara stopa rada u milijardama danas. Ja vidim sektor kao brzorastući, i mislim da je u privatnom vlasništvu Databricks, MongoDB
MDB,
i Oracle
ORCL,
su dobro pozicionirani. Ipak, Snowflake ima snažan vjetar u leđa podržan od oko 170% neto zadržavanja dolara, brzo smanjujući troškove akvizicije kupaca i 97% bruto zadržavanja dolara. Dionice su ove godine pale za 45%.
oblak
Oracle ima koristi od toga što ima ogromnu instaliranu bazu korisnika tokom mnogo godina, što je povećalo njegov portfelj u oblaku na preko 10 milijardi dolara godišnje. Još uvijek je velika udaljenost između kompanije i sličnih Amazonu
+ 4.50%
+ 3.38%
AMZN,
AWS i Microsoft
MSFT,
Azure, Oracle je zabilježio najbrži rast oblaka u proteklom tromjesečju. Vjerujem da je njegova velika baza za instalaciju značajna prilika za migraciju radnog opterećenja na Oracle Gen 2 oblak. Sa svojom agresivnom strategijom određivanja cijena, Oracle je osvojio više poslova za svoje poslovanje s Cloud Infrastructure, što je dovelo do njegovog rasta od 50% u posljednjem kvartalu. Kompanija takođe ima snažan portfelj softvera kao usluge (SaaS) koji uključuje Netsuite i Fusion, koji stalno raste sa visokih 20% do nižih 30%. Oblak bi trebao biti dobar jer kompanije traže tehnologiju plaćanja po korištenju za upravljanje troškovima. Očekujem da će Oracle kapitalizirati ovo kratkoročno, a da će nastaviti da pruža stabilne rezultate i dividendu za investitore koji cijene veći prinos. Dionice Oraclea su ove godine pale za 25%.
Cybersecurity
Investicije u kibernetičku sigurnost zaista jedva čekaju ekonomski pad, tako da mi se sviđa nekoliko Ciscovih predstava za kibernetičku sigurnost
+ 2.22%
+ 3.99%
+ 3.40%
+ 8.48% .
+ 2.45%
CSCO,
i Juniper Networks
JNPR,
na Crowdstrike
CRWD,
i Cloudflare
NET,
Međutim, volim Palo Alto Networks
PANW,
najbolji u ovom trenutku za svoje nedavne snažne performanse i akutni fokus na sajber-sigurnost sa naslijeđenom arhitekturom i modernim IT mrežama (usluge sljedeće generacije), za koje je stekao kompetenciju kroz niz akvizicija pod vodstvom izvršnog direktora Nikesha Arore. S obzirom na to da je nedavno tromjesečje ostvarilo rast od 27% i da je kompanija ponovo pronašla profitabilnost, čini se da bi ovaj pad mogao biti velika prilika za Palo Alto Networks jer će potražnja za tehnologijom kibernetičke sigurnosti nastaviti da raste jer su kompanije pod većim pritiskom da zaštite podatke i mreže . Dionice kompanije su ove godine pale samo za oko 4%.
Daniel Newman glavni je analitičar u Futurum Research, koji pruža ili je pružio istraživanje, analizu, savjetovanje ili savjetovanje za ServiceNow, IBM, Nvidia, Meta Platforms, Oracle, MongoDB, Cisco, Juniper i desetine drugih tehnoloških kompanija. Ni on ni njegova firma nemaju dioničke pozicije u navedenim kompanijama. Pratite ga na Twitteru @danielnewmanUV.
Izvor: https://www.marketwatch.com/story/technology-stocks-are-booming-and-these-four-companies-have-staying-power-for-years-to-come-11664897656?siteid=yhoof2&yptr= yahoo