On The Horizon For Solar: Vertikalni softverski Decacorn

Godina je 2015. Vi ste preduzetnik koji se bavi softverom za klimu fokusiran na održivu tehnološku vertikalu poput solarne energije, vjetra, baterija, energetske efikasnosti, uklanjanja ugljika ili neke druge novonastale industrije za koju rizični kapitalista vjerovatno nije čuo prije. Stavite hrabro lice, spakujete svoju platformu i krenete niz Sand Hill Road... samo da biste se vratili bez ijednog dolara za poduhvat za finansiranje vaše kompanije.

Brzo naprijed do 2022. Rizični kapitalisti danas su shvatili potencijal klimatske tehnologije. Više od 87 milijardi dolara otišlo se u klimatske tehnologije samo prošle godine. Prepreke koje su investitori naveli prije nekoliko godina – ograničena veličina tržišta, fragmentirana baza kupaca „dugog repa“, prenatrpani konkurentski krajolik dobavljača i dobro financirani napori za istraživanje i razvoj softvera od strane korporativnih kompanija, da navedemo samo neke – sada su poremećene novim klimatskim softverom. kompanije.

U Energizeu smo posebno raspoloženi za softver za vertikalnu klimu. Kao što je Larry Fink iz BlackRocka rekao u svom godišnjem pismu, sljedećih 1,000 jednoroga će biti zelene energetske kompanije. Vjerujemo da ćemo napraviti korak dalje u narednih pet godina decorn će se pojaviti u vertikalnom solarnom softveru.

Vertikalni softverski priručnik

Istorija daje prednost pionirima vertikalnog softvera koji se povećavaju na 10 milijardi dolara+ u vrijednosti preduzeća i stotinama miliona godišnjih ponavljajućih prihoda (ARR). Veeva Systems je primjer vertikalnog softvera. Veeva je vertikalni softverski gigant vredan 30 milijardi dolara koji se bavi tradicionalno uspavanom industrijom nauka o životu. Veevin prvi proizvod, Commercial Cloud, bio je sistem za upravljanje odnosima s kupcima u farmaceutskoj industriji. Veeva je iskoristila svoje podatke iz nauke o životu i snagu distribucije kako bi lansirala drugi proizvod, Vault, kako bi pomogla farmaceutskim kompanijama u upravljanju sadržajem.

Veeva predviđa 3 milijarde dolara godišnjeg prihoda i 1 milijardu dolara operativnog novčanog toka do 2025. godine – nevjerovatan obim za vertikalnu softversku kompaniju koja se gradi metodički tokom 15 godina – ali još uvijek ima samo 25 posto tržišnog udjela ako Veevino vlastito ukupno adresabilno tržište (TAM ) procjena je tačna.

Knjiga igraca?

· Ciljajte na novo ili nedovoljno opsluživano tržište, nadmašite postojeće i “rip and replace” softver koji je napravio korisnik. Najbolji vertikalni softver ubrzava vlastiti prihod i profit.

· Učvrstite konkurentsku prednost vođenu proizvodom kako biste stvorili polugu distribucije kupaca i jarak podataka.

· Pokrenite nove proizvode koristeći taj jarak podataka kako biste se obratili novim korisnicima u okviru svojih kupaca, čime se pokreću proširenje naloga i daljnja ljepljivost.

· Konačno, ponudom više proizvoda, napravite „tortu slojeva“ prihoda sa superiornom dinamikom životne vrijednosti (LTV) i cijene akvizicije kupaca (CAC).

Uspješno vertikalno softversko poslovanje je mašina s visokom maržom, kapitalno efikasna, novčani tok koja može koristiti operativne novčane tokove kako bi slijedila dodatne mogućnosti rasta, kao što su M&A, monetizacija podataka, fintech ponude i još mnogo toga.

Solarni + vertikalni softver: Seizmičko podudaranje

Od 2020. godine, Bessemer Venture Partners identifikuje 10 puta povećanje kapitalizacije tržišta vertikalnog softvera u protekloj deceniji na ukupno 653 milijarde dolara. Tradicionalne, manje seksi industrije uvelike su doprinijele tom rastu – kompanije poput Procore, građevinske kompanije i Service Titan, pružaoca usluga održavanja doma su dva glavna primjera, oba vertikalna softverska giganta od 10 milijardi dolara + korporativne vrijednosti.

Ali vertikalni softver samo zagreba površinu svog potencijala da stvori vrijednost za potpuno nove industrije u nastajanju. Solarna energija, vjetar, baterije, punjenje električnih vozila, elektrifikacija zgrada, upravljanje električnom mrežom, poljoprivreda, građevinarstvo, uklanjanje ugljika i tržišta ugljika predstavljaju održive industrije koje se bukvalno grade iz temelja. U Energizeu vidimo snažan potencijal za izgradnju vertikalnog softverskog pobjednika (ili pobjednika!) na svakom od ovih ciljnih tržišta, a posebno smo raspoloženi za kratkoročnu vjerovatnoću solarnog tržišta da proizvede decorn.

Solarna industrija pokazuje nekoliko obećavajućih karakteristika koje su preteče vertikalnog uspeha softvera. „Deset lekcija iz decenije vertikalnog ulaganja u softver“ Bessemer Venture Partnera pruža odličan primer za uslove koje ambiciozni preduzetnici u vertikalnom softveru treba da identifikuju kada procenjuju ciljne industrije. Identificirali smo sedam stražnjih vjetrova koji podupiru slučaj da solarni vertikalni softver raste u narednoj deceniji:

Kapital hrli u solarni softver. Prema našoj zbirci, solarne softverske ili softverske privatne kompanije prikupile su više od milijardu dolara ulaganja u poduhvat i kapital u posljednje dvije godine. Konsolidacija tržišta se ubrzava, sa skoro 1 milijardi dolara M&A transakcija solarnog softvera u posljednja 1.5 mjeseca. Zašto? Finansijske mogućnosti u solarnom softveru su daleko veće nego što većina misli.

Solarni softver iznosi 3 milijarde dolara TAM u SAD-u i 19 milijardi dolara na međunarodnom nivou do 2025. U naredne tri godine očekuje se da će američka solarna industrija generirati ukupan prihod između 20 i 30 milijardi dolara od stambenih, komercijalnih i komunalnih solarnih sistema. SAD će zapošljavati 343,000 solarnih radnika i globalno, više od šest miliona solarnih poslova predstavlja robustan skup potencijalnih korisnika koji bi imali ogromnu korist od namjenskih vertikalnih softverskih alata.

U industrijama koje se brzo razvijaju, tehnologija napreduje, potrošnja na softver kao postotak prihoda kreće se u prosjeku od 10 do 15 posto. Naše iskustvo je da solarna energija nije ništa drugačija. Procjenjujemo da će privatne samostalne kompanije za solarni softver generirati 250 miliona dolara godišnjeg redovnog prihoda u 2022., pri čemu će većina prihoda biti koncentrisana u Sjevernoj Americi. Kratkoročni potencijal ubrzanog usvajanja solarnog softvera je ogroman!

Računajte i neizbježno je da se solarni softver decorn nalazi na horizontu. Jedinstvena kompanija za solarni softver sa pet posto tržišnog udjela mogla bi s vremenom ostvariti 1 milijardu dolara godišnjeg redovnog prihoda. Procijenjena konzervativno na vrijednost poduzeća višestruku 10x, samostalna kompanija za solarni softver koja premašuje 10 milijardi dolara vrijednosti preduzeća ne samo moguća, već i vjerovatna. Na tržištu sazrelom sa konkurentnim softverskim firmama, pitanje nije da li, ne kada, već ko!