Nafta je najtopliji sektor, a analitičari Wall Streeta vide rast do 48% za omiljene dionice

Pregled cijena nafte

Prvo, evo grafikona koji prikazuje kretanje cijena ugovora o isporuci u budućnosti za West Texas Intermediate Crude Oil
CL00
u proteklih 10 godina:

Taj strm, ali kratak pad na grafikonu je april 2020., kada je potražnja za naftom opala tokom ranih dana pandemije COVID-19, skladišta su bila puna i oni koji su imali fjučers ugovore na prvim mjesecima u suštini su morali plaćati ljudima da skinu naftu. njihove ruke.

Očekivane cijene nafte odavde

Dakle, šta nas čeka sa cijenama nafte?

U izvještaju koji je dostavljen klijentima 10. februara, analitičari BCA Research-a su rekli da vjeruju da će cijene rasti u narednoj deceniji zbog sve veće potražnje i smanjenja ponude. Te prijetnje zalihama uključuju vladine akcije koje ograničavaju proizvodnju fosilnih goriva, kao i "klimatski aktivizam na nivou odbora kod velikih dobavljača energije i u sudnici".

Drugim riječima, najbolje namjere da se smanje emisije ugljika mogu potaknuti cijene nafte na više jer je potrebno mnogo vremena da alternativni izvori energije budu dostupni u dovoljnoj količini da obuzdaju potražnju za fosilnim gorivima.

Analitičari BCA favoriziraju dugoročnu izloženost nafti putem ETF-ova.

Tri energetska ETF-a

Ako se slažete sa gornjim scenarijem, možda biste željeli razmotriti široko ulaganje u sektor kroz jedan ili više ETF-ova. Evo kratkog pogleda na tri od njih:

• SPDR ETF sektora za odabir energije
  XLE
  prati energetski sektor S&P 500
  SPX.
  To je grupa od 21 dionice. Ovo je jedini sektor S&P 500 koji je ove godine u porastu – ukupan prinos od 24.4% do 9. februara, uz reinvestirane dividende. XLE ima 35.7 milijardi dolara imovine i godišnje troškove od 0.12% imovine. Visoko je koncentrisan, s dionicama Exxon Mobil Corp.
  XOM
  i Chevron Corp.
  CVX
  čineći 44% portfelja.

• iShares Global Energy ETF
  IXC
  posjeduje 46 dionica, uključujući sve dionice koje drži XLE. Uključuje velike kompanije koje nisu američke, kao što je Shell PLC
  UK: SHEL

  SHEL,
  TotalEnergies SE
  FR: TTE

  T
  i BP PLC
  UK: BP

  BP.
  (Za tri kompanije koje su upravo navedene, prva oznaka je lokalna, druga je američka depozitna priznanica ili ADR. Mnoge dole navedene kompanije koje se ne trguju na lokalnom nivou takođe imaju ADR-ove.) IXC ima 1.8 milijardi dolara imovine, sa koeficijentom troškova od 0.43%. Dva najveća holdinga fonda su Exxon Mobil i Chevron, koji zajedno čine 25.5% portfelja

• iShares S&P/TSX Capped Energy Index ETF
  CA:XEG
  drži 20 dionica kanadskih proizvođača energije. Također je jako koncentriran, s tri najveća holdinga, Canadian Natural Resources Ltd
  CNQ.
  , Suncor Energy Inc.
  SU
  i Cenovus Energy Inc.
  CVE
  čine polovinu portfelja. ETF ima 2 milijarde kanadskih dolara ukupne imovine, sa omjerom troškova od 0.63%.

Možda se pitate zašto je strani ETF iz jedne zemlje uključen na listu, ali Kanada se ističe po svojoj ekspanziji proizvodnje fosilnih goriva. ETF iShares S&P/TSX Capped Energy Index ETF je nadmašio druga dva ETF-a u posljednjih nekoliko godina, dok je dugoročno lošiji.

Evo poređenja ukupnih prinosa, sa reinvestiranim dividendama, za tri ETF-a i SPDR S&P 500 ETF Trust
SPY
do 9. februara:

ETF iShares S&P/TSX Capped Energy Index ETF je zablistao u protekle jedne i tri godine. Također možete vidjeti koliko je dramatično pad cijene nafte od sredine 2014. do početka 2016. godine ugrozio dugoročne performanse energetskog sektora.

Pogled unaprijed za ETF-ove

Evo unaprijed omjera cijene i zarade za tri energetska ETF-a i SPY, zajedno s očekivanim složenim godišnjim stopama rasta (CAGR) za prihod i zaradu po dionici do 2023. godine, na osnovu procjena konsenzusa među analitičarima koje je anketirao FactSet:

Iz budućih omjera P/E, energetski ETF-ovi bi se mogli smatrati jeftinim u odnosu na SPY, međutim, oni su "zaradili" nepovjerenje investitora tokom dugog pada cijena dionica od sredine 2014. do početka 2016. i, naravno, početkom pandemija.

Analitičari ne očekuju spektakularan rast prihoda za energetske portfelje u naredne dvije godine. Međutim, oni očekuju bolji rast zarade nego što to čine na širokom američkom tržištu — posebno za XLE.

Dva ekrana za zalihe energije

Tri energetska ETF-a zajedno drže 63 dionice. Dva ekrana ispod pokazuju koji ETF ili ETF drže svaku dionicu.

Prvi ekran: prinosi od dividendi

S obzirom na ono što se čini zdravim okruženjem za cijene nafte, širok krug smanjenja dividendi, poput onih koje smo vidjeli na početku pandemije, izgleda malo vjerojatan. Imajući to na umu, prvi ekran od 63 dionice koje drže tri ETF-a je jednostavno prema prinosu od dividende.

Evo 21 dionice koje drže tri ETF-a s najvećim prinosom od dividende (preko 4%), zajedno sa rezimeom mišljenja analitičara o dionicama. Cijene dionica i ciljane cijene su u valutama zemlje u kojoj su dionice kotirane.

Možete kliknuti na oznake za više informacija o svakoj kompaniji.

Zatim pročitajte detaljan vodič Tomija Kilgorea o obilju informacija dostupnih besplatno na stranici MarketWatch citata.

Nemojte pretpostavljati da se dividende distribuiraju kvartalno, kao što je uobičajeno za američke dionice. Neke kompanije distribuiraju samo godišnje.

Također imajte na umu da su dionice s najvećim prinosom na listi američke depozitne potvrde običnih dionica Petroleo Brasileiro SA (poznate kao “Petrobas”).
PBR
i preferencijalne akcije
PBR.
Za razliku od tradicionalnih preferencijalnih dionica izdatih u SAD-u, ova povlaštena emisija Petrobasa nema nominalnu vrijednost. (Više informacija o Petrobas ADR-ovima dostupno je u ovoj dokumentaciji od 21. decembra 2021. kod Komisije za hartije od vrijednosti.)

Svaka akcija sa prinosom od dividende iznad 14% ima ugrađeno upozorenje. Kada bi investitori očekivali da će dividenda biti sigurna, cijena dionice bi bila viša, a prinos od dividende manji. Dakle, ovo je investicija koju je najbolje prepustiti profesionalcima ili drugim sofisticiranim investitorima.

Drugi ekran: odabir analitičara

Vraćajući se na našu kombinovanu listu od 63 dionice, evo 18 koje favorizira najmanje 80% analitičara anketiranih od strane FactSet-a, sortiranih prema 12-mjesečnom potencijalu rasta kao što impliciraju konsenzus ciljne cijene. Možete vidjeti da analitičari favoriziraju mnoge od kanadskih proizvođača nafte i plina u korak:

Kao i uvijek, napravite vlastito istraživanje i formirajte vlastita mišljenja o tome koja ulaganja, bilo putem ETF-ova ili drugih fondova ili kombinacije tih i/ili pojedinačnih dionica, odgovaraju vašim ciljevima ulaganja.

Ne propustite: Ovih 15 dionica poraslo je 100% ili više tokom pandemije, ali su od tada uništene. Je li sada vrijeme za kupovinu?

plus: 5 razloga za kupovinu padova kada strah od inflacije izazove paniku na berzi

i: Netflix vs. Facebook: Koja je bolja dionica nakon te šokantne zarade?