Kress kaže da je prodaja FQ3 Gaming bila “relativno solidna”, sa desktop GPU-ima malo mekšim od notebook GPU-a. Kaže da Nvidia očekuje da će se krajnja potražnja povećati u FQ4 zbog sezone praznika i lansiranja Ada GPU-a.
Što se tiče potražnje u oblaku, Jensen Huang još jednom govori o sekularnim trendovima ubrzanog računarstva i usvajanja opterećenja AI. Također naglašava utjecaj većih modela umjetne inteligencije na prirodnom jeziku i “generativnih AI” radnih opterećenja koja uključuju korištenje AI za kreiranje sadržaja.
5:21 ET: Sesija pitanja i odgovora počinje.
5:20 ET: S obzirom da je Nvidia FQ3 Gaming prodaja iznosila 1.57 milijardi dolara, Kressovi komentari sugeriraju da će prihod od FQ4 igara biti iznad konsenzusa od 1.48 milijardi dolara prije zarade.
5:19 ET: Što se tiče FQ4, Kress kaže da se očekuje da će se Gaming vratiti na Q/Q rast. Očekuje se da će Data Center imati koristi od rampe za Nvidijin H100 vodeći server GPU, kao i da će ga povrijediti mekoća Kine.
5:18 ET: Kress kaže da je naplata zaliha od 702 miliona dolara koju je Nvidia zabilježila u trećem kvartalu u velikoj mjeri povezana s novom kineskom kontrolom izvoza.
5:16 ET: Kaže se da će prihodi od automobilske industrije imati koristi od povećanja proizvodnje za pobjede u dizajnu uključujući Nvidijin Drive Orin SoC. Kress ponavlja da će Automotive postati Nvidijin sljedeći biznis vrijedan više milijardi dolara.
5:14 ET: Što se tiče ProViz-a, Kress sugerira da će korekcije zaliha i dalje utjecati na prodaju u FQ4.
5:13 ET: Kress još jednom tvrdi da Nvidia ostaje uvjerena u dugoročni rast igara. Napominje popularnost velikih pokretanja/događaja igara i da je Steam nedavno postigao novi rekord za istovremene korisnike.
5:11 ET: Što se tiče igara (pogođeno velikim korekcijama inventara u posljednjim kvartalima), Kress kaže da Nvidia vjeruje da su zalihe kanala na putu da se vrate na normalne nivoe do kraja FQ4. Dodaje da makro i kineska blokada ostaju kratkoročna prepreka potražnji.
5:08 ET: Kress kaže da je prodaja mrežnih proizvoda (uključena u Data Center) također zabilježila snažan rast, dijelom zahvaljujući potražnji za hiperskalerom.
5:07 ET: Kress ističe Nvidijina jutarnja najava o udruživanju sa Microsoftom za izgradnju divovskog AI superkompjutera na Azureu, i da će rješenje iskoristiti cijeli Nvidijin AI softverski paket.
5:05 ET: Kress govori. Ona počinje rekapitulacijom Nvidijinih FQ3 performansi. Notes Rast Data centra potaknut je vodećim američkim cloud provajderima i sve većim brojem potrošačkih internet kompanija.
Ona dodaje da je prodaja data centara "vertikalnim industrijama" (tradicionalnim preduzećima) takođe bila dobra i da kineska potražnja uglavnom ostaje slaba.
5:02 ET: Šef IR-a Simona Jankowski razmatra Nvidijinu izjavu o sigurnoj luci. Tipično, Nvidijini pozivi su sadržavali pripremljene primjedbe od strane CFO Colette Kress, nakon čega su Kress i CEO Jensen Huang oba pitanja analitičara na terenu.
5:01 ET: Poziv počinje.
4:58 ET: Nvidia je završila FQ3 sa 13.1 milijarde dolara u gotovini/ekvivalentima i 10.9 milijardi dolara. Stanje gotovine je palo za 3.89 BQ/Q, velikim dijelom zahvaljujući povratnim otkupima.
4:56 ET: Nvidijina zarada trebalo bi da počne za nekoliko minuta. Ja ću to pokrivati.
4:54 ET: Nvidia kaže da je prodaja GPU-a kineskog servera koju je izgubila u trećem kvartalu zbog novih kontrola izvoza "u velikoj mjeri nadoknađena prodajom alternativnih proizvoda u Kini". Biće zanimljivo čuti šta se kaže u pozivu o očekivanoj potražnji za ovim proizvodima u budućnosti.
4:51 ET: Nvidia o potencijalnom uticaju Ethereumovog prelaska na proof-of-stake potražnju za GPU-om za igre:
“Vjerujemo da je nedavna tranzicija u verifikaciji transakcija Ethereum kriptovaluta sa dokaza o radu na dokaz udjela smanjila korisnost GPU-a za rudarenje kriptovaluta. To je moglo doprinijeti povećanju prodaje naših GPU-a na određenim tržištima, što je potencijalno utjecalo na potražnju za nekim od naših proizvoda, posebno na nižim cijenama.”
4:48 ET: Kao i neke druge tehnološke kompanije, Nvidia usporava svoju potrošnju. Operativni troškovi kompanije koji nisu GAAP-i iznosili su 1.79 milijardi dolara u trećem kvartalu – porast od 3% na godišnjem nivou, ali samo 30% na kvartalnom nivou i nešto ispod uputstava od 3 milijarde dolara.
Za FQ4, Nvidia navodi da ne-GAAP operativni troškovi blago padnu Q/Q na 1.78 milijardi dolara. Prema GAAP operativnim troškovima, koji između ostalog uključuje i dionice, procjenjuje se da će biti 2.56 milijardi dolara u odnosu na 2.58 milijardi dolara u trećem kvartalu.
4:44 ET: Uprkos nedavnim otpisima, Nvidia je FQ3 završila sa zalihama u vrijednosti od 4.45 milijardi dolara, u odnosu na 3.89 milijardi dolara na kraju drugog kvartala i 2 milijarde dolara godinu dana ranije. Vjerovatno u igri: Velike obaveze kupovine preuzete za TSMC i čekanje na povećanje proizvodnje za nove GPU-ove za igre i servere.
Ugovori o prepaid nabavci (TSMC je ovdje veliki dio) bili su stabilni Q/Q na 3.14 milijarde dolara. Nvidia također kaže da je imala 2.75 milijardi dolara vrijednih “obaveza kupovine zaliha”, od čega je 1.59 milijardi dolara uključivalo višegodišnje ugovore sa dobavljačima usluga u oblaku.
4:40 ET: Zbog korekcija inventara OEM-a, prihod ProViz-a (podstaknut prodajom GPU-a radne stanice) pao je 60% Q/Q i 65% Y/Y na 200 miliona dolara, ispod konsenzusa od 363 miliona dolara.
Prihodi od automobilske industrije (koristeći povećanje proizvodnje za Nvidia Drive ADAS/autonomnu platformu za vožnju) porasli su za 14% Q/Q i 86% Y/Y na 251 miliona dolara, što je iznad konsenzusa od 229 miliona dolara.
OEM i ostali prihodi (uključuju prodaju Jetson edge računarskih ponuda i GPU-ova koji nisu za igre, a takođe su pogođeni ispravkama inventara) pali su za 48% Q/Q i 69% Y/Y na 73 miliona dolara, ispod konsenzusa od 128 miliona dolara.
4:36 ET: Nvidia je sada porasla za 1.3% AH na 161.20 dolara. Rivali AMD i Intel su u porastu od 0.6%.
4:34 ET: Razlog zašto je EPS promašio procjene uprkos smanjenju prihoda i otkupima: Nvidijina bruto marža koja nije GAAP bila je 56.1% — što je više u odnosu na 45.9% u drugom kvartalu, ali je niže sa 2% prije godinu dana i ispod predviđenih 67% (plus ili minus 65). bps).
u svom Komentar finansijskog direktora , Nvidia napominje da je njen GM povrijeđen naplatom zaliha od 702 miliona dolara (ovo slijedi troškove u vrijednosti od 1.32 milijarde dolara u drugom kvartalu). Kompanija navodi da se njen GM vrati na 2% (plus ili minus 66 bps) u FQ50.
4:27 ET: Nvidia je potrošila 3.65 milijardi dolara na otkup dionica u trećem kvartalu. To slijedi nakon otkupa u vrijednosti od 3 milijarde dolara u drugom kvartalu.
4:26 ET: Prihodi od igara pali su 23% Q/Q i 51% Y/Y na 1.57 milijardi dolara. Ali premašio je konsenzus od 1.42 milijarde dolara.
4:24 ET: Vjerovatno će dobro proći kod investitora: uprkos novim ograničenjima u Kini, prihod Nvidijinog Data centra iznosio je 3.83 milijarde dolara – povećanje od 1% na kvartalnom nivou i 31% na godišnjem nivou, i iznad konsenzusa od 3.72 milijarde dolara.
4:22 ET: Nvidia vodiči za FQ4 prihod od 6 milijardi dolara, plus ili minus 2%. To je ispod konsenzusa od 6.07 milijardi dolara.
Dionice su porasle za 3.2% nakon radnog vremena.
4:21 ET: Rezultati su vani. FQ3 prihod od 5.93 milijarde dolara nadmašuje konsenzus od 5.78 milijardi dolara. Ne-GAAP EPS od 0.58 dolara nedostaje konsenzus od 0.71 dolara.
4:10 ET: FQ3 konsenzus procjene za Nvidijine segmente proizvoda:
Data centar – 3.72 milijarde dolara (+27% Y/Y)
S obzirom da su kratkoročna očekivanja od igara i ProViz-a vrlo niska (očekuje se da će oba segmenta također imati veliki pad prodaje na godišnjem nivou u četvrtom kvartalu), performanse Data Centra (povrijeđene Kinom, ali imaju koristi od snažnog američkog ulaganja u oblak) su u velikoj mjeri u centru pažnje upravo sada.
4:03 ET: Dionice će opasti za 46% od početka godine. Međutim, uprkos današnjem padu, oni su porasli za 47% u odnosu na oktobarski minimum od 108.13 dolara.
4:01 ET: Usred šireg pada tehnološkog sektora i zaliha čipova, Nvidia je danas pala za 4.5% na 159.10 dolara. Očekuje se da izvještaj FQ3 stigne u 4:20 ET.
3:57 ET: Napomena: Nvidia je ranije upozorila da bi nova ograničenja izvoza serverskih GPU-a u Kinu mogla uticati na njenu FQ3 prodaju do 400 miliona dolara. Između ovoga i tekućih pritisaka na GPU za igre, neformalna očekivanja za Nvidijine rezultate i smjernice mogu biti ispod konsenzusnih procjena.
3:54 ET: Konsenzus FactSeta je da Nvidia prijavi FQ3 prihod od 5.78 milijardi dolara i ne-GAAP EPS od 0.71 dolara.
Za FQ4 (tromjesečne smjernice za prodaju treba dati u izvještaju), konsenzus prihoda je 6.07 milijardi dolara.
3:51 ET: Zdravo, ovo je Eric Jhonsa. Ja ću uživo na blogu objaviti Nvidijin izvještaj o zaradi i zvati.