Sada bi moglo biti najbolje vrijeme za odlazak u penziju uz mjesečne dividende

Uprkos svoj propasti i tmini tamo, nikad nije bilo bolje vrijeme za penziju.

Znam da zvuči apsurdno, ali je istina, posebno ako planirate da se povučete samo na osnovu dividendi. Uz krah 2022. koji je srušio cijene dionica — i povećao prinose na dividende — pravo je vrijeme za jeftino zgrabite neke ogromne isplate!

Ali plavi čipovi koje svi kupuju jesu ne odgovor. Jer čak i sa rasprodajom, prosječni prinos dionica S&P 500 porastao je na… 1.6%.

Nema šanse da će to smanjiti, a ni Trezori to neće smanjiti. Kupovinom 10-godišnjice sa trenutnim prinosom od 3.8% dobijate samo 19 dolara godišnje dividende na vaših 500 dolara – prihoda na nivou siromaštva.

Zato nam treba real prinose, a ne "pretvaranje isplata" za koje se većina ljudi zadovoljava.

Tu dolazi moja strategija penzionisanja od 500 dolara. Ljepota ovog pristupa je u tome što je skalabilan. Imaš milion dolara? Nema problema: vaših 1 dolara mjesečno skače na 5,000 dolara. I ide dalje.

“Tajna” je ovdje jednostavna: preskočite škrtice s plavim čipovima i nastavite zatvoreni fondovi (CEF), koji se mogu pohvaliti većim prinosima nego što ćete naći bilo gdje drugdje. Ispod ćemo koristiti "mini-portfolio" od tri CEF-a koji ispunjava obećanje od 500 dolara za penziju.

Štaviše, CEF-ovi – uključujući tri ispod – drže dionice koje vjerovatno već posjedujete, tako da čak ne morate ni mijenjati ulaganja da biste dobili ove velike isplate!

Rijetka rasprodaja CEF-a, zahvaljujući Fed-u

O CEF-ovima pišem skoro deceniju i ulažem u njih mnogo duže, i mogu reći da njihov prihod i potencijal za dobitak danas izgledaju bolje nego u bilo kom drugom trenutku u mojoj investicionoj karijeri.

Dobre vijesti o inflaciji izazvale su rast tržišta, ali većina imovine, uključujući CEF-ove, još uvijek je preprodavana. Pogledajte samo šta se dogodilo s dionicama, obveznicama i nekretninama u prošloj godini.

Ovo je cudno. U stvari, medvjeđe tržište u sve tri klase imovine nije se dogodilo od 2008. Dakle, u suštini tržište predviđa veću recesiju nego što smo vidjeli tada.

Ali danas smo na sasvim drugom mestu. Sada, za razliku od tada, banke su dobro, jer su prijavile veće profite jer su rastuće stope povećale njihove marže. Štaviše, ne vidimo dokaze masovnih otpuštanja, masovnih oduzimanja imovine ili drugih znakova dugotrajne slabosti. To je razlog zašto je oporavak u kasnoj godini povećao dionice za 10% u odnosu na njihov najniži nivo iz 2022. od ovog pisanja, uz vjerovatno veći rast.

Prepusti se zvijezdama—bez rizika Moonshot-a

Kako cijene rastu, međutim, tekući prinosi na dionice i CEF-ove će pasti. Zato je važno kupiti odmah.

Dakle, hajde da zadubimo u ova tri CEF-a koje sam ranije spomenuo, a koji vam odmah daju diversifikovan portfolio sa visokim prinosom koji pretvara 500 dolara u 5,000 dolara mjesečne dividende, sa snažnim potencijalom za povećanje.

“Spremni za penziju” CEF #1: Trepnite i propustit ćete ovu isplatu od 11%

Dugogodišnji čitaoci će prepoznati BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ) jer smo o tome više puta raspravljali 2022. To je relativno nov fond, koji vodi najveća svjetska investicijska kompanija (BlackRock ima 10 dolara trilion u imovini).

Oporavak u tehnologiji (zahvaljujući slabijoj inflaciji) i solidan portfelj brzorastućih firmi poput Monolitni energetski sistemi (MPWR), Bio-Techne
TECH
(TEH
SVAKI
) i Paylocity (PCTY) su naveli investitore CEF-a da bliže pogledaju BIGZ. Isto tako ima i diskont na neto vrijednost imovine (NAV, ili vrijednost dionica koje drži).

BIGZ-ov popust od 20.4% naglašava potencijal fonda na nekoliko načina. Što se tiče prihoda, to znači da se prinos od 11.4% fonda može pokriti zaradom od samo 9.1% prinosa na NAV (jer se prinos od 11.4% izračunava na osnovu diskontirane tržišne cijene, dok se cifra od 9.1% zasniva na po- podijeliti NAV).

Budući da je tehnološki sektor skoro udvostručio prinos od 9.1% na NAV, sa 17.5% na godišnjem nivou tokom posljednje decenije, dividenda BIGZ-a izgleda vrlo održiva.

Ali taj 20% popusta neće trajati vječno. Imajte na umu da je prije rasprodaje 2022. BIGZ nakratko trgovao po nominalnoj vrijednosti – za razliku od drugih BlackRockovih tehnoloških fondova, koji su trgovali s visokim premijama veći dio svog života. Ako se BIGZ vrati trgovanju po nominalnoj vrijednosti, dioničari koji čekaju na kupovinu dobiće prinos od 9.1% na tržišnu cijenu. Iako je to jednako održivo kao i trenutni prinos od 11.4%, razlog za kupovinu sada je očigledan.

Čak i ako ostavimo po strani potencijalnu dobit koju biste propustili čekanjem, gornji grafikon pokazuje kako bi odlaganje vaše kupovine BIGZ-a za samo kratko vrijeme moglo smanjiti vaš prihod za skoro 1,000 USD mjesečno! Ovakvi grafikoni pokazuju zašto trgovci prihodima vole medvjeda tržišta.

„Spremni za penziju“ CEF #2: „Gvozdeni“ prinos od 12.5% od najboljih obveznica

Naš drugi CEF je Eaton Vance fond ograničenog trajanja prihoda (EVV
VV
), koji balansira dug od više rizičnih (a time i više prinosnih) firmi sa nižim rizičnim kratkoročnim dugom. Ova strategija je pomogla EVV-u da održi svoju dividendu, koja sada donosi 12.5%.

Pandemija i smanjenje stopa na skoro nulu smanjili su prihod koji je EVV ostvario od svog portfelja. Ipak, menadžment je držao isplate stabilnim, stavljajući EVV u mnogo bolju poziciju da sada održi svoju dividendu.

Ovo je velika stvar jer EVV-ov popust od 7.9% takođe omogućava održiviji prinos. Kao rezultat tog smanjenja, EVV-ov prinos od 12.5% na tržišnu cijenu je samo 11.5% prinos na NAV. Iako to zvuči visoko, potezi Fed-a doveli su do porasta prinosa na tržištu korporativnih obveznica s visokim prinosima.

Sa prosječnim prinosom od 8.7% na dugove s visokim prinosom u ovom trenutku, EVV jednostavno može odgovarati prinosima šireg tržišta i približiti se održivosti svojih isplata. Ali pošto je EVV slomio tržište, vjerovatno će proći mnogo bolje od toga.

Sa pouzdanim tokom prihoda od 12.5%. i veći potencijal isplate, EVV-ov popust nije dugo za ovaj svijet. Već možemo vidjeti njegov sljedeći veliki pomak naviše kako se oblikuje.

Taj popust pri zatvaranju takođe znači da možemo očekivati ​​veće kapitalne dobitke, jer se EVV trgovalo po nominalnoj vrednosti tek u avgustu.

„Spremni za penziju“ CEF #3: Platilac od 11.8% sa popustom na posuđeno vrijeme

Zaokružimo naš mini-portfolio sa Aberdeen Global Premier Properties Fund (AWP), koji donosi 11.8% i drži visokokvalitetne investicijske fondove za nekretnine (REIT) poput vlasnika skladišta Prologis
PLD
(PLD), samoskladištenje REIT Javno skladište (PSA) i vlasnik tržnog centra Prihodi od nekretnina
O
(BILO).

U posljednjih nekoliko sedmica, također smo vidjeli da AWP popust polako raste.

Oporavak na prethodnu normu fonda od 2% popusta čini se vjerovatnim u narednim mjesecima, pružajući potencijalni rast uz njegov prinos od 12%.

Kombinujte AWP sa druga dva fonda iznad i dobićete izloženost globalnim nekretninama, korporativnim obveznicama sa visokim prinosom i najsavremenijom tehnologijom. To je a vrlo visok nivo diversifikacije koji smanjuje vaš rizik dok prikupljate dividendu od 12% našeg mini portfelja.

Michael Foster je vodeći analitičar za istraživanje Suprotni izgledi. Za još sjajnih ideja o prihodima, kliknite ovde za naš najnoviji izveštaj “Neuništivi prihodi: 5 povoljnih fondova sa stalnim dividendama od 10.2%."

Otkrivanje: nema