Bez Brainer dividendi dionica za kraj 2022

Kraj godine je obično odlično vrijeme za traženje ponuda. 2022. godine, medvjeđe tržište uzrokovano porastom kamatnih stopa kao odgovor na najvišu inflaciju u četiri decenije kaznilo je cijene dionica, tvrdi stručnjak za prihode Prakash Kolli, urednik Dividendna snaga.

Pogledajte i: Banking on Preferreds

Nedavni preokret u silaznom trendu izazvao je blagi oporavak. Ali neke dionice koje su bile preprodane tokom godine i dalje su znatno u padu i potencijalno potcijenjene. Stoga je odlično vrijeme za istraživanje potencijalnih dionica za dividendu za kraj 2022.

U nastavku razmatramo tri kvalitetne dividendne dionice sa solidnim prinosima i rastom uz prihvatljive procjene. Fokusiramo se na zalihe sa pouzdanom sigurnošću i potencijalom za dugoročne povrate. Smatramo da su ove dionice s dividendom „bez pametnije“.

Verizon Communications (VZ) je dionica o kojoj smo ranije razgovarali. Ali kombinacija potcijenjenosti i visokog prinosa od dividendi čine ga privlačnim. Cijena dionica se malo vratila u posljednjih nekoliko sedmica, ali je još uvijek u padu od ~27%. Verizon je značajno podcijenjen na osnovu istorijskih metrika.

Kompanija pruža mobilne i širokopojasne usluge fizičkim i poslovnim korisnicima. Verizon opslužuje otprilike 120 miliona bežičnih veza, 6.7 miliona FiOS i drugih širokopojasnih veza i približno 25 miliona fiksnih telekomunikacionih veza. Ukupni prihod iznosio je 133,613 miliona dolara u 2021. godini iu posljednjih 12 mjeseci, što tvrtku čini drugom po veličini telekomunikacionom kompanijom u Sjedinjenim Državama.

Verizon isplaćuje prinos od dividende od ~6.8%, što je odmah ispod nedavnog maksimuma i gotovo najviše u jednoj deceniji. Verizon pouzdano povećava dividendu za 2% godišnje. To je činilo već 18 godina, čineći dionice konkurentom za dividendu. Štaviše, sigurnost dividende je konzervativna, sa omjerom isplate od približno 47%, ublažavajući strah od smanjenja dividende.

Kombinacija medvjeđeg tržišta i slabog rasta maloprodajnih ćelija izvršila je pritisak na cijenu dionica dok je istovremeno povećao prinos od dividendi i snizio procjenu vrijednosti. Verizon trguje sa višestrukom zaradom od ~7.4X, gotovo najnižom u posljednjih deset godina. Dionica je dobra za investitore koji traže rast dividende i prihod.

Priča se nastavlja

Procter & Gamble (PG) — koji prodaje potrošačke proizvode globalno — jedan je od najpoznatijih kraljeva dividendi i aristokrata dividendi. to je druga dividenda dionica za kraj 2022. Dionice su rijetko potcijenjene. Ali je pao za oko 13.5% u 2022. godini, što je vjerovatno dobar trenutak za stjecanje dionica.

Procter & Gamble ima jedan od najdužih nizova dividendi u posljednjih 100 godina. Također, isplaćivala je rastuću dividendu za 66 godina, jedna od rijetkih kompanija koja je dostigla 60-godišnju granicu.

Uz to, rast dividendi je bio spor i stabilan na oko 4.9% u posljednjih 5 godina i oko 5.2% u posljednjih deset godina. Terminski prinos od dividende je oko 2.6%, podržan razumnim omjerom isplate od 60%. Ovo je blizu višeg cilja našeg cilja, ali dosljedna zarada i rizik ograničavanja toka novca.

Uprkos nižoj cijeni dionica u 2022., Procter & Gamble trguje po omjeru cijene i zarade od 24.3X. Ova vrijednost nije velika, ali je u rasponu od 5 i 10 godina. Međutim, glavni interes je niska volatilnost u kombinaciji sa rastućom dividendom.

Microsoft (MSFT) je uhvaćen u silaznom toku tehnološkog sektora. Kao rezultat toga, dionice su pale za otprilike 28% od početka godine. Ali za razliku od nekih drugih tehnoloških dionica, Microsoft je izuzetno profitabilan i još uvijek raste prihod. Štaviše, nije bila naduvana sa previše zaposlenih, što je znak iskusnog i razboritog menadžmenta.

Microsoft je globalni lider u ličnom i poslovnom softveru. Takođe, prodaje hardver za igre i tablete. Glavni brendovi su Windows, Outlook, Skype, LinkedIn, SharePoint, Surface, Bing, Xbox, itd. Ukupan prihod je bio 198,270 miliona dolara u fiskalnoj 2021. godini i 203,075 miliona dolara u proteklih 12 meseci.

Iznenađujuće, Microsoft je dionica koja raste u dividendi. Kompanija je počela da plaća jednu 2012. godine i svake godine je povećavala. Stopa rasta je bila ~13% u protekloj deceniji. Skroman omjer isplate od oko 29% sugerira mnogo više budućih povećanja.

Pogledajte i: Tri izbora za zlato povlačenje

Microsoft nije dionica s visokim prinosom. Trenutno daje 1.00%, ispod petogodišnjeg prosjeka. Međutim, glavni interes je solidna sigurnost dividendi podržana bilansom stanja sa AAA ocenom i dvocifrenim rastom dividendi. Dionica je podcijenjena na osnovu istorijskih raspona. Prednji P/E odnos je 5X, što se čini visokim. Ali to je u rasponu od 25.9 i 5 godina.

(Otkrivanje: Prakash Kolli je dugačak VZ, PG i MSFT.)

Više sa MoneyShow.com: