Nick Maggiulli o tome zašto biste trebali 'samo nastaviti kupovati'

Čak i na medvjeđem tržištu, Nick Maggiulli misli da bi trebao Samo nastavite da kupujete.

To je naslov njegova nedavno objavljena knjiga, djelimično zasnovan na njegovom popularnom blogu, O dolarima i podacima.

„Počela sam pisati jedan post na blogu sedmično početkom 2017. kao novogodišnju odluku“, kaže Maggiulli, koja je diplomirala ekonomiju na Univerzitetu Stanford. “To je jedini koji sam ikada zadržao. Samo sam nastavio pisati, a sada sam u 293. sedmici.”

Njegov blog mu je omogućio poziciju glavnog operativnog direktora i data Scientist-a Ritholtz Wealth Management. Pridružio se firmi punoj drugih značajnih finansijskih blogera kao što su Barry Ritholtz, Josh Brown, Michael Batnick i Ben Carlson.

Samo nastavite da kupujete je „vodič za lične finansije zasnovan na podacima, ali je veoma dostupan.”

Maggiullijev cilj je korištenje podataka za dokazivanje finansijskih argumenata. “Postoji mnogo ekonomskih argumenata zasnovanih na pretpostavkama i vjerovanju. Ovo stalno vidim na Tviteru. Ali sada imam podatke da iznesem ove argumente.”

NAJVEĆA LAŽ U LIČNIM FINANSIJAMA

Maggiulli proziva finansijske medije da prebijaju ljude i sramote ih zbog trošenja novca.

“Mislim da finansijski mediji tuku ljude. Postoji mnogo osjećaja krivice, bilo da je to 'moraš raditi 24/7' ili 'moraš drastično smanjiti svoju potrošnju'.”

On vjeruje da je „najveća laž u ličnim finansijama da možete smanjiti svoju potrošnju da biste izgradili bogatstvo.

“Smanjenje potrošnje je kratkoročno rješenje. Podaci su očigledni: najpouzdaniji put do stvaranja bogatstva je povećanje prihoda.

„Nemojte me pogrešno shvatiti; neki neozbiljni ljudi ne bi trebalo da troše onako kako jesu. Verovatno im treba malo krivice.

“Skratiti svoj put do bogatstva jednostavno ne funkcionira. Da jeste, vidjeli bismo da se stopa štednje stalno povećava na 10% ili 15%, bez obzira na nivo prihoda, ali to nije istina. Stope štednje očito rastu kako nivo prihoda raste.”

NE KRIVITE NOŽ

Pitao sam Maggiullija šta bi rekao investitorima koji su prvi put izgubili novac tokom pomame za memima i koji su sada van tržišta.

„Ako sam ti dao fini japanski nož i posekao si prst jer ga nisi koristio kako treba, nož nije problem“, rekao je. “To je čudna analogija, ali jednostavno niste pravilno investirali. Niste pratili razborito upravljanje investicijama.”

Maggiulli naglašava da bi ulaganje trebalo biti dosadno. „Želiš li da ti bude dosadno i da se obogatiš? Ili se želite zabaviti i izgubiti 10,000 dolara? Razlog zašto je to tako teško je taj što morate dugo čekati [da biste izgradili bogatstvo.]

PROSJEČANJE TROŠKOVA DOLARA VS. 'KUPITE DIP'

U knjizi postoji poglavlje pod naslovom 'Čak ni Bog nije mogao nadmašiti prosjek troškova dolara.' Zamolio sam Maggiullija da objasni zašto strategija prosječenja u dolarima ima bolje rezultate od 'kupovine pada'.

„Zamislite da sam vam rekao, 'znaćete tačno [tržišno] dno, tako da ćete moći da kupite dip. Držat ćete gotovinu, a kada pronađete najnižu tačku, kupujete.'

“Čak i ako slijedite tu strategiju 'kupite pad tokom vremena', imat ćete lošiji učinak od nekoga ko kupuje svakog mjeseca, većinu vremena. Razlog je taj što se obično taj pad događa po daleko višoj cijeni.

„Evo kratkog primjera: početkom 2017. ljudi su govorili da je tržište precijenjeno. Recimo da ste čekali 23. mart 2020., dan dna, i kupili. I dalje biste kupovali po cijenama 7% višim nego početkom 2017.

“Dajem vam ove smiješne pretpostavke: savršeno ste tempirali i kupili na dnu. To je ekstreman primjer koji pokazuje da sve mora ići kako treba da bi kupovina dipa funkcionirala. Ako ste pali za jedan ili dva mjeseca, vjerovatnoća da ćete nadmašiti je 2 ili 3%. Kreće se od 20% do 2%.

„Vaše šanse da nadmašite sa savršenim informacijama su 20%. Vaša šansa za bolji učinak s nesavršenim informacijama je 2 ili 3%. Toliko sam pokušao da namjestim igru ​​u korist pada, i još uvijek ne može nadmašiti prosjek troškova u dolarima.”

NEMOJTE IZGUBITI IGRU

Maggiulii smatra da je važnije ne izgubiti novac od načina na koji ulažete.

“Postoji pregršt razboritih metoda ulaganja. Tačan spoj vaše imovine nije toliko važan, bilo da se radi o nekretninama, indeksnim fondovima ili pojedinačnim dionicama.

“Postoji nekoliko načina koji su zagarantovani gubitnici: ako radite skupo nešto s visokim honorarima, trošite previše u svom privatnom životu ili koristite mnogo poluge. Postoji samo nekoliko načina da propadnete, ali mnogo načina da se obogatite.

“Pokušao sam da se fokusiram na to kako ne izgubiti. Postoji sjajan Buffettov citat, 'dugačak niz impresivnih brojeva pomnoženih jednom nulom uvijek je jednak nuli.' Zato morate izbjegavati nule.”

NAJBOLJI FINANSIJSKI SAVJET

Kada sam pitao za njegov najbolji savjet za investiranje, Maggiulli je naglasio važnost povećanja prihoda.

„Većina ljudi se dobro snalazi finansijski zbog svojih prihoda. Možete biti odličan investitor bez velikih prihoda, ali to je rijetkost.

“Ako imate visok prihod i pristojan ste investitor, možete dobro raditi. Fokusirajte se na svoj prihod jer je to jedina poluga koju možete povući u ranoj fazi života. Vaši povrati od ulaganja nisu bitni kada nemate imovinu.

"Samo nastavite da kupujete se zapravo radi o akumulaciji sredstava. Postoji mnogo načina da se vremenom izgradi bogatstvo. Možete posjedovati široke korpe američkih i međunarodnih dionica. Možete posjedovati REIT-ove ili investirati u privatno poljoprivredno zemljište. Postoje razni načini za posjedovanje imovine koja donosi prihod.”

Povećajte svoj prihod da dodate još imovine. Iskoristite prihod od te imovine da kupite više sredstava koja donose prihod.

Samo nastavi kupovati.