Nove IPO prioritetnih dionica, jun 2022

* Kako se jun 2022. bliži kraju, osvrćemo se na nove preferencijalne dionice i ETD-ove predstavljene tokom mjeseca, nudeći godišnje prinose u rasponu od 6.25% do 13%.

* Evo poređenja sa najkvalitetnijim preferencijalnim dionicama u našem univerzumu pokrivenosti, kako je rangirano našom internom metrikom “CDx3 Compliance Score”:

* CDx3 preferirani rangirani na 10 od 10 u međuvremenu se prodaju za prosjek popust na nominalnu vrijednost od 3.6% i nude prosječan tekući prinos od 5.77%.

* Prethodni IPO-ovi preferencijalnih dionica sada trguju ispod nominalne vrijednosti: pogled na nedavne prelaze pariteta.

O novim izdanjima

PacWest Bancorp je završio ponudu od 20 miliona dionica novih nekumulativnih trajnih preferencijalnih dionica, nudeći fiksnu stopu dividende od 7.75%. Nove dionice su ocijenjene BB- od strane Fitcha, BBB- od strane Krolla i BBB od strane Egan-Jonesa. Dionicama se privremeno trgovalo na OTC-u pod simbolom PACWL prije nego što su prešle na stalni simbol PACWP na Nasdaq-u, gdje sada imaju premiju u odnosu na par, sa nedavnim trgovinama iznad ponuđene cijene od 25 dolara. Kako smo izvještavali u našem mjesečniku Bilten za pretplatnike Research Notes, nekoliko PacWest insajdera je učestvovalo u ponudi:

Izvor: CDx3 Mjesečni bilten “Research Notes”.

[Kao što je također objavljeno u našem mjesečnom biltenu, bilo je i nekoliko naknadnih/otvorenih insajderskih kupovina između nekoliko drugi emitente preferencijalnih dionica u junu, u rasponu od malih do velikih insajderskih kupovina, uključujući među preferencijalnim dionicama Eagle Point prihod (EIC), NexPoint Financiranje nekretnina (NREF), Harbour Custom Development (HCDI), New York Community Bancorp (NYCB), Sotherly Hoteli (SOHO), I Brendovi masti (FAT). Veze u ovom paragrafu upućuju na relevantne primjere podnesaka SEC-a na obrascu 4.]

Kompanija za rudarenje bitkoina BitNile Holdings završila je ponudu od 144,000 dionica nove serije D kumulativnih trajnih preferencijalnih dionica, nudeći fiksnu stopu dividende od 13% isplaćene mjesečno. Kompanija je navela da će prihod biti korišten za kupovinu rudara bitkoina. Nakon ponude, kompanija je podnijela zahtjev za program ponude "na tržištu" kako bi prodala dodatnih do 46.4 miliona dolara vrijednosti nove preferirane serije. Nove dionice nisu ocijenjene i trguju se na američkoj burzi Nyse pod simbolom NILE-D, gdje trenutno mijenjaju vlasnika na oko 21.90 dolara po dionici.

Oxford Lane Capital procijenio je ponudu novih povlaštenih dionica sa rokom od 7.125 posto koje dospijevaju 2029. godine, čime je prikupio 60 miliona dolara bruto prihoda. Kompanija je navela da će prihod biti iskorišten za sticanje novih investicija. Dividende se isplaćuju mjesečno, a novim dionicama se privremeno trguje na OTC-u pod simbolom OXFCP prije prelaska na stalni simbol OXLCN na Nasdaq-u.

Great Elm Group je ponudila 25 miliona dolara novih novčanica kojima se trguje na berzi do 2027. godine, nudeći fiksni kupon od 7.25%. Kompanija je navela da će prihod od ponude biti upotrebljen za ulaganja u svoj privatni investicioni fond za nekretnine Monomoy Properties REIT, čiji je ugovor o upravljanju investicijama je nedavno kupio Great Elm. Nove novčanice su ocijenjene BBB- od strane Egan-Jonesa i trguju na Nasdaq-u pod simbolom GEGGL.

Horizon Technology Finance je procijenio ponudu od 50 miliona dolara novih 6.25% burzovnih zapisa s rokom dospijeća 2027. godine. Kompanija je navela da će prihod biti iskorišten za otplatu revolving kredita. Nove novčanice su dobile kreditni rejting BBB od Egan-Jonesa i trguju na njujorškoj berzi pod simbolom HTHT
CF.

Izvori: Tabela preferencijalnih akcija: Baza podataka CDx3 Notification Service.

Zapisi SEC-a: PACWP, NILE-D, OXLCN, GEGGL, HTFC

Kupovina novih dionica za veleprodaju

IPO povlašćenih akcija često uključuju privremeni period tokom kojeg se dodeljuju simboli za OTC trgovanje dok se ove hartije od vrednosti ne prebace na maloprodajnu berzu, kada će dobiti svoje trajne simbole.

Ali nema potrebe čekati. Individualni investitori, naoružani web preglednikom i računom za online trgovanje, često mogu kupiti novouvedene povlaštene dionice po veleprodajnim cijenama baš kao i veliki momci (pogledajte „Kupci povlaštenih dionica mijenjaju taktiku radi dvocifrenog povrata” za objašnjenje kako se OTC može koristiti za kupovinu dionica po sniženim cijenama).

Oni koji slijede ovu strategiju korištenja veleprodajne vanberzanske berze za kupovinu novouvedenih dionica za manje od 25 dolara u mogućnosti su izbjeći gubitak kapitala ako cijene padnu (ako odluče prodati). Naš CDx3 Notification Service nudi upozorenja putem e-pošte su koristan alat za investitore zainteresovane za kupovinu tokom privremenog OTC perioda, sa upozorenjima koja vas obaveštavaju kada novi OTC simboli preferencijalnih akcija počnu da se trguju.

Vaš broker će automatski ažurirati trgovačke simbole svih dionica koje kupite na OTC-u, nakon što pređu na svoje trajne simbole. Posebna napomena u vezi sa simbolima za trgovanje povlašćenim akcijama: Nervirajuće, za razliku od simbola za trgovanje dionicama, format koji koriste berze, brokeri i druge usluge onlajn kotiranja za simbole preferencijalnih akcija nije standardizovan.

Na primjer, data prioritetna dionica serije A može imati simbol koji se završava na "-A" na TDAmeritrade, Google Finance i nekoliko drugih, ali isti taj vrijednosni papir može završiti na "PR.A" na E*Trade i ".PA" na Seeking Alpha. Za tabelu unakrsnih referenci o tome kako simboli preferencijalnih dionica označavaju šesnaest popularnih brokera i drugih internetskih servisa za kotiranje, pogledajte “Unakrsna referentna tabela simbola trgovanja poželjnim akcijama. "

Prethodne IPO preferencijalne dionice ispod par

Evo nekih od nedavnih padova/ukrštanja ispod norme o kojima su naši pretplatnici na CDx3 Notification Service primali obavještenja putem e-pošte (dok je primarni cilj naše pretplatničke usluge upozoravanje na nove IPO-e i njihovo rangiranje s CDx3 ocjenom usklađenosti, mi takođe nadgledati prošle IPO-e i nuditi opcije upozorenja putem e-pošte kada prošli IPO-i visokog ranga prelaze ispod nominalne vrijednosti – saznajte više ovdje):

Izvor: Besplatno CDx3 Weekly Preferred Stock Newsletters, jun 2022. Napomena: Svi žuti označeni unosi ukazuju na to da ispunjavate uslove za stranicu “CDx3 Bargain Table” (jedna od naših najpopularnijih stranica za pretplatnike).

Do sljedećeg puta…

Ovdje na CDx3, naši tipični članci će pružiti sažetke IPO-a preferencijalnih dionica (i ETD) na kraju mjeseca, plus pregled odabranih prošlih IPO-ova prioritetnih dionica kojima se sada trguje ispod nominalne vrijednosti; često je nagrada koja se nudi za „nesavršene“ preferencijalne akcije veoma visoka u odnosu na hartije od vrednosti sa profesionalnim kreditnim rejtingom koje su potpuno usklađene sa CDx3.

Bilo da ste vrsta investitora koji se drži prioritetnih dionica sa a CDx3 ocjena usklađenosti ocijenjeno 10 od 10, ili da li u vašem portfelju ima mjesta za vrijednosne papire s 9 bodova i nižim, ostanite sa nama za buduće članke koji rekapitiraju nove IPO-e i zanimljive aktivnosti preferencijalnih dionica koje primjećujemo ovdje na CDx3 Notification Service. Hvala na čitanju!