Novi ETF se sprema da privuče neodlučne investitore

Investitori koji nisu skloni riziku imaju novu opciju za sigurnije opklade na Teslu. 

Inovator ETF-ovi su pokrenuli Inovator hedžed TSLA strategija ETF (TSLH) – između ostalih proizvoda definiranih ishoda – prošlog mjeseca.

Prema riječima izvršnog direktora ETF-a Brucea Bonda, on daje investitorima izloženost dionicama dok se u velikoj mjeri izbjegava rizik od promjenjivosti i vrednovanja. To je baferirani ETF koji koristi strategiju preokretanja rizika kako bi se minimizirala negativna strana uz istovremeno ograničavanje dobitaka.

“Kupuješ TSLH, živiš Tesla, dobijate u osnovi 10% na gore, i imate 10% donjeg praga,” objasnio je Bond na CNBC-u “ETF Edge" prošle sedmice. “Šta je pod – to je maksimalni gubitak od 10%. Ako Tesla padne 20%, gubite 10%. Ako padne 50%, gubite 10%.

Trezorski zapisi čine oko 90% zaštićenog fonda “kako bi se izgradio potencijalni prag protiv značajnih gubitaka na kvartalnoj osnovi”, izvijestili su Innovator ETFs u saopštenju za javnost ETF-a. „Opcija za poziv na TSLA korišćenjem FLEX opcija“ čini ostatak portfelja fonda.

„Projektovana gornja granica za stanje tekućeg kalendarskog kvartala (do septembra) je 8.70%“, takođe je saopšteno iz kompanije. 

Njegov prag se resetuje svakog kalendarskog kvartala, ali nikada neće premašiti 10%, objasnio je Bond za CNBC, napominjući da je ETF-ov prag bio na 9.23% kada je lansiran. 

Innovator Hedged TSLA Strategy ETF je porastao za 5% od svog lansiranja 26. jula. U međuvremenu, Tesline akcije su porasle za 12% u istom vremenskom periodu.

Ovo nije prvi put da je Bondova kompanija pokrenula ETF koristeći ovu strategiju preokretanja rizika.

Inovator ETF-ovi su pokrenuli Inovator Defined Wealth Shield ETF (BALT) prošle godine da se fokusira na S&P 500 indeks.

Ali strategija je na udaru kritike američke Komisije za vrijednosne papire i berze.

Predsjedavajući SEC-a Gary Gensler objavio je izjavu nedugo nakon što se pozabavio rizicima koji mogu proizaći iz „složenih“ proizvoda kojima se trguje na berzi, kao što su ETF-ovi sa polugom ili inverzni ETF, naglašavajući potencijalne probleme njihove kratkoročne prirode.

„Ovi ETP-ovi, međutim, mogu predstavljati rizik čak i za sofisticirane investitore i potencijalno mogu stvoriti rizike za cijeli sistem radeći na neočekivane načine kada tržišta iskuse volatilnost ili stresne uslove“, navodi se u Genslerovoj izjavi iz oktobra 2021.

Gensler je predložio “potencijalno donošenje pravila” kako bi se zaštitili pojedinačni investitori. Međutim, Bond je branio proizvode Innovator ETF-a, sugerirajući da baferi nude značajnu vrijednost kontrole rizika.

SEC je odbio dati izjavu.

„Mislim da FINRA (regulatorno tijelo za finansijsku industriju) to počinje shvaćati, a SEC to počinje shvaćati“, rekao je. “Samo zato što je nov ne znači da je složen.”

Bond misli da bi definisani ETF za zaštitu bogatstva mogao biti primamljiv za investitore koji žele da se drže podalje od obveznica. Implementira strategiju opcija, prodajući pozive na vrhu i stavljajući put spread na dno.

„Oni znaju da stope rastu“, rekao je. “Prilično su sigurni da će izgubiti novac. Radije bi povezali svoj niskorizični novac sa tržištem dionica sa 20% tampon protiv gubitaka.”

Porast u protekloj godini bio je rijedak zbog nestabilnosti tržišta, dodao je Bond.

ETF je porastao za 0.7% od svog pokretanja 1. jula 2021.

odricanje