Dionice prave loše kućne ljubimce – mogu vas ugristi na medvjeđim pijacama!
Dionice FAANG-a su samo zakucale svoje lojalne, "nikad ih ne prodaju!" investitori.
Legende NASDAQ-a
NASDAQ kompozit sa 200-dnevnim pokretnim prosjekom (2016-2022)
NASDAQ 2016-2022
Ken Winans
Kao aktivni menadžer novca sa kancelarijama u oblasti zaliva San Franciska poslednjih 30 godina, zanimljivo je gledati finansijsku bolest koja pogađa mlade i stare investitore, „Pet Tech Stock-itis“. To je nevolja koja posebno pogađa lokalne investitore koji su zaljubljeni u lokalne tehnološke kompanije i njihove poznate rukovodioce. Nažalost, oni (i mnogi njihovi finansijski savjetnici) ne slijede bezvremensku mudrost u frazi, "jedan ugrizen, dvaput stidljiv" jer NIKAD neće prodati svoje dionice FAANG-a ni pod kakvim uvjetima, iako su iskusili ili znaju šta je sa katastrofalnim gubitke koje su mnoge od ovih dionica visoke beta pretrpjele 2008.
Suočio sam se s ovom situacijom ranije ove godine dok smo sistematski smanjivali ili eliminirali zalihe tehnologije iz većine naših portfelja klijenata zbog visoke vrijednosti i pada cijena. Nekoliko naših klijenata emotivno je zabranilo prodaju ovih dionica iako su se logično složili s našim razlozima. Naježim se kada čujem frazu "Volim njihove proizvode" ili "Sviđa mi se CEO" kao da je član porodice ili ljubimac od povjerenja.
Tragično, ova slijepa lojalnost koštala je visoku cijenu jer će biti potrebno mnogo godina da se ovi investitori vrate u rentabilnost. Na primjer, META će morati prikupiti nevjerovatnih 324% da bi se vratila na prethodni maksimum iz 2021. godine.
Srećom, smislio sam vakcinaciju za ovu smrtonosnu fiskalnu bolest pod nazivom “FAANG=BS” (kao što časni “ljubimci” spominje, dodao sam “B” za Bitcoin
Winans “FAANG=BS” vakcinacija za Pet Tech Stock-itis:
F – Zaboravite na izvršne direktore Celebrity Tech; Agende vođene egom ne idu u prilog akcionarima
A – Analizirajte trendove cijena; Sva bikovska tržišta su završila – razmislite o prodaji preskupih tehnoloških dionica po visokim cijenama
A – Analizirati poreze na dobit; Nije važno ono što napravite, već ono što zadržite – nakon oporezivanja izbjegavajte kratkoročno trgovanje.
N – Nikada ne vjeruj “lakom novcu” ulaganju; zapamtite obećanja Wall Streeta o “FAANG”, “BRIC” i “Nekretnine nikad ne gube vrijednost”
G – Ciljevi vode do profitabilnog ulaganja; disciplinovan odabir ulaganja, uzimanje profita i minimiziranje gubitaka su od suštinskog značaja za držanje pohlepe i straha pod kontrolom.
B – Dosadne zalihe mogu biti bolje; Ne radi se o tome KAKO zarađujete novac – već o PRAVILANJU profitabilnih investicija!
S – Nalozi za zaustavljanje gubitka; Koristite unaprijed postavljene naloge za ograničavanje gubitaka i ograničene naloge za uzimanje profita kako biste zaštitili profit.
Ponovno balansiranje tehničkog portfelja
Vrijeme je da depersonalizirate svoj portfolio s kompanijama i izvršnim direktorima koje vjerovatno ne poznajete. Ali, to ne znači pristajanje na loš učinak. U procjeni kumulativne aprecijacije cijene dionica od 2007. do 2021. godine, pronašao sam deset kompanija sa srednjim i velikim kapitalom koje su nadmašile većinu dionica FAANG-a i dobro posluju u ovoj godini:
Financije – Jack Henry & Associates
Zdravstvo – UnitedHealth Group (UNH), Humana
Maloprodaja – Dollar General
Restoran – Texas Roadhouse
IT usluge – Fair Isaac (FICO)
Proizvodnja – Toro (TTC)
Nekretnine – Texas Land (TPL)
Tokom COVID-a, udomila sam prelijepu njemačkog ovčara po imenu Anya koja me radosno dočekuje svaki dan na vratima nakon posla.
Moje investicije nisu omiljeni kućni ljubimci i nemam oklijevanja da prodam bilo koju dionicu kada to krši moje investicijske parametre.
Volite porodicu, prijatelje i kućne ljubimce – ne svoje dionice!
Izvor: https://www.forbes.com/sites/kennethwinans/2022/11/04/need-a-friend-get-a-dog/