Analiza Nasdaq 100 indeksa dok se nalazi na svojoj tački stvaranja ili prekida

The Nasdaq 100 indeks (IXIC) je bio pod jakim pritiskom u posljednjih nekoliko sedmica zbog zabrinutosti oko tehnologija kompanije su nastavile. Akcije su pale sedam dana zaredom i lebde na najnižem nivou od 31. januara. Pao je za preko 7.50% u odnosu na najviši nivo u februaru.

Porast prinosa na obveznice izaziva zabrinutost

Najveća briga za Nasdaq 100 indeks i drugih američkih indeksa je rast prinosa na kratkoročne obveznice. Podaci koje je prikupio Bloomberg pokazuju da je desetogodišnji državni prinos skočio na 10% prvi put od oktobra prošle godine.

Istovremeno, kratkoročni dvogodišnji prinos skočio je na preko 2%, što znači da je kriva prinosa obrnuta na najniži nivo u poslednjih nekoliko decenija. Ovo gledište je podržano nedavnim snažnim ekonomskim brojevima, koji su povećali mogućnost da će Fed ostvariti još povećanja u budućnosti.

Istorijski gledano, dionice imaju tendenciju povlačenja kada prinosi na obveznice rastu. Osim toga, sada je moguće ostvariti značajan prinos samo kupovinom obveznica ili čak štednjom novca u banci. Kao takvi, neki analitičari upozoravaju da bismo mogli vidjeti više rasprodaje Nasdaq 100 indeksa. 

U intervjuu od ponedjeljka, David Einhorn, osnivač Greenlight Capitala, upozorio je da je nedavni berzanski skup dio rasta medvjeđeg tržišta. Ovo je značajno jer je Greenlight bio jedan od najuspešnijih hedž fondova u industriji.

Nasdaq 100 indeks suočava se s dodatnim rizicima u budućnosti. Na primjer, postoji rizik od zarade, s obzirom na to da je većina kompanija nedavno objavila slabe rezultate. Prema FactSet-u, prosječan rast zarade kompanija u S&P 500 indeksu bio je minus 3%, što je najgore očitanje od 2020. A situacija bi se mogla pogoršati ako inflacija ostaje na povišenom nivou. 

Prognoza Nasdaq 100 indeksa

Nasdaq grafikon TradingView

Dnevni grafikon ne izgleda dobro za Nasdaq 100 indeks jer bikovi nisu uspjeli da se pomaknu iznad važnog nivoa otpora na 12,886 dolara u februaru. Sada se povukao i pomerio ispod ključnog nivoa podrške na 12,160 dolara, najviše tačke 13. decembra. Indeks se takođe povukao ispod nivoa Fibonačijevog povlačenja od 50%. Jedina nada je da je indeks našao podršku na 50-dnevnim i 100-dnevnim pokretnim prosjecima (MA).

Stoga će indeks vjerovatno nastaviti da pada ako bude dovoljno prodavaca koji ga pomjere ispod dva prosjeka. Ako se to dogodi, indeks će pasti na sljedeći psihološki nivo na 11,000 dolara. Ovo je u skladu sa onim što smo napisali u ovome članak.