Moje top 3 dividende bez poreza rangirane su od najgore do prve

Šta ako vam kažem da postoji način da dobijete stalnu dividendu od 9%. bez poreza?

Pretpostavljam da biste bili zainteresovani, posebno nakon teške godine koju smo preživeli. Naravno, 2023. izgleda bolje, ali niko ne zna šta nam se sprema kada su u pitanju inflacija i stope, tako da je veća volatilnost prilično zagarantovana. Dakle, stalna isplata, posebno bez porezi, mogli bi savršeno odgovarati vašem portfelju.

Odgovor mnogih investitora u protekloj godini bio je da odu na gotovinu. I dok to može pomoći u izbjegavanju gubitaka, također vas stavlja na put inflacije koja se kreće blizu 8%.

Istina je da bi većina ljudi bila bolje uslužena kada bi otišla korak dalje i stavila svoju ušteđevinu u municipalne obveznice. (Municipalne obveznice ili “munis” izdaju državne i lokalne vlasti, često za finansiranje infrastrukturnih projekata.)

Muni su ove godine pali, zajedno sa svim ostalim, ali na tipičan muni način su pali manje nego na tržištu. I ovi padovi ih zapravo čine sigurniji. (Što nešto govori, s obzirom da muni već imaju mikroskopske standardne stope—u rasponu od 0.01%).

Zapravo, očekujem snažan prihod i rast od munisa u 2023. Razlog zašto leži u nedavnoj studiji Pew Research koja pokazuje da je rast državnih poreza sada ispred nivoa prije pandemije. To je zato što je nezaposlenost niska, a mnogi radnici su dobili povišice, pa plaćaju više poreza na dohodak. Inflacija takođe povećava prihode od poreza na promet.

Zatim, tu je i činjenica da je prihod koji munis plaća oslobođen poreza za većinu Amerikanaca, što nije mala stvar. Za one u najvišem poreskom razredu, muni prinos od 4% iznosi 6.6% na oporezivoj osnovi. Sretno u nabavci toga iz dionica!

Ispod su tri fonda koji vam mogu donijeti zdrav tok prihoda od muni-obveznica, počevši od popularnog ETF-a s muni obveznicama. Zatim ćemo ispitati dva zatvorena fonda (CEF) koji su bolje opcije, sa većim dividendama i popustima na neto vrijednost imovine (NAV, ili vrijednost njihovih portfelja). Ti popusti su ti dogovor samo ući u CEF-ove.

Ovaj ETF je uvod za većinu ljudi u Muni svijet

Većina investitora u opštinske obveznice počinje sa iShares National Muni Bond ETF (MUB), ETF sa prinosom od 2% (3.3% oporezivog ekvivalenta za one u najvišoj kategoriji) koji se fokusira na opštinske obveznice oslobođene poreza.

Ali kao i svi ETF-ovi, MUB je vezan za indeks i nema aktivno upravljanje. To je možda u redu za dionice, ali nije idealno u manjem svijetu munisa, gdje želimo iskusnog menadžera koji dobije dojavu kada države izdaju atraktivne nove obveznice.

Čak i tako, ako želite bezbrižan ulazak u munis, MUB može raditi. I fond je ove godine pao za oko 8% (što je značajan pad za ultra stabilne munije), tako da do imaju lijepu priliku za kupovinu ovdje.

Ali moja prednost su CEF-ovi, i ja vidim sljedeća dva fonda kao mnogo bolji načini za kupovinu munija.

Ovaj Muni-Bond CEF udvostručuje prinos ETF-a

The Nuveen Select portfolio prihoda bez poreza (NXP) je CEF koji daje 4% (ili 6.7% na osnovi oporezivog ekvivalenta za one u najvišem razredu). Fond takođe ima popust od 3.2% na NAV, tako da, u stvari, dobijamo njegov portfelj muni obveznica širom SAD za 95 centi po dolaru!

To je dobar posao za fond koji je skoro utrostručio novac investitora, sa povratom od 177% otkako je pokrenut kasnih 90-ih – solidan dobitak za stabilnu imovinu kao što je munis. Takođe je nadmašio MUB (sa većim dobitkom u obliku dividendi) otkako je ETF pokrenut 2007. godine, sa povratom od 84% na MUB-ovih 60%.

Ali naše real prilika je u tom popustu od 3.2%. Kao što možete vidjeti u nastavku, nalazi se na donjem kraju svog petogodišnjeg raspona. A povratak na prošlogodišnje premije – po mom mišljenju vjerovatno, kako se investitori vraćaju na tržišta (a posebno munis, s obzirom na njihove jake osnove) – bi rezultirao zdravim dobicima.

Dok čekamo da povećamo cijenu NXP-a, mi ćemo prikupiti njegovu isplatu, koja je stabilna skoro pet godina i izgleda sigurnije nego ikad, podržana rastućim državnim prihodima.

Ova dvocifrena dividenda se "maskira" kao isplata od 9%.

Na kraju, hajde da povećamo naše isplate sa prinosom od 9%. Nuveen Dynamic Municipal Opportunities Fund (NDMO), čiji je prinos veći od svih muni fondova.

NDMO isporučuje tu veliku dividendu (jednaku 11.8% na oporezivoj osnovi za one u najvišem razredu) na dva načina; prvo, troši do 20% svoje imovine kupujući oporezive municipalne obveznice, koje obično donose više od obveznica bez poreza.

S ostatkom, Nuveenov tim kupuje najviše preprodanih općinskih obveznica na tržištu i naplaćuje kamate. Zatim nam predaje te isplate kao dividendu od 9%.

I da, isporučuje prinos od 11.8% oporezivog ekvivalenta uprkos činjenici da je petina njegovog portfelja u oporeziva municipalne obveznice. To je nevjerovatan tok pasivnog prihoda. Takođe je stabilan koliko i dolaze (i isplaćuju se takođe mesečno).

NDMO je nestabilniji od MUB-a, na primjer, sa petogodišnjim beta rejtingom od 1.3. (Beta je mjera volatilnosti. Fondovi sa beta 1 su promjenjivi kao S&P 500. Oni iznad 1 su promjenljiviji; oni ispod 1 su manje.)

Međutim, dobijamo donekle negativnu zaštitu u vidu popusta fonda od 6% na NAV, što je daleko ispod 1% koliko je bio u proseku u poslednjih pet godina. To je sada pravi trenutak za razmatranje NDMO-a, posebno u svjetlu nevjerovatnih — i nevjerovatno dosljednih — isplata koje nudi.

Michael Foster je vodeći analitičar za istraživanje Suprotni izgledi. Za još sjajnih ideja o prihodima, kliknite ovde za naš najnoviji izveštaj “Neuništivi prihodi: 5 povoljnih fondova sa stalnim dividendama od 10.2%."

Otkrivanje: nema