Moj plan igre za ovo Fed-panično tržište

Dobijam puno čitalaca koji me pitaju kada će ovo tržište doći do dna. Ne znamo zasigurno, naravno, jer je tržišna dna vidljiva samo unatrag. Ali ja bi recite da je sada dobro vrijeme za kupovinu dionica koje plaćaju dividende—posebno ako koristite prosječenje troškova u dolarima (DCA), koje ste vjerovatno koristili za izgradnju svog portfelja.

DCA (ili kupovina fiksnog iznosa na fiksni datum tokom cijele godine, recimo) je posebno efikasan za CEF-ove visokog prinosa, koji su, naravno, naš najbolji CEF Insider usluga.

To je zbog natprosječnih dividendi ovih fondova i velikih popusta na neto vrijednost imovine (NAV, ili vrijednost dionica u njihovim portfeljima). CEF investitori koji DCA u CEF-ove mogu polako graditi svoj tok prihoda tokom vremena, smanjiti svoju volatilnost i prirodno zgrabiti velike dividende i popuste.

Da vidite na šta mislim, razmislite o CEF-u kao što je BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ), izbor suprotnog, ako je ikada postojao. Kupovinom ovog fonda preko DCA počevši sada dobijate svoju prvu kupovinu na vratima uz prinos od 10.2% i popust od 17.3% na NAV.

To bi mogla biti dobra strategija ako se ustručavate da idete all-in na BIGZ, što mogu razumjeti, s obzirom na to da ima male dionice u tehnologiji poput Bill.com Holdings (BIL
BIL
L) koji pravi back-end softver za mala i srednja preduzeća; pet9 (FIVN), koji isporučuje softver za korisničku podršku; i Axon Enterprise
AXON
(AXON), proizvođač softvera za policiju i vojsku.

Diversification, DCA Cover CEF Investors U svakom slučaju

Bez obzira kupujete li odjednom ili u prosjeku, i dalje vjerujem da je sada dobro vrijeme za kupovinu CEF-ova usmjerenih na kapital. I dok ja vidim BIGZ kao dobar izbor za špekulativnu igru ​​na ekonomskom oporavku, uvijek biste trebali držati kolekciju CEF-ova sa raznolikim rasponom imovine, kao što su dionice s plavim čipovima, korporativne obveznice i fondovi za ulaganja u nekretnine (REITs) . Naći ćete ih među CEF-ovima s ocjenom kupovine u kojima preporučujem CEF Insider.

Na taj način ćete biti izloženi današnjem zdravom (i to is zdravo!) ekonomiju na više načina. I ako tržište radi opustite se, bit ćete dobro diverzificirani i moći ćete mirno nastaviti prikupljati svoje visoke CEF dividende.

Ali vidim dobre znakove za ekonomiju i naše CEF-ove, iako će se stvari vjerovatno kretati na način dva koraka naprijed, jedan korak unazad – naglašavajući važnost visokih dividendi (koje nam omogućavaju da prođemo kroz povlačenja bez mora prodati) i DCA pristup, koji nam omogućava da prirodno kupujemo više naših CEF-ova kada su njihove cijene niske, a manje kada su visoke.

Evo dva razloga zašto sam optimista:

Zaposlenost ostaje jaka

Unatoč stalnom nizu loših vijesti koje dolaze iz medija, možemo se utješiti činjenicom da u Americi i dalje ima puno poslova:

Nezaposlenost tone na istorijski minimum

Amerikanci rade više nego ikad, sa stopom nezaposlenosti od 3.6% što je najniža stopa od 1969. Zaposleni imaju toliku moć na današnjem tržištu rada – nešto što nisu osjećali generacijama – da to uzrokuje navalu potrošnje širom svijeta.

Podaci sa Mastercard karticeMA
jasno stavlja do znanja da ne vidimo samo veću potrošnju zbog povišene inflacije. Na kraju krajeva, da su potrošači uplašeni da će ogromna inflacija učiniti život nedostupnim, ne bi povećali svoju potrošnju na, recimo, nakit za gotovo 90% od prije pandemije. Ipak, upravo to vidimo.

Korporativni profiti rastu uprkos rastućim troškovima

Da li se ova veća potražnja pretvara u veću korporativnu dobit? Mogli biste tvrditi da, možda, nije, jer kompanije plaćaju više za radnike i sirovine. Međutim, ovi troškovi su više nego nadoknađeni većom prodajom, podižući profit na 10-godišnji maksimum:

Lijeva strana tog grafikona – posljednji vrhunac profita u 2012. – važna je jer je označila početak bikovskog tržišta nakon Velike recesije.

To je dobar znak, jer bi investitori koji su tada kupili – vrijeme koje mnogo liči na period kroz koji sada živimo – ostvarili godišnji prinos od 14% u narednoj deceniji. Uprkos jučerašnjoj najavi Federalnih rezervi o kamatnoj stopi, imam osjećaj da će za deceniju i oni koji danas kupuju moći reći nešto slično.

Michael Foster je vodeći analitičar za istraživanje Suprotni izgledi. Za još sjajnih ideja o prihodima, kliknite ovde za naš najnoviji izveštaj “Neuništiv prihod: 5 povoljnih fondova sa sigurnim 8.4% dividendi."

Otkrivanje: nema