'Moj savjetnik insistira da je ovo dobra investicija niskog rizika.' Polu-penzionisan sam sa 63 godine sa ušteđenim 2 miliona dolara. Moj finansijski savjetnik želi da potopim pola svog novca u anuitet. Da li da to uradim?

Pitanje: Imam 63 godine i polu-penzioner. Nemam dugova. Imam 2 miliona dolara pre oporezivanja 401(k), i oko 60 hiljada dolara druge ušteđevine i 0.5 miliona dolara u nekretninama. Angažovao sam fiducijarnog finansijskog savjetnika, svog prvog, prije otprilike pet mjeseci. Prije toga sam svojim investicijama upravljao pasivno. Ja sam savjetniku definirao željeni nivo rizika kao nizak. Želio bih izbjeći velike korekcije tržišta, kao što su 2008. i sada. 

Njegov savjet je bio da uložite 50% u ETF-ove kojima aktivno upravljaju, a ostalih 50% u indeksirani anuitet. Od jutros, ETF račun je pao za 19%. Nisam ulagao u anuitet. Nikada nisam bio veliki obožavatelj anuiteta, ali moj savjetnik insistira da je ovo dobro sredstvo za investiranje niskog rizika. Da li je varijabilni anuitet dobra opcija za mene? Ne sviđa mi se pomisao da vežem 50% svoje penzione štednje na 10 godina. (Tražite finansijskog savjetnika? Ovaj alat vam može pomoći u povezivanju sa savjetnikom koji će zadovoljiti vaše potrebe.)

odgovor: Nažalost, ovdje se pojavljuje mnogo crvenih zastavica, a prva je da, iako se vaš savjetnik može nazvati fiducijarom, možda ne radi u vašem najboljem interesu. “U većini slučajeva indeksirani anuiteti se prodaju uz proviziju. Ako je savjetnik tvrdio da je fiducijar i prodao anuitet, postoji nešto što se ne računa,” kaže certificirani finansijski planer Chris Chen iz Insight Financial Strategists. 

Imate problem sa svojim finansijskim savjetnikom ili tražite novog? Email [email zaštićen].

Imajte na umu da će pravi fiducijarni savjetnik biti plaćen kroz naknadu zasnovanu na naknadama, a ne provizije za proizvode, pa ako vaš savjetnik tvrdi da je fiducijar i preporučuje investiciju koja mu plaća proviziju, to bi trebalo biti crvena zastavica. Fiducijarni savjetnici koji pripadaju Nacionalnoj asocijaciji ličnih finansijskih savjetnika (NAPFA) i drugim sličnim fiducijarno orijentisanim profesionalnim organizacijama kao što je CFP odbor, obavezuju se da će savjetovati u najboljem interesu klijenta. „Jedan od načina na koji to rade je da ne dođu u situaciju sukoba interesa, kao što je plaćanje provizije za proizvode kao što su anuiteti“, kaže Chen. (Tražite finansijskog savjetnika? Ovaj alat vam može pomoći u povezivanju sa savjetnikom koji će zadovoljiti vaše potrebe.)

Bez obzira na to da li je on pravi fiducijar ili ne, “malo je vjerovatno da bi varijabilni anuitet ovdje bio koristan pristup, posebno u odnosu na pasivni niskobudžetni pristup”, kaže sertifikovani finansijski planer Elliot Dole iz Buckingham Strategic Wealth-a. Jedan od najvećih nedostataka varijabilnog anuiteta je visok trošak koji se često povezuje s njim, uključujući administrativne takse, troškove fonda za ulaganje u zajednička otkrića i još mnogo toga. Nadalje, Dole dodaje: „Pazite na teške rasporede predaje s indeksiranim anuitetima. Složenost u strukturi postoji da bi koristila emitentu, a ne investitoru.” Uz to, postoje pogodnosti za anunitete i ovo MarketWatch vodič daje korisne savjete o anuitetima, kao i ovo jedan.

Ostale stvari koje treba uzeti u obzir su da postoje mnogi oblici rizika koje bi vam vaš savjetnik trebao pomoći da shvatite. “Pitajte koji su rizici prioritetni uz preporuku ovog konkretnog anuiteta. Da li anuitet štiti vrijednost imovine ili vaš budući tok prihoda od anuiteta? Možda je anuitet nizak rizik u smislu budućih prihoda, ali šta je sa rizikom odricanja od likvidnosti za 50% svoje penzione štednje?“ kaže Kan. 

Bez obzira na to što odlučite, imperativ je da se vi i vaš savjetnik međusobno dogovorite o karakteristikama niskorizičnog portfelja. Ovlašteni finansijski planer Bill Kan iz Candent Capital-a kaže da biste trebali imati dublji razgovor sa svojim savjetnikom o razlozima iza preporuke za aktivno upravljanu ETF strategiju i zašto je anuitet dobro sredstvo za investiranje niskog rizika.

„Nijedna strategija ne funkcioniše u svim periodima i ekonomskim uslovima i sve zdrave strategije treba da imaju svoj trenutak da zablistaju, ali mogu proći godine da ti trenuci dođu. Da li je razumijevanje niskog rizika od strane vašeg savjetnika u skladu s vašom definicijom niskog rizika? Istorija je pokazala da čak i strategije niskog rizika mogu patiti tokom velikih tržišnih korekcija“, kaže Kan.

S obzirom na to gdje se trenutno nalazi tržište (od kada ste nam pisali), rezultat od -19% za ETF portfolio nije bio loš. Ipak, Chen kaže: „Po mom mišljenju, potreban vam je pravi fiducijarni savjetnik specijaliziran za planiranje penzionisanja koji će vjerovatno započeti s finansijskim planom kako bi u potpunosti razumio vašu situaciju i ciljeve. Neko poput ovoga može se naći na NAPFA ili XY Planning Network.” (Tražite finansijskog savjetnika? Ovaj alat vam može pomoći u povezivanju sa savjetnikom koji će zadovoljiti vaše potrebe.)

Također je ključno pogledati druge strategije za manji rizik, kažu profesionalci. Različiti planeri imaju različite strategije, a certificirani financijski planer Michael DeMassa iz Forza Wealth-a kaže za svoje konzervativne klijente koji traže dobre investicije niskog rizika, „mi smo kupovali američke trezorske obveznice s rokom dospijeća od šest mjeseci do tri godine. Trenutni prinos do dospijeća je nešto više od 4%.”

U zavisnosti od toga kako izgleda vaš portfelj u smislu dionica i obveznica, ako je klijent tražio niži nivo tolerancije na rizik - portfolio sastavljen od gotovine, CD-a ili kratkoročnih obveznica američkog trezora bi se činio prikladnim, kaže certificirani financijski planer Scott O'Brien iz Worthpointe Wealth Management. Zaista, širenjem CD-ova u više banaka osiguranih od strane FDIC-a, zaštitit ćete principala. “CD-ovi plaćaju atraktivne kamate. Trenutno su dostupni 12-mjesečni CD-ovi koji plaćaju preko 4%”, kaže sertifikovani finansijski planer Greg Reeder u McClarren Financial Advisors.

Imate problem sa svojim finansijskim savjetnikom ili tražite novog? Email [email zaštićen].

Pitanja su uređena radi sažetosti i jasnoće.