Moje 2 omiljene dionice s dividendom za četvrti kvartal 4

Nedavno sam se pridružio Market Wrap-u da razgovaram sa Moe Ansari o tržištu. Sa većinom menadžera novca, Joe Sixpack i CNBC je sada univerzalno medvjedast, on je želio čuti originalnu verziju!

Vrijeme za bacanje dionica, rekao sam Moeu, je bilo početkom godine. Ili kasno '21. prije mejnstrim mediji su čak šaputali te reči nositi tržište. Sada kada je skoro sve palo za 20%, imamo profesionalne navijačice kao što su The Wall Street Journal lamenting da kupovina dipa ne funkcionira.

To je suprotan znak ovo dip treba kupiti? možda…

Moe i ja smo brbljali o Federalnim rezervama (naravno), o propasti i tmurnoj mejnstrim masi i o moje dvije omiljene dionice s dividendom za kupovinu upravo sada.

Molimo kliknite na sliku ispod (ili ovdje) da poslušate moj cijeli intervju. Uskačem u emisiju u 21:08:

Naš intervju je bio samo audio. Znaš da sam tip za velike liste! Dozvolite mi da ovdje podijelim s vama neke grafikone iz “prikaži bilješke”.

Moe me je pitao: „Čujemo sve 'Doom and Gloomers' tamo. Zašto bi nešto kupio sada s tržištem na leđima?”

Jer vrijeme za prodaju i skrivanje je bilo ranije ove godine. Ako ste moj premium pretplatnik, cijenit ćete to što smo uradili. Nalazimo se na velikim gotovinskim pozicijama oko 50% u svakom od naših portfelja:

Sada, hajde da se spremimo za kupovinu dividende.

Ali sačekajte – zašto u januaru jednostavno nismo “kupovali” i kupili zalihe otporne na padove? Jer oni ne postoje!

Uzmimo 2008. Trenutno živimo u finansijskoj krizi Lite. S obzirom na to da su tržišta u padu, u toku je potraga za investicijama koje su bile sjajne '08.

Ovi pretraživači dionica će tražiti neko vrijeme! Iznio sam Moeu tri fonda otporna na recesiju:

• Protein King Hormel (HRL). Bilo da se radi o recesiji ili potpunoj finansijskoj krizi, Hormel's Spam uvijek prodaje.
• Pantry Prince Mondelez International (MDLZ), proizvođač električne energije Oreo. Nije me briga šta se dešava u svetu, vaš investicioni strateg dobija svoj Oreos (a ne zadovoljava se zamenom Trader Joea!).
• i UnitedHealth Group
  UNH
  (UNH). Zdravstveni nosilac je uvijek rastući EPS po stopi od 10% na godišnjem nivou.

Ali januar '08 te godine nije bio još idealno vrijeme za kupovinu ovog trojca otpornog na recesiju…

Pomeranje našeg datuma kupovine za šest meseci sa januara na jul '08 stvarno pomogao da se vrati. Naravno, bilo je padova, da se olako izrazimo, ali kako medveđa tržišta sazrevaju, želimo da budemo neto kupci nego neto prodavci.

Pristup prosjeka dolarskih troškova (DCA) dobro funkcionira u kasnim ciklusima. Ne moramo da brinemo da ćemo uhvatiti tačno dno kada metodično raspoređujemo novac. Plan kupovine “svakih nekoliko mjeseci” počevši od ljeta '08 bi odlično funkcionirao. U stvari, tri godine kasnije, trojka Spam-Oreo-healthcare prilično je usrećila svoje kupce iz '08!

Moe je nastavio: "Šta očekujete od Fed-a ove sedmice i kako mislite da će tržište reagovati?"

Dobar posao od Moea sa pitanjem mjeseca ovdje! Obojica smo (ispravno) pretpostavili da će Fed povećati stopu za tri četvrtine poena, i tako se to odigralo.

Ali pojedinačni sastanci i odluke nisu važni. Tu je velik opustite se u igri ovdje. I to se odrazilo od posljednjeg povećanja kamatne stope Fed-a i “teških razgovora” o inflaciji.

Ovaj put je zaista drugačije. Dugi niz godina, predsjednik Fed-a Jay Powell izdašno je štampao novac. Ovo je podiglo cijene imovine širom svijeta, uključujući naše dionice s dividendom.

(Hej, mi se ne svađamo—i uzeli smo profit. Mi samo kažemo.)

Prije Jackson Holea uporedili smo Jaya sa "Hansom" (tzv. “Jodel Man” i “Yodely Guy”) u starom Cliff Hangers igra od Cijena je tačna. Predsjedavajući je povećao bilans stanja Fed-a na skoro 9 biliona dolara, i sve je izgledalo dobro na trenutak…

Ali Jay/Hans je otišao predaleko. A sada mu je preostalo da počisti svoj inflatorni nered.

Naš Fed penjač po bilansu (konačno) gubi sredstva i podiže stope. Ovo je odgovorna stvar koju treba učiniti jer upija sav dodatni i inflatorni novac koji se prska okolo.

Nažalost, gospodin i gospođa Market kao likvidnost. Možda su čak i ovisni o tome nakon 14 godina „na soku“.

Kada se tržištima kaže da dolazi do pooštravanja i zadržava se neko vrijeme, imaju veliki napad. Vole labav novac. Dakle, ovaj mali pad u bilansu Fed-a je već izazvao prilično bijes!

Ovo je razlog za kontinuirani oprez, tako da sam sve o tome da igram odskok koji zbunjuje čitaoce naslova vanile finansijskih naslova. Zamislite to kao višenedeljnu swing trgovinu umesto višegodišnje kupovine i nade.

Moe je nastavio: „Koje dionice dividende volite da plaćate 5% ili više? A šta mislite o telekomunikacijama kao što je AT&T?”

Ja sam prihvatio AT&T (T) godinama. Dionice su slabe.

AT&T isplaćuje dividendu koja na papiru izgleda pristojno, ali je nikada ne povećava. I gore? Gubi godišnji prinos u padu cijena.

Ne hvala!

Rekao sam Moeu da razmisli Alerian MLP ETF (AMLP
AMLP
), koji plaća 8.2% (mnogo više od AT&T-a). Alerian posjeduje infrastrukturne kompanije—posrednici koji djeluju kao energetski mostovi za naplatu putarine.

Dokle god cijene energenata ostaju tamo, ove putarine i dalje dolaze. Što znači da se ove dividende nastavljaju isplaćivati.

S obzirom na ograničenja ponude na energetskom tržištu, geopolitički nered u svijetu i eventualna potreba za dopunom Strateških rezervi nafte, ove dividende energetske infrastrukture nisu ništa.

Reci ne AT&T-u i zdravo Alerijanu.

Brett Owens je glavni investicijski strateg Suprotni izgledi. Za još sjajnih ideja o prihodu, nabavite besplatni primjerak njegovog posljednjeg posebnog izvještaja: Vaš portfelj prijevremenog penzionisanja: ogromne dividende—svakog mjeseca—zauvijek.

Otkrivanje: nema