Više razloga za očekivanje većeg rasta

Čini se da su se posljednje godine sve zamaglile u jedno Nvidia (NVDA) i to nije loša stvar. Dok se makro okruženje pomiče sa jednog izazova na drugi, čip gigant je išao iz snage u snagu, bez obzira na krajolik koji se stalno mijenja.

Nakon razgovora sa finansijskom direktorkom Colette Kress tokom ovonedeljne 24. godišnje Needham virtuelne konferencije o rastu, analitičar firme Rajvindra Gil vidi dovoljno pokretača rasta da zadrži zamah.

U Gamingu – Nvidijinom glavnom hraniocu – Gaming GPU-i i dalje imaju veliku potražnju. Do sada, od 250 miliona globalne GeForce instalirane baze, samo 25% je nadograđeno na sadašnju ili prethodnu generaciju procesora, koji imaju RTX (praćenje zraka). Mnoge trenutno popularne igre koriste ovu tehniku ​​renderiranja grafike, a izgledi za veću upotrebu impliciraju „značajan ciklus nadogradnje naprijed“.

Isto tako, u Data Centru se smatra da je samo ~10% servera GPU ubrzano – odnosno 90% je i dalje bazirano na CPU-u. Kako se slučajevi upotrebe mašinskog učenja i veštačke inteligencije nastavljaju širiti, Gill očekuje da će Data Center „poticati rast u budućnosti“.

Ovo su trenutno dva glavna Nvidijina segmenta, ali bi se u automobilskoj industriji mogao otvoriti treća avenija rasta, sa široko rasprostranjenom upotrebom AI (i za autonomnu vožnju i za glasovnu pomoć) koja će “potaknuti potražnju” za GPU ubrzanjem.

Tu je i perspektiva novih 100 milijardi dolara + TAM sa pojavom Omniverse 3D virtuelnog svijeta – koji se sastoji od mješavine softvera, hardvera i tokova prihoda od usluga.

U stvari, kompanija se okrenula put od prodaje čiste čipove do toga da bude dobavljač sistema i platformi, uključujući „diferencijacije, vlasničke“. Ovaj bogatiji miks proizvoda stoji iza poboljšanja bruto marže po ne-GAAP-u na raspon od oko 67% u proteklih nekoliko kvartala i Gill vidi „dodatne poluge na strani softvera koje će ga povećati“.

Kompanija je također u zavidnoj poziciji da potražnja „premašuje ponudu“, iako Gill uvjerava da je finansijski direktor ponudio „pozitivan ton u pogledu potencijala da se ova neravnoteža poboljša u drugoj polovini 2022.“.

Priča se nastavlja

U tom cilju, Gill ocjenjuje NVDA kao kupnju, dok ciljna cijena od 400 dolara sugerira da dionice imaju prostora za rast od ~51% u narednih 12 mjeseci. (Da gledate Gillov rekord, kliknite ovdje)

Gill je jedan od mnogih NVDA bikova na Wall Streetu; Konsenzusni rejting akcije Jaka kupovina zasnovan je na 24 kupovine naspram 2 zadržavanja. Na 359.17 dolara, prosječna ciljana cijena implicira povećanje vrijednosti dionice od 35% u narednoj godini. (Pogledajte prognozu dionica Nvidia na TipRanks)

Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje tehničkim dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks 'Best Stocks to Buy', novo lansirani alat koji objedinjuje sve TipRanksove kapitalne uvide.

Izjava o odricanju odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenog analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakvu investiciju.