Hipotekarne stope su porasle na najviši nivo u više od decenije - čak i bogati kupci kuća osećaju bol

To je prvi put od februara 2011. da je referentni hipotekarni proizvod dostigao oznaku od 5%. Hipotekarne stope su sada skoro 2 procentna poena više nego što su bile tokom popularne proljetne sezone kupovine nekretnina 2021. U ovo doba prošle godine prosječna stopa na 30-godišnju hipoteku s fiksnom kamatnom stopom bila je 3.04%.

Hipoteka na 15 godina sa fiksnom kamatnom stopom porasla je iznad praga od 4% po prvi put od 2018. godine, u prosjeku 4.17%. Hibridna hipoteka sa podesivom kamatnom stopom na 5 godina indeksirana u Trezoru je u prosjeku iznosila 3.69%, što je porast od 13 baznih poena u odnosu na prethodnu sedmicu.

“Dok se Amerikanci bore s historijski visokom inflacijom, kombinacija rastućih hipotekarnih stopa, povišenih cijena nekretnina i skučenih zaliha čine potragu za vlasništvom kuće najskupljom u jednoj generaciji,” rekao je u izvještaju Sam Khater, glavni ekonomist u Freddie Macu.

Ranije ove sedmice, 10-godišnji trezor se približio 2.8%, ali je potom splasnuo. Hipotekarne stope otprilike prate smjer prinosa na dugoročne obveznice, uključujući prinos 10-godišnjeg Trezora
TMUBMUSD10Y,
2.827%.

Investitori u obveznice pomno razmatraju inflaciju i stav Federalnih rezervi. Neki analitičari smatraju da najnoviji indeksi potrošačkih i proizvođačkih cijena signaliziraju vrhunac inflacije, ali drugi tvrde da je možda prerano proglasiti vrh.

U međuvremenu, stope na hipotekarne kredite rastu – i to predstavlja značajan pritisak na kupce.

„Iako se ovo još uvijek može pokazati kao mrlja, sve više izgleda kao da kombinacija znatno viših hipotekarnih stopa i strmoglavog rasta cijena nekretnina ima efekat hlađenja na potražnju,“ Joshua Shapiro, glavni američki ekonomista u MFR Inc., navodi se u istraživačkoj bilješci, citirajući podatke o zahtjevima za hipoteku.

Zaista, podaci Udruženja hipotekarnih bankara posljednjih sedmica pokazali su pad zahtjeva za hipotekama koje podržava Federalna stambena uprava, što ekonomisti vide kao indikaciju da su kupci kuća koji prvi put dolaze izgurani s tržišta. FHA zajmovi su popularniji među kupcima koji prvi put kupuju jer imaju manje zahtjevne uslove u pogledu učešća i kreditnog rezultata od zajmova koje podržava Fannie Mae
FNMA,
+ 1.93%
i Freddie Mac, iako obično dolaze sa višim hipotekarnim stopama.

Ali postoje dokazi da čak i najbogatiji kupci kuća također osjećaju bol zbog viših stopa i rastućih cijena. A nedavni izveštaj od posrednika u prometu nekretninama Redfin
RDFN,
-4.21%
otkrili su da su blokade hipotekarnih stopa za kredite korištene za kupovinu sekundarnih kuća pale na najniži nivo od maja 2020.

Dok je potražnja za ovim nekretninama za odmor i dalje bila 13% iznad nivoa prije pandemije, istraživači Redfina su ukazali da je istorijski brz rast hipotekarnih stopa naplatio čak i kupce koji su imali najviše novca.

„Porast prodaje kuća za odmor izazvan pandemijom bliži se kraju jer stope na hipoteke rastu najbržim tempom u istoriji, što je uzrokovalo da se neki kupci drugih kuća povuku“, rekao je u izvještaju zamjenik glavnog ekonomiste Redfina Taylor Marr.

Marr je dodao da su nove naknade za kredite koje utiču na hipoteke za druge stanove verovatno takođe imale uticaj na potražnju kupaca, dok je volatilnost na berzi možda umanjila neke od učešća ovih kupaca. Ipak, to je zabrinjavajući znak za šire tržište nekretnina.

“Kada cijene i cijene porastu toliko da kuća za odmor počne više da liči na teret nego na dobru investiciju i zabavno mjesto za dovođenje porodice vikendom, mnogi potencijalni kupci se predomisle”, rekao je Marr.