Ulazak u godinu, Fannie Mae predviđa da će prosječna 30-godišnja fiksna stopa hipoteke će se popeti sa 3.1% na 3.3% do kraja 2022. Udruženje hipotekarnih bankara bilo je malo više bikovsko po pitanju hipotekarnih stopa, predviđajući da će prosječna stopa porasti na 4% do kraja 2022.
U to vrijeme, Ali Wolf, glavni ekonomista Zonda, rekao je bogatstvo da „uticaj rastućih kamatnih stopa zavisi od toga gde padaju. Ako se stope [hipoteka] približe 4% prije kraja godine, doći će do značajnog smanjenja potražnje za stambenim kreditima... Ako kamatne stope na hipoteke postepeno rastu tokom cijele godine, omogućavajući prodavcima kuća da određuju cijene svojih domova u skladu s tim, onda je šok za sistem biće manje uočljiva.”
Premotamo naprijed do danas, i jasno je da ni prognoza Fannie Mae ni predviđanja Udruženja hipotekarnih bankara nisu bila ni blizu stvarnosti. Umjesto toga, prešli smo na ono što Wolf smatra kategorijom “šok za sistem”.
Od utorka prosječna popravka od 30 godinad hipotekarna stopa skočila na 6.28%—u odnosu na 5.3% prije samo mjesec dana. To označava najvišu stopu na hipotekarne kredite od 2008. Skok hipotekarnih stopa od 3.2 procentna poena u protekloj godini također označava najveći porast stopa na hipoteke od 1981. godine.
Rastuće stope na hipotekarne kredite znači da su mnogi potencijalni zajmoprimci, koji moraju ispuniti propisani omjer duga i prihoda banaka, izgubili pravo na hipoteku. Dok će kupci koji nisu uznemireni jednostavno morati da plate više – mnogo više.
Pogledajte ovaj interaktivni grafikon na Fortune.com
Ako bi kupac kuće uzeo hipoteku od 400,000 dolara u junu 2021. po tadašnjoj prosječnoj fiksnoj stopi od 3.1%, dugovao bi 1,708 dolara mjesečno. Po stopi od 6.28%, ta otplata glavnice i kamate iznosi 2,471 USD. Međutim, to je pod pretpostavkom da se vrijednost kuće nije promijenila. Sada recimo da je dom skočio za 20%—najnovije čitanje o rastu cijena kuća iz godine u godinu—u vrijednosti. To bi povećalo hipoteku na 480,000 dolara. Po stopi od 6.28%, hipoteka od 480,000 dolara izlazi na 2,965 dolara glavnice i otplate kamate. To je pravi skok.
Na 100 najvećih regionalnih tržišta nekretnina u Americi, tipična nova otplata hipoteke porasla je za 52% u proteklih šest mjeseci. To je prema podacima koje je dala Zonda, kompanija za istraživanje nekretnina bogatstvo ove sedmice. Tokom tog šestomjesečnog perioda, tipična nova uplata za nekoga ko kupuje u San Joseu – najskupljem stambenom tržištu u zemlji – skočila je sa 5,304 dolara na 8,185 dolara. Taj uzlazni zamah, u tako kratkom vremenskom roku, objašnjava zašto sve više kupaca konačno odustaje.
Pogledajte ovaj interaktivni grafikon na Fortune.com
Brzi rast hipotekarnih stopa u kombinaciji sa rekordnom aprecijacijom cijena nekretnina je također zašto je tržište nekretnina počelo da se hladi – brzo. U proteklih nekoliko mjeseci, i prodaja kuća i zahtjevi za hipotekom su naglo pali jer sve više kupaca ostaje po strani.
Od aprila, Moody's To je rekao glavni ekonomista analitike Mark Zandi bogatstvo ovo bi se desilo. Ono u šta smo ušli nije samo usporavanje stanovanja. umjesto toga, Zandi kaže da se radi o potpunoj "ispravci stanovanja". U narednih 12 mjeseci, Moody's Analytics predviđa da će stopa rasta cijena stanova na godišnjem nivou pasti sa 20% na 0%. Iako su značajno “precijenjena” tržišta nekretnina poput Boisea i Atlante mogla vidjeti pad cijena kuća za 5% do 10%. (Moody's Analytics procjenjuje da su 183 regionalna tržišta nekretnina "precijenjena" za više od 25% u odnosu na ono što bi lokalni ekonomski temelji istorijski podržavali.)
Ako dođe do recesije – nešto što Zandi daje šansu 1 u 3 u narednoj godini – očekuje da će cijene nekretnina u SAD pasti 5%. Istorijski gledano, pad cijena nekretnina iz godine u godinu je nevjerovatno rijedak. Tokom proteklih 100 godina, kaže Zandi, vidjeli smo da se to dogodilo samo tokom Velike depresije i nakon pada stambenog zbrinjavanja 2008. godine. Ako do recesije ipak dođe, on takođe očekuje da će značajno "precijenjena" tržišta nekretnina doživjeti pad cijena kuća od 15% do 20%.
Zašto su stope na hipoteke skočile na 6%?
Ne samo da su Fannie Mae i Udruženje hipotekarnih bankara promašile svoje prognoze hipotekarnih stopa, nisu bile ni blizu. Kako se to dogodilo? Pa, na početku godine postojao je konsenzus među ekonomistima da će stopa inflacije početi da opada. Nije se desilo. U stvari, videli smo Indeks potrošačkih cijena porastao je sa 7.0% u decembru 2021. na stopu od 8.6% objavljenu prošle sedmice.
U svom nastojanju da se suprotstavi ovoj tvrdoglavo visokoj inflaciji, Federalne rezerve su izvršile ogroman pritisak na povećanje hipotekarnih stopa—i to jeste nevjerovatno je pogodio kupce kod kuće.
Pa zašto su ekonomisti shvatili i sliku inflacije i prognoze hipotekarnih kredita tako pogrešne? U očima Zandija, promijenio je lanac snabdijevanja i energetski šokovi uzrokovani ruskom invazijom na Ukrajinu. Prema njegovoj analizi, procjenjuje 3.5 procentnih poena od stope inflacije od 8.6 odsto je direktan rezultat Putinovog kopnenog rata u istočnoj Evropi.
Da do invazije nije došlo, kaže Zandi bogatstvo prosječna 30-godišnja fiksna hipoteka vjerovatno bi trenutno bila oko 3.8%.
Tražite najnovije informacije o tržištu nekretnina? Pratite me na Twitteru na @NewsLambert.
Ova je priča prvobitno predstavljena fortune.com
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/mortgage-rates-hit-6-3-100514615.html