Potražnja za hipotekama pada kako se 2022. završava

Ključni postupci

• Nakon mjeseci turbulencija i povećanja kamata, potražnja za hipotekama je opala tokom praznika
• Ukupna potražnja za hipotekama (mjerena novim zahtjevima za hipoteku) pala je za 13.2% prošle sedmice u odnosu na dvije sedmice prije
• U međuvremenu, prosječna ugovorna kamatna stopa na 30-godišnje fiksne hipoteke porasla je sa 6.34% na 6.58%

Blagdansko vrijeme je poznato po ukusnoj hrani, dobrom raspoloženju i uređenju raznih dvorana u ukrasnim ukrasima. Ali kako je 2022. završila, stručnjaci za stanovanje primijetili su nešto neobično: manje ljudi koji se spremaju za ukrašavanje novi halls.

Tako je: u posljednjim sedmicama godine, potražnja za hipotekama je usporila način pad – što ukazuje da bi tržište nekretnina uskoro moglo uslijediti.

Potražnja za hipotekama je opala krajem decembra

Prema podacima ankete iz Udruženje hipotekarnih bankara, potražnja za hipotekama je dramatično pala u drugoj polovini decembra.

Doduše, 2022. je bila teška godina za tržište nekretnina, s cijenama koje su se smanjile na astronomske maksimume, a kamatne stope su skočile. No, iako praznici nisu posebno uzbudljivi po kućama, pad je bio drastičan čak i po sezonskim standardima.

Podaci iz MBA-ovog sezonski prilagođenog indeksa pokazali su da je obim zahtjeva za hipoteku na kraju prošle sedmice pao za 13.2% u odnosu na dvije sedmice ranije.

Potpredsjednik MBA i zamjenik glavnog ekonomiste Joel Kan rekao je o nalazima: „Kraj godine je obično sporije vrijeme za tržište nekretnina. A sa stopama na hipoteke koje su još uvijek daleko iznad 6% i prijetnjom od recesije koja se nazire, zahtjevi za hipotekom su nastavili da opadaju u protekle dvije sedmice na najniži nivo od 1996. godine.”

Istraživanje je takođe pokazalo da je potražnja za refinansiranjem opala za 16.3% u istom dvonedeljnom periodu. (Pad od 87% u odnosu na prethodnu godinu.) Indeks kupovine, koji mjeri zahtjeve za hipotekom, također je opao za 12.2%.

Kan je dodao da je „na aplikacije za kupovinu uticalo usporavanje prodaje kuća u novim i postojećim segmentima tržišta. Čak i dok se rast cijena nekretnina usporava u mnogim dijelovima zemlje, povišene stope na hipoteke i dalje opterećuju pristupačnost i drže potencijalne kupce kuća podalje od tržišta.”

Hipotekarne stope su se također pomjerile

Hipotekarne stope su imale kratak, blagi pad početkom decembra. Ali kako je sezona godišnjih odmora završila, kamatne stope su ponovo skočile sa 6.34% na 6.58% za 30-godišnje kredite s fiksnom kamatnom stopom. (Nasuprot tome, 2021. je završila oko 3.3%). Stope na 15-godišnje hipoteke su takođe porasle na 6.06%, dok su ARM stope porasle na 5.61%.

Ove rastuće stope doprinijele su sporoj potražnji za hipotekama kako se približavala 2023. godina, prema MBA.

Kan je napomenuo da bi, iako su „stope na hipotekarne kredite niže od maksimuma iz oktobra 2022.“ od 7.16%, morale „značajno“ pasti kako bi stvorile dodatnu potražnju za hipotekama.

Nedavne aktivnosti Fed-a mogle bi uticati na potražnju za hipotekama

Nažalost, ne izgleda da će Federalne rezerve uskoro prestati s povećanjem kamatnih stopa. Sa vedrije strane, Zapisnik sa sastanka Fed-a od 13. do 14. decembra – objavljeno u srijedu – ukazuju na to da bi mogli barem usporiti.

Zvaničnici Fed-a složili su se tokom sastanka u decembru da bi centralna banka trebalo da odustane od svog agresivnog povećanja od 0.75% po sastanku, barem privremeno. Oni su naveli da bi na sastanku od 31. januara do 1. februara moglo doći do povećanja od samo 0.25% nakon što se vidi "značajan napredak" u borbi protiv inflacije.

Povećanje cijene kredita u ovim manjim koracima bi djelotvorno postupno povuklo ekonomske kočnice. Ako budu uspješni, potezi bi mogli nastaviti da vuku inflaciju nadole, istovremeno ograničavajući rizik od predstojeće recesije.

Međutim, zvaničnici su naglasili da će „zadržati fleksibilnost i izbornost“ usred usporavanja. Iako bi povećanje stope od 0.25% moglo postati normalno, ono ostaje „otvoreno“ za veća povećanja ako se visoka inflacija nastavi. Zvaničnici su dodali da finansijska tržišta ne bi trebala potcijeniti svoju posvećenost borbi protiv inflacije.

Sve u svemu, Federalne rezerve su provizorno projicirale da bi kamatne stope mogle porasti na nešto više od 5% do početka 2024. godine i ostati tamo potencijalno mjesecima. Tokom sastanka u decembru, Fed je povećao stope za još 0.5%, pomjerajući ciljani raspon stope federalnih fondova na 4.25% do 4.5%.

Veza između povećanja stopa Fed-a i hipotekarne aktivnosti

Važno je zapamtiti da Federalne rezerve ne određuju direktno kamatne stope za potrošače. Umjesto toga, Fed pomjera stopu federalnih fondova, koja određuje koliko banke plaćaju da bi se jedna od druge zadužile preko noći. Kako stopa federalnih fondova raste, banke obično povećavaju stope negdje drugdje, podižući troškove zaduživanja kako za poduzeća, tako i za potrošače.

Ali međudjelovanje između stope federalnih fondova i stopa na hipoteke nije ujednačeno da jednostavno. Hipotekarne kamatne stope se takođe kreću na osnovu ekonomskog rasta ili pada, inflacije i regionalnih aktivnosti na tržištu poslova i stanova.

To znači da stope na hipotekarne kredite ne prate nužno stopu federalnih fondova – ali često na njih utiče.

Na primjer, Federalne rezerve često ukazuju da li bi mogle povećati ili sniziti stope prije zakazanih sastanaka. Ova praksa pomaže u postavljanju očekivanja i smanjuje „faktor šoka“ kada se odluke službeno objave. S obzirom na ovo pitanje, banke mogu promijeniti svoje hipotekarne stope prije nego što se stopa federalnih fondova stvarno pomjeri.

Ali to nije dato, jer hipotekarne stope u međuvremenu i dalje reaguju na vanjske ekonomske faktore. Povremeno, to znači da se stope Fed-a i stope na hipoteke kreću u suprotnim smjerovima, kao što se dogodilo u decembru. Dok je Fed povećao svoju kamatnu stopu, hipotekarne stope su privremeno smanjene kako je inflacija pala. (Iako, kako pokazuju MBA podaci, pad se ubrzo preokrenuo.)

Kakve sve ovo ima veze sa najnovijim podacima o potražnji za hipotekama?

Jednostavno: kada kamatne stope rastu, pozajmljivanje novca postaje skuplje, što obeshrabruje zaduživanje. Na 500,000-godišnji zajam od 30 dolara, razlika između plaćanja 3.5% i 6.5% iznosi 915.12 dolara mjesečno, ili 329,442 dolara na 30 godina.

Kada kupcima bude dat izbor da sada plate 6.5% ili čekaju da se smanje, štednja na malo duže izgleda veoma razumno.

Ko treba da prati potražnju za hipotekom kada imate Q.ai?

Rastuće stope i tvrdoglava inflacija povećali su cijenu stambenog zbrinjavanja u 2022. Ali kako su cijene nekretnina počele padati sa svojih najviših vrijednosti u drugoj polovini godine, činilo se da su povećanja stopa Fed-a počela djelovati. Kako se pristižu ostali podaci iz decembra – sa tržišta nekretnina i drugde – videćemo da li će se ta pretpostavka održati.

Ali ako ste nešto poput nas, niste samo investitor koji posmatra tržišta. Vi ste zauzeta osoba sa punim životom van vaših finansija. A kada je u pitanju praćenje potražnje za hipotekama, povećanja kamatnih stopa, cijena dionica...pa, ima puno posla.

Srećom, postoji lakši način da budete pametan investitor: Q.ai's Investicioni kompleti.

U Q.ai, naša umjetna inteligencija radi težak posao za vi, od pretraživanja tržišnih podataka do predviđanja trendova. Naš AI će čak rebalansirati vaš fond kako bi osigurao da se svaki komplet uklapa u vašu idealnu toleranciju rizika.

Olakšavamo ulaganje poput hedž fonda – bez da svo svoje vrijeme i energiju posvetite tržištima.

To je moć Q.ai.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI.