Kathy Roeser iz Morgan Stanleya: Priprema za sljedeću bikovu pijacu

Te riječi ohrabrenja pokazuju se prilično predvidljivim: razgovarali smo s njom 28. jula, kada su tržišta bila usred početnog rasta, ali prije dobrih vijesti o inflaciji. Od tada je S&P 500 porastao 3.3%, dok je Nasdaq porastao za 5%.

U razgovoru s Barronovim savjetnikom, 35-godišnja veteranka objašnjava da je sama napravila pauze tako što je nadigrala rivale. Ona priznaje da joj je potreban coaching kako bi postala efikasan vođa tima i otkriva poticaj koji je postao kritičan za zadržavanje mladih radnika.   

Odakle si? Odrastao sam u predgrađu Detroita i diplomirao marketing na Državnom univerzitetu u Mičigenu. Preselio sam se u Čikago nakon što sam diplomirao 1986. i sa 23 godine sam počeo da radim za


Cigna
,
društvo za životno osiguranje, koje je potom kupilo


Lincoln National
.
Lincoln je bio sve prisutniji u finansijskom planiranju za svoje klijente, što u to vrijeme nije bilo nešto što mnoge firme rade. Na početku svoje karijere, prvenstveno sam bio odgovoran za pomoć agentima životnog osiguranja u investicijama i finansijskom planiranju za njihove klijente. Vjerovatno sam imao 30 godina kada sam započeo vlastiti posao baveći se finansijskim planiranjem za klijente. 

Kako ste počeli da pravite spisak klijenata? Ilustrovao sam izgledima neophodnost holističkog upravljanja bogatstvom. Objasnio sam da je najveći rizik na koji bi osoba mogla preuzeti gledanje na svoju finansijsku situaciju u silosu, a ne da to radi sveobuhvatno. Sveobuhvatniji pristup je uobičajen danas, ali kada sam počeo, niste vidjeli puno toga.

Ko je bio vaš prvi klijent? My prvi klijent je imao 28 godina, sin uspješne osobe. Pomogao sam mu da započne sa svojim finansijskim planiranjem i njegovim 401(k). Nije imao mnogo novca, ali je postigao veliki uspeh. 

Šta su bili ključ vaše uspješne karijere? Puno mentoriram mlade ljude koji na upravljanje bogatstvom gledaju kao na karijeru, i razgovaram s njima o tome šta treba da urade da bi uspjeli. Jedan od razloga zašto sam bio uspješan bio je taj što sam dugo radio u svojim 20-im i 30-im godinama. Ne možete gubiti to vrijeme. Proveo sam puno vremena obrazujući se u što više oblasti upravljanja bogatstvom. I nadmašio sam sve. Zaista ključ broj jedan je radna etika. U našoj industriji vi ste sami sebi gazda. Niko ti ne govori šta da radiš. Moja posvećenost pomaganju svojim klijentima u njihovom finansijskom uspjehu pomogla mi je da izgradim svoj posao.

Zašto ste 2007. otišli iz Linkolna u Morgan Stanley? Počeo sam da tražim 2005., 2006. godine tokom bikovskog tržišta. Osjećao sam da mi treba više globalne investicione platforme i više investicijskih prilika koje mogu ponuditi svojim klijentima. Pogledao sam mnogo različitih firmi i na kraju otišao u Morgan Stanley zbog njihovog globalnog otiska i njihovog pristupa nekom neverovatnom intelektualnom kapitalu koji bi mi pomogao da vodim klijente na tržištima kapitala i gde da investiram. Imao sam klijente za koje sam jednostavno znao da treba da budu na sledećem nivou pristupa tržištima kapitala.

Kakvim ste investicijama dobili pristup skokom u Morgan Stanley? Više alternativa, više privatnog kapitala, bilo šta u alternativnom prostoru i šire istraživanje o svijetu dionica i obveznica. Jednako je važan i naš globalni komitet za investicije, koji nam pomaže da odlučimo gdje treba uložiti novac.

Jedan član vašeg tima, Roberto Barbanente, postao je finansijski savjetnik prije samo nekoliko godina i već je dionički partner. Kako se to dogodilo? Kada sam se preselio u Morgan Stanley, to sam bio ja i osoba koja se bavi pružanjem usluga klijentima. Roberto je počeo sa mnom otprilike godinu dana kasnije. Vidio sam sposobnost kada sam bio u Morgan Stanleyu da zaista povećam svoju praksu i imovinu pod upravljanjem. Roberto se kretao kroz različite uloge u našem timu, uključujući osobu za pružanje usluga klijentima i analitičara. Osam godina kasnije, bio je spreman da postane finansijski savetnik. 

U međuvremenu sam shvatio da, kako bih klijentima pružio više usluga i visok kvalitet pažnje i mogućnosti, moram da se proširim sa više finansijskih savetnika. Roberto je bio idealan za to jer je naučio posao sa operativne i klijentske strane. Mislim da je to zapravo jedan od najboljih puteva da postanete savjetnik. Mislim, odatle sam došao. 

Mislim da mnogi ljudi vide kako je ovo sjajna karijera, i žele da budu u vezi sa delom posla. Ali pravi izazov je biti u mogućnosti ispričati priču o tome kako možete donijeti vrijednost potencijalnom klijentu i zašto bi oni trebali biti dio vaše grupe i Morgan Stanley. I to je ono za šta smo Roberto i ja odgovorni: uvođenje poslovanja, a zatim i njegovo održavanje. I kako budemo dobijali više prilika, to je mjesto gdje moramo dodati više dioničkih partnera. Sledeće godine ćemo dodati još jednog finansijskog savetnika i sa tim ćemo iz tima od dve osobe preći na tim od sedam ljudi.

Mislite li da ste dobri u vođenju tima ili je to nešto što jednostavno morate učiniti?

Mislim da je to nešto što moraš da uradiš. Ne bih rekao da mi je to bilo prirodno. Proveo sam dosta vremena radeći sa trenerima kako bih postao bolji vođa.

Koja je vrijedna lekcija koju ste naučili o liderstvu? Mislim da je razumijevanje da ljudi imaju različite ciljeve i radnu etiku i ličnosti, te da ne možete izgraditi tim ljudi koji su kao vi. Punim teško i idem 100 milja na sat, ali nisu svi isti. Ključno je pronaći ljude sa vještinama i ličnošću koji odgovaraju potrebama tima. A onda ih morate podržati i obrazovati. Morate obezbijediti puteve karijere, posebno kod nove generacije. Ne možete zaposliti nekoga odmah nakon fakulteta i očekivati ​​da neće htjeti nastaviti dalje. 

Šta zabrinjava vaše klijente ovih dana? Oni znaju da moraju biti u dionicama, i znaju da, iako je gotovina mjesto za držanje novca, dugoročno gledano, ne prati inflaciju. Obveznice ih ne zanimaju jer su izazov. Stoga moraju razmišljati o preuzimanju većeg rizika i planirati oko toga. Oni su takođe zabrinuti za opšte stanje sveta.

Mislite li na stvari poput klimatskih promjena? Politika? Rat u Ukrajini? Da, politika, rat… Ovdje sam u Čikagu gdje smo imali pucnjavu [4. jula] u Highland Parku. Smatram da ljudi sve više i više dopuštaju politici da utiče na njihove investicije, što ne bi trebalo da čini.

Šta kažete klijentima koji su zabrinuti da se svijet raspada? Podsećam ih da razmišljaju o istoriji i o svemu kroz šta smo prošli. 

Šta kažete klijentima koji pitaju kada će se oblak nad ekonomijom i tržištima podići? Riječ "oblak" je nešto što sada koristim vrlo često. Razlog zašto je tržište nestabilno je taj što niko ne zna kuda ovo vodi. Govorim samo o tome da ćemo u nekom trenutku dobiti podatke koji će nam dati priliku da znamo gdje je sljedeća prilika. Nešto će se slomiti, nešto će se dogoditi. Hoće li se dogoditi da se Fed okrene? Hoće li to biti kraj rata? Vodim ih kroz neke stvari koje bi se mogle dogoditi i koje će nas resetirati na još jedno bikovsko tržište. 

Kako se trenutno krećete na tržištima? Kažem ljudima da danas zaista morate razmišljati o upravljanju gotovinom jer smo se pomaknuli sa nule. Ako ćeš sada biti u gotovini, gdje ćeš ići? Hoćete li biti kratkoročniji ili ćete kupovati CD-e? Povećani prinosi su stvorili mnogo prilika jer mislim da ljudi sada drže više novca nego što su imali u prošlosti. 

Na tržištu obveznica, trenirali smo da budemo više na kraćem kraju i posmatramo ovu godinu. To je pogled na koji je naš tim zaradio mnogo novca za klijente, jer smo više bili na kraćem kraju. U dionice, mi definitivno kažemo da držimo kvalitetne kompanije, naglašavajući vrijednost iznad rasta i više fokusa u SAD-u u odnosu na međunarodno. 

I konačno, ono što se promijenilo u protekle tri godine je obrazovanje alternative. Kako izgleda svijet privatnog duga i koje su mogućnosti tu? Privatni dug, privatni kapital, hedž fondovi i nekretnine. To je kao resetovanje dok edukujemo o napredovanju na tržištu sa višom inflacijom nakon niske inflacije u protekloj deceniji.

Šta vam je trenutno najveći poslovni izazov? Mislim da je to upravljanje očekivanjima klijenata o njihovim investicijama i njihovom bogatstvu. Prije ove godine smatrao sam da je recenzije prilično lako napraviti jer su klijenti zaradili toliko novca. A sada smo mnogo toga vratili. Kako onda upravljati njihovim očekivanjima? 

Kako se opuštate i punite? Nikad nisam imao priliku da se odmorim tokom Covida. Ali sada svesno uzimam odmor. Volim da igram golf i provodim vrijeme sa porodicom i prijateljima. Mislim da kao savjetnik možete biti stvarno fokusirani na posao razvoja vašeg poslovanja. I važno je raditi druge stvari.

Moram da pitam koji je tvoj hendikep? Moj hendikep je sada 16. Kada smo radili još jedan intervju prije mnogo godina, rekao sam da hoću smanjim moj hendikep za 10—i to si stavio u članak! Moji prijatelji su pročitali članak i rekli: „Oh, mora da se šališ. Ne možete to učiniti.” Pa nisam smanjio hendikep za 10, ali vjerovatno jesam za šest. 

To je barem pravi smjer! Hvala, Kathy.