Federalne rezerve su promijenile kurs prošlog mjeseca, implementirajući svoje prvo povećanje kamatnih stopa u posljednje 3 godine, i najavljujući kraj svoje dugogodišnje politike kupovine obveznica – kvantitativnog popuštanja – u budućnosti. Ovi potezi su direktan odgovor na visoku inflaciju, neophodan pomak kada inflacija iznosi 8.5% na godišnjem nivou.
U međuvremenu, tržišta su nestabilna. Tržišta dionica i obveznica fluktuiraju i počinjemo vidjeti da kratkoročni prinosi na obveznice premašuju dugoročne. Definitivno su zanimljiva vremena.
Za investitore koji traže jasan put naprijed u ovom nejasnom okruženju, vrijedno je provjeriti kod velikih investicionih banaka, kao što je gigant s Wall Streeta Morgan Stanley. Analitičari firme su uvijek u potrazi za dionicama koje su pripremljene za uspjeh, bez obzira na makro uslove.
Imajući to u vidu, koristili smo TipRanks baza podataka kako bi saznali detalje o dvije teške dionice koje su analitičari bankarskog giganta iskoristili. Prema Morgan Stanley-u, njihov potencijal rasta počinje od 50% i odatle raste, a dodatno, oba su ocijenjena kao jaka kupovina prema konsenzusu analitičara. Pogledajmo izbliza.
Charles Schwab (SCHW)
Prva akcija koju ćemo pogledati, Charles Schwab, jedna je od najvećih bankarskih kompanija u SAD-u, što ovaj odabir za Morgan Stanley čini nečim praznikom autobusa. Schwab je najveća javna kompanija za investicijske usluge u SAD-u i ima oko 7.6 biliona dolara u imovini klijenata. Schwab je dobro poznat po svojoj ulozi u donošenju ulaganja u dionice masama, djelujući i kao investicijski menadžer i diskontni broker, i pružajući kompletne bankarske i investicijske usluge za više od 33 miliona računa klijenata na američkom tržištu iu inostranstvu.
Schwabove dionice su pratile tržišni obrazac ove godine, pokazujući visoku volatilnost prekrivenu opadajućim trendom. Dionice u SCHW-u su do sada ove godine pale za 9%, a nedavni kvartalni rezultati doprinijeli su posljednjem padu.
Kompanija je bila razočarana i na vrhu i na krajnji rezultat u Q1; Prihod je pao za 1.1% u odnosu na prethodnu godinu na 4.67 milijardi dolara, što je manje od 4.83 milijarde dolara koje je očekivao Wall Street. Ne-GAAP EPS od 0.77 dolara bio je ispod konsenzusne procjene od 0.84 dolara.
Međutim, gledajući Schwab nakon razočaravajućih performansi, analitičar Morgan Stanleyja Michael Cyprys naziva rasprodaju dionica “pretjeranom” i ističe pozitivne strane. U stvari, Cyprys kaže da slabost dionica nudi još bolju priliku nego prije kvartalnih rezultata.
„Zarada u 1. kvartalu 22. godine SCHW je bila ispod očekivanja uz promašaj prihoda i NIM-a, ali uz kontinuirani zamah i pad neto nove imovine, prosječne kamate i snažan rast novog računa koji pokazuju snagu u osnovnom poslovanju koji bi trebao imati koristi od rasta stopa, “, napisao je analitičar. „Osjetljivost na stope SCHW-a ostaje netaknuta, dok rast novih sredstava i kupaca ostaje snažan i stoga vidimo još atraktivniju ulaznu tačku u odnosu na naš poziv u štampu gdje smo SCHW označili kao naš najbolji izbor.”
Cyprysovi komentari potvrđuju njegovu ocjenu Overweight (tj. Kupi) na ovoj dionici, dok njegova ciljana cijena od 132 dolara implicira rast od 73% u narednoj godini. (Da gledate Cyprysov rekord, kliknite ovdje)
Sve u svemu, 13 nedavnih analitičarskih recenzija o Schwab-u dijele 10 prema 3 u korist Kupovine nad Holdovima, za konsenzusnu ocjenu Strong Buy. Prosječna ciljna cijena od 101.04 USD ukazuje na prostor za ~32% jednogodišnjeg potencijala rasta u odnosu na trenutnu trgovinsku cijenu od 76.45 USD. (Pogledajte prognozu dionica SCHW na TipRanksu)
Delta Airlines (DAL)
Sljedeći izbor Morgan Stanleya je Delta Airlines, a kao što svi znamo, avio kompanije su teško pogođene tokom korona krize. Iako su se oporavili kada se ekonomija ponovo otvorila prošle godine, još se nisu u potpunosti oporavili. Dionice Delte i dalje su niže u odnosu na nivo prije pandemije, iako su od godine do danas dionice Delte porasle za 11%, što odražava povećanje putovanja jer se COVID konačno povlači.
Nisu samo Deltine akcije u porastu poslednjih meseci. Najveći prihodi kompanije pali su s korona litice u drugom kvartalu 2. godine, ali su stalno rasli od sredine 20. do kraja 2020. Najnoviji izvještaj o tromjesečju, 2021. kvartal 1., pokazao je 22 milijardi dolara na najvišoj liniji, što je više nego dvostruko više od rezultata u prvom kvartalu 9.35. nadmašuje Street's call za 1 miliona dolara.
Aviokompanija je i dalje imala neto gubitak, međutim, od 1.23 dolara po dionici u Q1. Ipak, gubitak je bio manji od polovine gubitka od 3.55 dolara prijavljenog u kvartalu prije godinu dana i nadmašio je konsenzusnu procjenu za 0.04 dolara. Delta je na kraju Q1 imala solidnu poziciju likvidnosti; čak i nakon što je potrošila 1.6 milijardi dolara svog operativnog novčanog toka na kupovinu i modifikacije aviona, kompanija je i dalje imala 197 miliona dolara slobodnog novčanog toka. To je bio dio ukupne likvidnosti od 12.8 milijardi dolara, koja je uključivala i gotovinske ekvivalente, kratkoročna ulaganja i raspoložive kredite.
Sve ovo dovodi, u očima Ravija Shankera iz Morgan Stanleya, u solidnu priliku. On piše: „Ožujak [bio] najbolji mjesec s gotovinom u istoriji DAL-a (iako je nudio 10% manje mjesta nego prije pandemije). Imali smo uvid u ovu snagu u ažuriranjima sredinom marta kada je više aviokompanija nazvalo rekordne dane putovanja prethodne sedmice, ali sada je jasno da se ovaj zamah održao do kraja mjeseca i dalje.”
“Uprkos nedostatku događaja crnog labuda, ostajemo naklonjeni US Airlines-u i DAL-u, posebno, jer vjerujemo da najbolje tek dolazi. Najbolja mješavina je naša glava kao korporativni i međunarodni guranje ka normalizaciji. Zaostala potražnja nastavlja da raste. Najbolja operativna poluga je pred nama jer obnavljanje kapaciteta nadmašuje dodavanje resursa, a jaki prinosi padaju na krajnji rezultat”, dodao je analitičar.
U skladu sa ovim viđenjem osnovne snage Delte, Shanker ocjenjuje dionicu kao prekomjernu težinu (tj. Kupujte), sa ciljanom cijenom od 65 dolara što implicira rast od ~12% u 50 mjeseci. (Da pogledate Shankerov rekord, kliknite ovdje)
Još jednom, Morgan Stanley zauzima bikovski stav, a da pritom ne postane izvan sebe. Delta ima 15 nedavnih analiza analitičara, uključujući 13 za kupovinu i 2 za držanje, dajući dionici njen konsenzus ocjenu Strong Buy. Dionice imaju cijenu od 43.54 dolara, a prosječna ciljana cijena od 49.92 dolara sugerira rast od ~15% u narednoj godini. (Pogledajte prognozu dionica DAL-a na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
Izjava o odricanju odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenih analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Veoma je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakvu investiciju.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-sees-gains-least-131736637.html