Prošla godina je bila brutalna za većinu investitora, jednostavno se to ne može zaobići. The S&P 500 indeks je pao za 19% tokom godine, pogođen nizom prepreka, uključujući tvrdoglavo visoku inflaciju, prebacivanje Federalnih rezervi na pooštravanje monetarne politike, lance opskrbe koji se jednostavno ne bi otklonili, kinesku dugotrajnu politiku zatvaranja, ruski rat u Ukrajini… lista bila duga.
Ali gubici na ovoj skali donose mogućnosti sa sobom, u vidu nižih cijena dionica. Analitičari dionica u Morgan Stanleyu nisu bježali od te osnovne tržišne istine, a među njihovim odabirom su neke fundamentalno zdrave dionice koje su zabilježile velike gubitke cijene dionica 2022.
Koristili smo TipRanks platformu da izvučemo detalje o dva od ovih izbora; Analitičari kompanije Morgan Stanley vide više od 50% prednosti za oboje, pa hajde da sada pogledamo bliže.
Lifestance Health Group (LFST)
Počećemo sa Lifestance Health Group, kompanijom osnovanom prije samo 5 godina koja je brzo zauzela vodeću poziciju na polju pružanja usluga mentalnog zdravlja. Lifestance nudi širok spektar usluga mentalnog zdravlja kako lično tako i vanbolničke za odrasle, adolescente i djecu, kroz oko 600 centara u 32 države. Kompanija ima osoblje od više od 5,400 psihologa i terapeuta, medicinskih sestara napredne prakse i psihijatara.
Kao segment zdravstvene zaštite, mentalno zdravlje ima stalno rastući profil. Društvena stigma koja se dugo pridavala ovim problemima počela je da se povlači, a pacijenti su spremniji i vjerovatniji da traže liječenje. Ovo je temeljna činjenica koja je donijela Lifestanceu stabilan niz uzastopnih dobitaka – skromnih, iako stvarnih – od izlaska na berzu u ljeto 2021. U posljednjem izvještajnom kvartalu, 3Q22, kompanija je prijavila ukupno 217.6 miliona dolara na vrhunska linija, dobitak od 25%, ili 43.8 miliona dolara, u odnosu na prethodnu godinu.
Bilo je i poboljšanja u krajnjoj liniji. Lifestance je imao neto gubitak od 37.9 miliona dolara u kvartalu, u poređenju sa gubitkom od 120.5 miliona dolara u prošlogodišnjem periodu. Gubitak u trećem kvartalu 3. uglavnom se pripisuje 'trošku kompenzacije na bazi dionica' u ukupnom iznosu od 22 miliona dolara. Pozitivno je to što je kompanija prijavila prilagođeni EBITDA od 34.9 miliona dolara, što je povećanje od 15.4% u odnosu na isti period prethodne godine.
U bilansu stanja, Lifestance je zabeležio 5.7 miliona dolara gotovinskog toka iz poslovanja u Q3, što je ukupno 16.9 miliona dolara u devet meseci do 30. septembra 2022. Od tog datuma, kompanija je imala 90.3 miliona dolara gotovinske imovine i neto dugoročni dug od 212 miliona dolara.
Ključna tačka za investitore u posljednjem izvještaju o zaradi je bila smjernica, koja je bila ispod očekivanja analitičara. Kompanija je predvidela prihod u četvrtom kvartalu između 4 miliona i 215 miliona dolara, što je promašilo prognozu za 220%. Od tada su dionice pale za 8%.
Međutim, analitičar Morgan Stanleya s 5 zvjezdica Ricky Goldwasser nedavno je podigla svoj rejting na dionici sa jednake težine (tj. neutralne) na prekomjernu težinu (tj. Kupi). Podržavajući ovaj stav, Goldwasser ističe novo rukovodstvo kompanije i njene planove za poboljšanje zadržavanja i produktivnosti kliničara.
“LifeStance je počeo da se bavi povratnim informacijama kliničara, s ciljem poboljšanja neto rasta i produktivnosti kliničara. Nove inicijative uključuju: dodavanje resursa na prvim linijama za privlačenje i zadržavanje talenata, izgradnju novog call centra za rješavanje naplate pacijenata i smanjenje vremenskog roka za izdavanje akreditiva. Kompanija takođe počinje da koristi tehnologiju za poboljšanje konverzije levka za pacijente. Značajno je da je njegova platforma za online rezervaciju i iskustvo unosa (OBIE) uvedena u 14 država i očekuje se da će biti dostupna u sve 32 države do kraja Q2'23”, smatra Goldwasser.
“Važno,” dodao je analitičar, “ako bi LifeStance poboljšao zadržavanje kliničara sa 80% danas na nivo prije IPO-a od 87%, mogao bi dodati više od 30 miliona dolara godišnjeg prihoda, ili 3% našoj procjeni 2024. .”
Uz njenu ocjenu prekomjerne težine ovdje, Goldwasser daje dionicama LFST ciljnu cijenu od 8 dolara, što sugerira jednogodišnji potencijal rasta od 61% za dionice. (Da pogledate Goldwasserov rekord, kliknite ovdje)
Sve u svemu, postoji 6 nedavnih analiza analitičara za LFST dionice, i one pokazuju ravnomjernu podjelu: 3 kupovine i 3 zadržavanja, za konsenzusnu ocjenu umjerene kupovine. Dionicama se trguje za 4.98 dolara i ima ciljanu prosječnu cijenu od 7.46 dolara, što implicira porast od 50% u narednih 12 mjeseci. (Pogledajte prognozu LFST dionica na TipRanksu)
Definitive Healthcare Corporation (DH)
Sljedeći je Definitive Healthcare, kompanija za softver i analizu podataka čija baza kupaca uključuje liječnike, platiše, bolnice i konsultante na strani dobavljača u industriji. Definitive nudi platformu podataka na SaaS modelu, dajući korisnicima mogućnost prikupljanja, upoređivanja, razumijevanja i navigacije informacijama na tržištu zdravstvene zaštite. Definitive svoj proizvod zove komercijalna inteligencija i može se pohvaliti da ga koristi više od 2.5 miliona liječnika i drugih praktičara, te više od 9,300 bolnica širom zemlje.
Poslednjih godina, očigledne prednosti koje analiza podataka donosi preduzećima svih vrsta pretvorile su ovu oblast u veliki biznis sam po sebi. Definitive je zajahao taj val do uspjeha, a od IPO-a u septembru 2021., kompanija bilježi rastuće trendove i u prihodima i zaradama. Posljednji set finansijskih rezultata koji je Definitive objavio odnosio se na 3. kvartal 22. i pokazao je porast od 33% u odnosu na prethodnu godinu na vrhunskoj liniji, na 57.4 miliona dolara. U istom periodu, prilagođena zarada po dionici porasla je sa samo 1 centa na 6 centi. Ne samo da je EPS pokazao snažan međugodišnji rast, već je bio i iznad procene od 5 centi.
Definitive-ov posao je također donosio dosta novca. Slobodni novčani tok bez poluge u trećem kvartalu iznosio je 15.5 miliona dolara, što predstavlja impresivnih 27% prihoda.
Dionice, međutim, nisu mogle da izdrže medvjeđe uslove iz 2022. i pale su 60% svoje vrijednosti tokom godine.
To znači, gledajući unaprijed, Morgan Stanley Craig Hettenbach vidi dosta toga da se dopadne kod DH. Analitičar sa 5 zvjezdica piše: „Dok makro pritisci imaju veći utjecaj od očekivanog na rast koji ide u 2023., Definitive dobro upravlja poslovanjem i očekujemo da će kompanija održati najbolju profitabilnost u klasi. To su rani inningi za usvajanje analitike u zdravstvu i Definitive je krenuo sa jakim startom, koristeći svoje primarne izvore podataka i AI motor kako bi uvelike poboljšao prodajne napore kupaca. Sa manje od 3% penetracije kupaca i TAM od 10 milijardi dolara, vidimo dugu stazu za rast.”
Gledajući naprijed s ove pozicije, Hettenbach ocjenjuje da DH dionice imaju prekomjernu težinu (tj. Kupuju), sa ciljnom cijenom od 18 dolara kako bi ukazali na jednogodišnji potencijalni dobitak od 51%. (Da pogledate Hettenbachov rekord, kliknite ovdje)
Ovdje gledamo još jednu dionicu s ravnomjernim podjelom među recenzijama analitičara; 12 nedavnih recenzija idu od 6 do 6 za kupovinu i držanje, dajući dionicama njihov konsenzus ocjenu umjerene kupovine. DH se prodaje po cijeni od 11.91 USD, a njegova prosječna ciljana cijena od 15.33 USD sugerira da ima ~29% rasta ispred sebe ove godine. (Pogledajte prognozu zaliha DH na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide u kapital.
odricanje: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenih analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Veoma je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakvu investiciju.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-pounds-table-2-183519225.html