Wells Fargo (WFC) je morao napraviti neke teške pozive da ostane na kursu sa svojim planom preokreta. To je jedan od tri razvoja industrije koji utiču na Wells i ime naše druge banke, Morgan Stanley (MS). Wells Fargo je ove sedmice rekao da je na pomolu još otpuštanja do 2024. godine, jer banka udvostručuje efikasnost i smanjenje troškova. Na drugom mjestu, odjel za upravljanje imovinom Morgan Stanleya prikupio je više od milijardu dolara za ulaganje u rast, objavio je u četvrtak The Wall Street Journal, što je najnoviji znak da bi njegov dugotrajni posao sklapanja poslova mogao početi da pokazuje znakove života. U isto vrijeme, bankarska industrija se suočava s izgledom novih propisa koji prijete da umanjuju profit za obje firme. Banke prolaze kroz decenijama visoke kamatne stope i veće troškove finansiranja dok ekonomska neizvesnost obuzima sektor. KBW Bank Index, koji prati učinak najvećeg SAD-a dionice banaka, pale su 13.85% od početka godine, u poređenju sa porastom S&P 500 od 19.91% od početka 2023. Dok je Jim Cramer nedavno opisao ovaj sektor kao zaostao na tržištu dionica, on tvrdi da su dionice obje kompanije još uvijek kupovina. Za Morgan Stanley, posebno, Jim je rekao da dionice treba kupovati "agresivno" zbog velikog prinosa od dividende i jeftine procjene. Ipak, nedavni naslovi bacaju svjetlo na to kako naša finansijska imena napreduju u teškom poslovnom okruženju. Smanjenje troškova Vijesti: Tokom konferencije Goldman Sachsa u utorak, izvršni direktor Wells Farga Charlie Scharf upozorio je na velike troškove otpremnina za četvrti kvartal banke. „Očekujemo nešto od 750 miliona dolara do nešto manje od milijardu dolara otpremnine u četvrtom tromjesečju koju nismo očekivali, samo zato što želimo da se i dalje fokusiramo na efikasnost,“ rekao je Scharf. Dodao je da firma treba da postane još "agresivnija" u upravljanju brojem zaposlenih i da "nije ni blizu" u pogledu efikasnosti. Wells Fargo je već otpustio više od 227,000 radnika - otprilike 4.7% svoje radne snage - ove godine, zaključno sa septembrom. Izvršni direktor je takođe napomenuo da banka želi da nastavi sa izdvajanjem sredstava za izgradnju oblasti zarađivanja novca kao što su tržišta kapitala. Stav kluba: Iako otpuštanja nikada nisu laka odluka, fokus menadžmenta na smanjenje troškova je neophodan da bi se poboljšao omjer efikasnosti Wells Farga – mjerač troškova banke u odnosu na njene prihode. Omjer efikasnosti Wells Farga konstantno se poboljšavao posljednjih godina, uz pomoć raznih inicijativa kao što je značajno smanjenje američkog hipotekarni posao. Sve u svemu, Wells Fargo je višegodišnja igra za Klub jer banka nastavlja da pokazuje dalji napredak oko svog plana preokreta, koji je implementiran nakon što su finansijski regulatori nametnuli banci ograničenje imovine od 1.95 biliona dolara još 2018. Međutim, smatramo da je podizanje gornje granice scenario „kada, a ne ako“ – onaj koji bi trebao povećati bilans stanja banke, omogućavajući firmi da ostvari veći profit. Izvedba WFC YTD planine Wells Fargo od godine do danas. Prikupljanje sredstava Vijest: Morgan Stanley Investment Management prikupio je skoro 1.2 milijarde dolara sredstava za ulaganje u kasnu fazu rasta, vijest koju je banka potvrdila nakon što je The Journal prvobitno objavio priču. Banka za upravljanje imovinom zatvorila je dva različita privatnog kapitala, premašivši svoj cilj prikupljanja sredstava za približno 40%, saopštila je banka. Stav kluba: Iako investicija može izgledati kao kap u čaši za jednu od najvećih banaka u zemlji – ona upravlja imovinom od oko 1.4 triliona dolara – ovaj potez signalizira pozitivniju putanju za šire okruženje prikupljanja sredstava. Prikupljanje kapitala je znatno teže otkako su Federalne rezerve počele da povećavaju kamatne stope u martu 2022. i eksploatacije SVB-a ranije ove godine, tako da bi svaka naznaka povećanja investicija mogla biti od koristi za cjelokupno okruženje sklapanja poslova. Ovo bi koristilo Morgan Stanley-jevom poslu investicionog bankarstva, koji je usporen u posljednjim kvartalima zbog prigušenog tržišta inicijalne javne ponude i slabe aktivnosti spajanja i preuzimanja. MS YTD planina Morgan Stanley performanse od godine do danas. Regulativa Vijesti: U srijedu šefovi osam najvećih SAD banke, uključujući Wells Fargo i Morgan Stanley, pokušale su uvjeriti zakonodavce da će predloženi propisi, poznati kao završnica Bazela 3, naštetiti ne samo njihovim firmama već i svakodnevnim Amerikancima. Tokom godišnjeg nadzornog saslušanja u Senatu, izvršni direktori su odbili nova predložena pravila — dizajnirana za SAD banke sa najmanje 100 milijardi dolara imovine - to bi podiglo nivo kapitala koji firme moraju da drže da bi ublažile budući rizik. "Pravilo bi imalo predvidljive i štetne ishode po ekonomiju, tržišta, poslovanje svih veličina i američka domaćinstva", rekao je izvršni direktor JPMorgana Jamie Dimon. Stav kluba: Optimistični smo da će Wells Fargo i Morgan Stanley biti u mogućnosti da se prilagode svim novim pravilima jer su oba dobro kapitalizirana, kao što je navedeno u godišnjim testovima na stres Federalnih rezervi ranije ove godine. Iako bi završnica Bazela 3 mogla pogoditi neto prihod od kamata za Morgan Stanley, svaka slabost bi trebala biti nadoknađena profitabilnijom investiciono-bankarskom divizijom. Uz to, odlazeći izvršni direktor Morgan Stanleya, James Gorman, rekao je za CNBC prošlog mjeseca da banka može podnijeti "bilo koji oblik" novih pravila koja bi regulatori mogli primijeniti. (Dobrotvorni fond Jima Cramera je dugo WFC, MS . Pogledajte ovdje za potpunu listu dionica.) Kao pretplatnik na CNBC Investing Club sa Jimom Cramerom, dobit ćete upozorenje o trgovini prije nego što Jim izvrši trgovinu. Jim čeka 45 minuta nakon slanja upozorenja o trgovini prije nego što kupi ili proda dionicu u portfelju svog dobrotvornog fonda. Ako je Jim govorio o dionicama na CNBC TV, on čeka 72 sata nakon izdavanja upozorenja o trgovini prije nego što izvrši trgovinu. GORE INFORMACIJE O INVESTICIJSKOM KLUBU PODLEŽE NAŠIM USLOVIMA I POLITIKAMA PRIVATNOSTI, ZAJEDNO SA NAŠIM ODRICANJEM OD ODGOVORNOSTI. NIKAKVA FIDUCIJARNA OBAVEZA ILI DUŽNOST NE POSTOJI, NITI SE NASTAVLJA, NA OSNOVU VAŠEG PRIMANJA BILO KAKVE INFORMACIJE DANE U VEZI SA INVESTICIJSKIM KLUBOM.
Fotografija kombinacije datoteka prikazuje Wells Fargo, Citibank, Morgan Stanley, JPMorgan Chase, Bank of America i Goldman Sachs.
Reuters
Wells Fargo (WFC) je morao da napravi neke teške pozive da ostane na kursu sa svojim planom preokreta. To je jedan od tri razvoja industrije koji utiču na Wells i ime naše druge banke, Morgan Stanley (GOSPOĐA).
Izvor: https://www.cnbc.com/2023/12/07/morgan-stanley-and-wells-fargo-are-making-headlines-heres-our-take.html