Više od 2 triliona dolara u opcijama za dionice istječu u petak sa odnosom put-cala blizu nivoa koji nije viđen od 2001.

Trgovanje ovim vrstama opcija sada predstavlja 44% ukupnog trgovanja opcijama vezanim za S&P 500 indeks. Sada trguju u proseku od 470 milijardi dolara nominalne vrednosti dnevno, navodi Goldman.

Opcije koje su direktno povezane sa S&P 500 čine mnoštvo svih opcija na dionice koje ističu u SAD-u u petak, kao što je Goldman ilustrovao na grafikonu ispod.

Još jedan značajan trend u trgovanju vlasničkim derivatima ove godine je povećanje trgovine opcijama vezanim za indekse i fondove kojima se trguje na berzi. Ranije su investitori preferirali opcije vezane za pojedinačne dionice. Ali obim trgovine ovim opcijama je ove godine opao, iako je i dalje povišen u odnosu na nivo prije pandemije.

Investitori će posebno obratiti pažnju na istek opcija u petak nakon što je omjer prodajnih cijena dionica – koji mjeri obim trgovanja određenim opcijama vezanim za dionice u poređenju sa obimom trgovanja pozivima vezanim za dionice – eksplodirao na nivoe koji nisu viđeni od 2001. ranije ove sedmice.

Većina opcija vezanih za dionice istječe nakon završetka trgovačkog dana, ali neke opcije vezane uz indeks ističu ujutro, prema CME Grupi.

Prije mjesec dana, Nomurin Charlie McElligott rekao je klijentima da profesionalni trejderi sve više kupuju opcije s jednim danom do isteka ili manje, što je strategija trgovanja za koju je rekao da je prva stekla glas na popularnom subredditu “Oklade na Wall Streetu”.

vidjeti: Wall Street pokreće eksplozivnu volatilnost dionica 'YOLO-ingom' u opcije na ivici isteka