Molson Coors dobija još jednu nadogradnju zasnovanu na Bud Light-u

Ovaj potez dolazi pošto Nelson očekuje da će „još jedan pad zarade i povećanje cjelogodišnje smjernice sada izgledati vrlo vjerovatno s obzirom na dramatično nedavno povećanje tržišnog udjela širom Sjeverne Amerike za ključne brendove kompanije Miller Lite i Coors Light (+13% u posljednja dva mjeseca ) od tekuće reakcije potrošača na konkurenta Bud Light.”

Postojala je neka debata o tome koliko dugo brendovi Molson Coorsa mogu imati koristi od Bud Light brouhaha—u kojoj je partnerstvo brenda sa transrodnim influencerom Dilanom Mulvaneyjem izazvalo negativnu reakciju. Naknadne odluke menadžmenta AB InBev (ticker: BUD) pogoršale su situaciju – čak i među sopstvenim distributerima kompanije.

Ipak, Nelson tvrdi da povećanje izgleda održivo, a uticaj situacije na zaradu ostaje nedovoljno cijenjen od strane investitora. Podigao je svoju cjelogodišnju procjenu zarade Molson Coorsa za ovu godinu i na 4.85 dolara i 4.95 dolara, respektivno, u odnosu na 4.55 i 4.70 dolara ranije.

On nije sam. U utorak, BofA Securities je također unaprijedio Molson Coors, iako na neutralan, navodeći povećanje tržišnog udjela. Prije nedelju dana, analitičarka TD Cowen Vivien Azer ponovila je svoj bikovski stav o Molson Coorsu, navodeći njegov trajni momentum tržišnog udjela. 

Međutim, AB InBev-ovi bikovi također ne odustaju. To je uglavnom zato što i AB InBev i Molson Coors još uvijek mogu biti pobjednici u globalnom smislu. As Barronova je ranije primetio, greške Bud Lighta izgledaju kao oluja u čajniku, s obzirom na svetski rast AB InBev-a. Wall Street Journal je također istakao mogućnost kupovine.

„Uzmite u obzir da je pad obima u SAD u prve tri sedmice aprila iznosio otprilike 1% [globalnog obima AB InBev-a.] Incident je striktno pitanje Sjedinjenih Država“, napisao je u petak Dave Novosel iz Gimme Credit-a.

On napominje da kompanija ostvaruje samo oko 28% prodaje iz Sjeverne Amerike i još manji dio iz SAD-a

“Od svih svojih geografskih segmenata predviđamo da će Sjeverna Amerika biti regija s najnižim rastom 2023. godine, a Južna Amerika i Srednja Amerika osiguravaju većinu povećanja”, napisao je Novosel. “Procjenjujemo da će AB InBev ove godine ostvariti prihod od skoro 62 milijarde dolara, tako da može lako apsorbirati pogodak ove veličine.”

U međuvremenu, izgubljena u kulturnim ratovima je činjenica da globalna putanja organskog rasta AB InBev izgleda netaknuta, dok se inflacija koja se hladi izgleda da će poboljšati marže, a poluga kompanije opada dok otplaćuje dug.

Svi ti faktori naveli su Novosela da potvrdi svoju preporuku za kupovinu akcija, kao i određeni optimizam u pogledu budućnosti.

"Mislimo da je vjerovatno da će se mnogi od tih raseljenih ljudi koji piju Bud Light vratiti, posebno ako kompanija odbije da zauzme poziciju u kontroverzi i više se fokusira na karakteristike samog piva", napisao je Novosel.

Ili kao što je Homer Simpson tako sažeto rekao: “Evo alkohola: uzrok i rješenje svih životnih problema.”

Pišite Teresi Rivas na [email zaštićen]