Moderna, Intel i 3 druge dionice vjerovatno će se oporaviti u januaru

Zalihe koje su ubijene u datoj godini često oživljavaju sljedeće godine, posebno u januaru.

Vjerujem da bi to moglo značiti uskrsnuće za dionice poput ModernemRNA
, Primijenjeni materijaliAMAT
i Smith & Wesson Brands (SWBI).

U novembru i decembru investitori često prodaju svoje gubitašne akcije kako bi smanjili gubitke i smanjili svoj račun za porez na prihod.

Oštećene prodajom koja je motivisana porezom, neke od ovih dionica propadaju ispod njihove fer vrijednosti. Do januara, vjerovatno će se oporaviti.

Najbolje vrijeme da ih kupite? Rekao bih da je između Dana zahvalnosti i Božića. Evo nekoliko kandidata za skok u januaru za koje mislim da mogu dobro proći u narednoj godini.

Moderna iznenadno je postao istaknut 2021. godine kada je plasirao uspješnu vakcinu protiv Covid-19. U posljednja četiri kvartala, dobit kompanije porasla je 69%, a prodaja 91%. Ipak, paradoksalno, njene akcije su ove godine pale za 28%.

Investitori, vidjevši da je zarada Moderne opala tri četvrtine zaredom, priuštili su dionicama prezrivu procjenu od samo sedam puta veće zarade. Ali profitabilnost kompanije je i dalje veoma visoka, sa neto profitnom maržom od 57% i prinosom na kapital od 76%.

Mislim da postoji velika šansa da se Modernina tehnika razvoja vakcine može primijeniti na dodatne bolesti osim Covid-19. Shodno tome, mislim da je dionica dobra za barem januarski skok, a vjerovatno i više.

Cijeli tehnološki sektor je ove godine prošao kroz mučnu ponovnu procjenu. Primenjeni materijali je teško pogođen, pao je sa oko 156 dolara kada je godina počela na oko 110 dolara sada.

Ne zaboravimo, međutim, da je ovo već godinama izvanredna akcija. U protekloj deceniji napredovao je za 903%. Sa sjedištem u Santa Clari u Kaliforniji, kompanija je najveći svjetski proizvođač opreme za proizvodnju poluprovodnika. Njegov povrat na dionički kapital u prošloj godini iznosio je nevjerovatnih 55%.

Ne bih se iznenadio ako se nevolje u tehnološkom sektoru nastave još nekoliko mjeseci. Ali mislim da ako kupite dionice Applied Materials i držite ih pet godina, bit će vam jako drago da jeste.

Udarao sam u bubanj IntelINTC
– ispostavilo se prerano – nekoliko mjeseci. Kompanija je najveći svjetski proizvođač logičkih čipova, poznatih i kao mikroprocesori. Otuda i slogan kojeg se možda sjećate iz reklama: Intel Inside.

Dionice su ove godine počele sa oko 50 dolara, a sada se trguju za oko 29 dolara. Mislim da je to jednostavno previše jeftino. To je otprilike devet puta veća zarada, blizu dna svog desetogodišnjeg raspona vrednovanja. Visoka vrijednost bila je 10 puta veća od zarade; medijana je bila 25.

Takođe, mislim da je Intelova američka proizvodna baza prednost u trenutnoj geopolitičkoj klimi.

Pad 31% ove godine Robert Half InternationalRHI
, jedna od najvećih američkih agencija za zapošljavanje. RHI je pokazao profit u svakoj od proteklih 15 godina i premašio je prinos na kapital od 15% u 13 od tih godina.

Poslodavci se ovih dana mnogo žale na to kako je teško naći kvalifikovane radnike. Tako da mislim da bi ovo trebao biti dobar trenutak za kompanije za zapošljavanje.

Mnogi ljudi imaju moralne prigovore na posjedovanje zaliha oružja, ali iz finansijske perspektive Brandovi Smith & Wesson meni izgleda dobro. Dionice, koje su ove godine pale za 36 posto, prodaju se za manje od petostruke zarade, dok je njen tipičan višestruki iznos oko 10.

Sa sjedištem u Springfieldu, Massachusetts, kompanija proizvodi sportske puške i pištolje, uključujući revolver Model 10 koji koriste vojni i policijski službenici. Pokazala je profit u 12 od proteklih 15 fiskalnih godina, uz priličan profit u 10 od tih godina.

Stroži zakoni o kontroli oružja (koje ja lično podržavam) postali su manje vjerovatni sada kada republikanci imaju većinu u Predstavničkom domu američkog Kongresa.

The Record

Za 19 godina, moji kandidati za januar Rebound su u prosjeku imali 12-mjesečni povrat od 12.2%. To je tri boda bolje od Standard & Poor's 500 Total Return indeksa, koji je u prosjeku iznosio 9.2% za iste periode. Trinaest od mojih 19 lista je bilo profitabilno, a 10 je nadmašilo indeks.

Imajte na umu da su rezultati moje kolone hipotetički i ne treba ih brkati sa rezultatima koje dobijam za klijente. Takođe, prošli učinak ne predviđa budućnost.

Moji odabiri prije godinu dana su bili loši. Oni su pali 25.5%, dok je S&P pao samo 14%. Cijela moja lista je pala na lice mjesta, s najgorim gubitkom od 39% u QuidelOrtho (QDEL).

Otkrivanje: Neki od mojih klijenata posjeduju Modernu, Applied Materials i Intel. Lično posjedujem Modernu i Intel, i imam opcije poziva na njih u hedž fondu koji vodim.