Moderna, Cirrus Logic i druge bilansne elektrane

Na vrhu brda u vašem gradu žive dvoje ljudi. Joseph ima prihod od 400,000 dolara godišnje, ali malo ušteđevine. Francois ima prihod od samo 90,000 dolara godišnje, ali 30 miliona dolara u banci.

ko bi radije bio? Svaka zdrava osoba bi odabrala Francoisa. Pa ipak, kada odu da biraju dionice, mnogi ljudi obraćaju puno pažnje na bilans uspjeha, a ne na bilans stanja.

U skromnom nastojanju da se suprotstavim toj nakaradnoj situaciji, svake godine sastavljam listu kompanija koje su elektrane u bilansu stanja.

Da bi se kvalifikovala, kompanija mora imati:

· Tržišna vrijednost od 5 milijardi dolara ili više.

· Zarada od najmanje 20 centi po dionici u posljednjoj fiskalnoj godini.

· Sjedište u SAD-u

· Dug ne više od 10% dioničkog kapitala (neto vrijednost preduzeća).

· Obrtna imovina najmanje dva puta veća od kratkoročnih obaveza.

Ove godine 34 kompanije nalaze se na listi bilansnih snaga. Preporučujem dionice tri od njih.

Moderna

Malo ljudi je čulo za to moderna (MRNA) sve dok nije razvila vakcinu protiv Covid-19 koju je odobrila Uprava za hranu i lijekove za hitnu upotrebu. Ime kompanije odražava njenu osnovnu tehnologiju, koja uključuje glasničku RNK ili skraćeno mRNA.

Kompanija vjeruje da se mRNA, umotana u lipide (masti), može koristiti u vakcinama za prevenciju mnogih bolesti, ne samo Covid-19. Ta tvrdnja mi se čini vjerodostojnom.

Moderna trenutno ima 3 milijarde dolara u gotovini i 5.3 milijarde dolara u tržišnim vrijednosnim papirima. Njegov dug iznosi samo 7 posto korporativne neto vrijednosti.

Schneider NationalSNDR

Hoću li zaista preporučiti transportnu kompaniju u vrijeme kada mnogi ekonomisti predviđaju recesiju? Da, jesam, Schneider National.

U posljednja četiri kvartala, Schneider je povećao svoje prihode za 17%, a svoju zaradu za 12%. Njegov dug iznosi samo 8% korporativne neto vrijednosti, što vjerujem da će mu pomoći da izdrži svaku recesiju koja će se vjerovatno razviti ove godine.

Dionice se prodaju za oko 11 puta veću zaradu, dok je njen prosječni višekratnik u protekloj deceniji bio oko 14.

Cirrus LogicCRUS

Sa sedištem u Austinu, Teksas, Cirrus Logic proizvodi kompjuterske čipove koji se koriste za prijenos zvuka i glasa. Tokom protekle decenije, povećao je prodaju za skoro 13% godišnje i zaradu za skoro 12% godišnje.

Protekla godina je bila još bolja, s obje cifre skočile su za više od 30%. S obzirom na to, mislim da dionice imaju razumnu cijenu od 18 puta veće zarade. Dug je samo 9% neto vrijednosti preduzeća.

To su jedine kompanije iz bilansa stanja čije dionice trenutno preporučujem. Ali želim odati priznanje za sve 34 kompanije, posebno one koje su više puta ulazile u ovaj spisak.

Back Again

Ako ste ljubitelj zvuka, vjerovatno znate ime Dolby Laboratories (DLB). Kompanija iz San Francisca proizvodi stereo i surround sisteme. Predvodi sve takmičare sa 12 godišnjih nastupa na Powerhouse listi.

GentexGNTX
dolazi na drugo mesto, sa 11 nastupa. Sa sjedištem u Zeelandu, Michigan, Gentex proizvodi retrovizore sa samozatamnjivanjem za automobile.

SEI investicijeSEIC
je ušao u počasni spisak 10 puta, Intuitivno hirurškoISRG
devet puta. Arista NetworksANET
i IPG PhotonicsIPGP
napravio sedam puta.

MicrosoftMSFT
pridružuje se listi već šestu godinu. Petostruki pobjednici su Epam Systems (EPAM), Prvo SolarnoFSLR
i Veeva SystemsVEEV
.

Četiri puta pobjednici: ExelixisEXEL
i Vertex PharmaceuticalsVRTX
.

Trostruki pobjednici: Napredni mikro uređajiAMD
, Cirrus Logic, CognexCGNX
, Globus MedicalGMED
, Lancaster Colony, Market Access Holdings (MKTX), Monolitni elektroenergetski sistemiMPWR
, TeradyneTER
, Texas Pacific Land TPL
i Univerzalni ekranOLED
.

dva tajmera: Axon EnterpriseAXON
, Exponent, IncyteINCY
i Zumirajte video komunikacije.

Novopridošli

Dvije dionice koje preporučujem, Moderna i Schneider National, novi su u počasnoj listi. Tako su Allegro Microsystems (ALGM), DijeliCPRT
, DoximityDOCS
, graco (GGG), Tehnologija skladištenja (STK) i Tradeweb MarketsTW
.

Prošle performanse

Ovo je 19^th kolumna Pisao sam o elektranama bilansa stanja. Moji odabiri od prije godinu dana porasli su za 45.1%, dok je Indeks ukupnog povrata Standard & Poor's 500 pao za 5.5%. Veliki dobitak je najviše zaslužan za First Solar Inc., koji se više nego udvostručio.

Imajte na umu da su rezultati moje kolone hipotetički i ne treba ih brkati sa rezultatima koje dobijam za klijente. Takođe, prošli učinak ne predviđa budućnost.

Za proteklih 18 kolona, ​​prosječni 12-mjesečni prinos bio je 15.4%, naspram 9.5% za S&P. Dvanaest od 18 kolona je bilo profitabilno, ali samo osam je nadmašilo indeks.

Otkrivanje: Vlasnik sam dionica Moderne lično i za nekoliko mojih klijenata.