Milioneri se plaše da Fed neće moći ukrotiti inflaciju i spriječiti recesiju

Američki milioneri prikupljaju gotovinu kao odgovor na dugotrajne strahove od inflacije, prema CNBC-jevom istraživanju Millionaire Survey.

Milioneri koje je anketirao CNBC rangirali su inflaciju kao najveći rizik za ekonomiju i njihovo lično bogatstvo. To je prvi put otkako je istraživanje počelo 2014. godine da je inflacija nadmašila sve druge rizike na rang listi. Četrdeset dva posto milionera reklo je da će inflacija trajati "najmanje godinu ili dvije", a dodatnih 19 posto je reklo da će trajati više od dvije godine, prema rezultatima.

Istraživanje uključuje investitore sa najmanje milion dolara u uložnoj imovini. Provedeno je u maju i anketirano je oko 1 ispitanika koji su izjavili da su oni koji donose finansijske odluke ili da zajednički učestvuju u donošenju finansijskih odluka u okviru svojih domaćinstava. Pošto je istraživanje sprovedeno, a očitavanje potrošačkih cijena utvrdio da se inflacija dodatno ubrzala prošlog mjeseca i S&P 500 je skliznuo na medvjeđe tržište, više od 20% niže od svojih nedavnih maksimuma.

“Jasno je da postoji pomak na vrlo pesimističnu zabrinutost”, rekao je George Walper, predsjednik Spectrem grupe, koja provodi istraživanje CNBC Millionaire Survey. “Oni nisu uvjereni da se Federalne rezerve mogu nositi s ovim problemima.”

Federalne rezerve u srijedu podigla svoju referentnu kamatnu stopu za 75 baznih poena.

Milioneri su podijeljeni oko sposobnosti Fed-a da uspori inflaciju ili smanji potražnju bez izazivanja recesije, navodi se u istraživanju. Trideset pet posto reklo je da "uopće nije uvjereno" u sposobnost Fed-a da upravlja inflacijom, dok je skoro polovina reklo da je "donekle uvjereno".

Stavovi o Fed-u se uglavnom razlikuju u zavisnosti od političke pripadnosti: većina republikanskih milionera izjavila je da “uopće nije sigurna” u sposobnost Fed-a da upravlja inflacijom, dok je većina demokratskih milionera rekla da je “donekle uvjerena”.

Više od četvrtine milionera vjeruje da je SAD već u recesiji, a dodatnih 34% reklo je da će SAD krenuti u recesiju ove godine. Samo 21% je reklo da SAD ne ide ka recesiji.

„Oni su vrlo jasno zabrinuti zbog recesije, a mi ćemo tek za šest mjeseci znati da li smo sada u njoj“, rekao je Walper.

Milioneri posjeduju oko 90% pojedinačnih dionica u SAD-u Za sada, prema istraživanju, ne paničare niti prodaju. Ali većina prikuplja više gotovine i prebacuje više novca u kratkoročne investicije sa fiksnim prihodom s obzirom na rastuće kamatne stope.

Skoro 40% milionera je reklo da planira da promeni svoj portfelj ili da su već izvršili promene zbog inflacije, 44% je reklo da su zadržali više novca u gotovini, a 41% kaže da je kupilo više investicija sa fiksnom kamatnom stopom. Od anketiranih, 35% je reklo da je kupilo dionice, a 31% je reklo da je prodalo dionice zbog inflacije i njenog utjecaja na određene sektore i dionice.

Bogati investitori su obično među prvima koji iskoriste prednosti pada tržišta i kupuju tokom velikih, jer mogu sebi priuštiti da budu agresivniji. Ipak, do sada milioneri pokazuju malo znakova kupovine zbog nedavnog pada tržišta, što sugerira da očekuju još više bola za tržišta i kamatne stope.

“Kada se volatilnost usporava i ljudi se osjećaju kao da smo blizu dna, ovo je grupa koja čini poteze i traži nevolje i dobre vrijednosti,” rekao je Walper. “Učinili su to u aprilu 2020. Ali mi to sada ne vidimo. Ne vide ovo skoro kraj.”

Prema istraživanju, 500 posto milionera očekuje da će ekonomija biti slabija ili "mnogo slabija" do kraja godine. Većina također očekuje da će S&P 10 završiti godinu na dvocifrenom padu: više od polovine ispitanih očekuje da će S&P pasti za najmanje 15%, dok gotovo svaki peti ispitanik očekuje pad od najmanje XNUMX%.

Milioneri su takođe smanjili svoja očekivanja u pogledu povrata od sopstvenih investicija – iako su i dalje optimističniji u pogledu prinosa nego na celokupnom tržištu. Svaki četvrti ispitanih očekuje negativan prinos, a većina očekuje prinose manji od 4%.

Prošle godine polovina anketiranih milionera očekivala je prinos od najmanje 6%.