Micron, MetLife i 3 druge pasivne dionice koje mogu oživjeti

Određeni grabežljivci ne mogu vidjeti svoj plijen ako plijen miruje.

Isto je i sa nekim investitorima. Dionice koje neko vrijeme ne rade ništa mogu nestati iz svijesti investitora. Ali stagnirajuće dionice ponekad mogu biti dobra kupovina.

Dakle, moj Klub za ništa. To je godišnja kompilacija dionica čija je cijena malo promijenjena tokom protekle godine, ali i prošlog mjeseca, ali mislim da bi mogla oživjeti.

Prvi put sam osmislio Ne Do Nothing Club jednog lijenog proljećnog dana 1999. godine. Od tada sam napisao 18 kolumni o njemu; danas će biti 19^th. Prosječan jednogodišnji dobitak na mojim odabirima za ništa ne radi je bio 13.1%, u poređenju sa 9.1% za Standard & Poor's Total Return Index.

Imajte na umu da su rezultati moje kolone hipotetički i ne treba ih brkati sa rezultatima koje dobijam za klijente. Takođe, prošli učinak ne predviđa budućnost.

Na jednogodišnjoj osnovi, 15 od mojih 18 prethodnih lista je bilo profitabilno, a 10 je pobijedilo S&P.

Prošla godina je bila posebno dobra za brigadu Ne činiti ništa. Moja četiri izbora su u prosjeku ostvarila rast od 68%, dok je S&P 500 pao za 2%, nakon uzimanja u obzir dividendi.

State Auto Financial, malo poznatu kompaniju za osiguranje automobila, preuzela je Liberty Mutual i ostvarila prinos od 187%. Weis Markets
Wmk
vratio 52%, Regeneron Pharmaceuticals
REGN
28% i Hills Bancorporation (HBIA) 9%.

Sada je opet lijeno proljeće, i vrijeme je za neke nove izbore Do Nothing.

Počet ću sa Cigna
CI
, veliki zdravstveni osiguravač čiji je ukupan prinos od prije godinu dana gotovo jednak nuli.

U proteklih deset godina Cigna je bila daleko od stagnacije. Dobio je 516%, što je vrlo lijepo u poređenju sa 264% za Standard & Poor's Total Return Index.

Državno zdravstveno osiguranje potencijalna je prijetnja velikim privatnim osiguravajućim kompanijama, ali izgleda malo vjerovatno da će se to dogoditi. Možda mislite da bi pandemija Covid-19 također predstavljala prijetnju, povećavajući troškove potraživanja. Međutim, do sada se profit Cigne držao u redu.

Nakon što je godinama plaćala samo četiri centa po dionici, Cigna je prošle godine povećala svoju dividendu na 4.00 dolara po dionici. Najnovija tromjesečna dividenda ukazuje na isplatu od 4.48 dolara po dionici ove godine. Po mom mišljenju, ima prostora za dalje povećanje dividendi.

Micron Technology
MU
je bio "desetorica vreća" u protekloj deceniji. Investicija od 1,000 dolara prije deset godina vrijedila bi više od 10,000 dolara danas.

U posljednje vrijeme, međutim, ovaj proizvođač memorijskih čipova dobija malo poštovanja, a zalihe su pale za oko 6% u prošloj godini. Prodaje se za samo devet puta više od nedavne zarade, i samo šest puta više od zarade koju analitičari očekuju za fiskalnu 2023.

Optužba protiv Microna je da su memorijski čipovi jeftin proizvod u svijetu poluvodiča i podložan periodičnom prezasićenju. Ali protiv toga, uzmite u obzir da je Micron dio oligopola u memorijskim čipovima. Tri kompanije – Micron, Samsung i SK Hynix – dominiraju svjetskim tržištem.

Postoje dvije stvari za koje vjerujem da bi mogle pomoći MetLife
MET
učiniti bolje u narednih godinu ili dvije. Vjerujem da će pandemija u jednom trenutku nestati. To bi značilo manje potraživanja po polisama grupnog životnog i zdravstvenog osiguranja.

Kamate, dugo u podrumu, rastu. Osiguravajuća društva obično ulažu svoj „float“ (novac primljen u premije i koji još nije potreban za potraživanja) u obveznice. Više stope utiču na cijenu postojećih obveznica, ali pomažu da nove budu isplativija investicija.

Sa sjedištem u Westchesteru, Illinois, sastojci
U GR
proizvodi sastojke za hranu, piće i proizvode od papira, te za kozmetiku. Jedna stvar koja mi se sviđa kod zaliha sastojaka je da ne plaćate premiju za glamur brenda.

Ingredion dionice u protekloj deceniji obično su se prodavale za oko 16 puta veće zarade. Danas je višestruko samo 13.

U vrijeme kada se potrošači žale na nestašice u trgovinama, kompanija voli Marten Transport doo (MRTN) bi trebao imati određenu moć određivanja cijena. Marten, sa sjedištem u Mondoviju, Wisconsin, upravlja kamionima hladnjačama za transport hrane i neke druge robe osjetljive na temperaturu.

Smatram da je 10% dobar povrat na uloženi kapital. Marten je godinama zaostajao za tim, ali je poboljšao tu ocjenu u posljednje dvije godine, a čini se da je profit i dalje u porastu. Dionice se prodaju za 1% više nego prije godinu dana. Kompanija je bez dugova, što je retka kvaliteta ovih dana.

Otkrivanje: Ja sam lično vlasnik MetLife dionica i Met Life call opcija u hedž fondu koji vodim. Posjedujem Micron dionice za jednog klijenta.