Najbolje kupovine Michaela Burryja u 4. kvartalu

rezime

• Investitor je kupio pozicije u Black KnightuBKI
  , koherentanCOHR
  , Alibaba, JD.com i Wolverine World WideWWW
  .

Michael Burry, poznati investitor o kojem je riječ u knjizi Michaela Lewisa, “The Big Short”, a kojeg je tumačio Christian Bale u istoimenom filmu iz 2015., objavio je portfelj dionica za četvrti kvartal 2022. za Scion Asset Management ranije ovog mjeseca.

Budući da je predvidio da će balon drugorazrednih stambenih zgrada puknuti prije finansijske krize 2008. godine, Burry je napravio ubistvo kladeći se na hipotekarne obaveze. Pod utjecajem Warren Buffett (Trgovine, Portfelj) i Benjamin Graham, guruova firma iz Cupertina u Kaliforniji, koja je osnovana 2013. godine, poznata je po svojoj strategiji ulaganja usmjerenoj na vrijednost i suprotnosti. Takođe ima istoriju upravljanja prilično koncentrisanim portfeljem.

Na osnovu ovih smjernica, 13F prijave pokazuju da je ušao na sedam novih pozicija tokom tri mjeseca koja su završila 31. decembra, rasprodao četiri dionice i smanjio dva udjela. Njegove najznačajnije kupovine u tom periodu bile su Black Knight Inc. (BKI, finansijski), Coherent Corp. (COHR, finansijski), Alibaba Group Holding doo (BABA, finansijski), JD.com Inc. (JD, finansijski) i Wolverine World Wide Inc. (WWW, finansijski).

Investitori bi trebali biti svjesni da prijave 13F ne daju potpunu sliku o vlasništvu firme jer izvještaji uključuju samo njene pozicije u američkim dionicama i američkim depozitarnim potvrdama, ali ipak mogu pružiti vrijedne informacije. Nadalje, izvještaji odražavaju samo trgovine i posjede od posljednjeg datuma podnošenja portfelja, koje može, ali i ne mora biti u posjedu kompanije koja podnosi izvještaj danas ili čak kada je ovaj članak objavljen.

Crni vitez

Guru je uložio u 150,000 dionica Black Knighta (BKI, finansijski), alocirajući 19.90% portfelja dionica na poziciju. Dionicama se trgovalo po prosječnoj cijeni od 60.78 dolara po dionici tokom kvartala.

To je sada Burryjev drugi najveći holding.

Tehnološka kompanija sa sjedištem u Jacksonvilleu na Floridi, koja pruža softverska, podatkovna i analitička rješenja za industriju hipoteka, potrošačkih kredita, nekretnina i tržišta kapitala, ima tržišnu kapitalizaciju od 9.92 milijarde dolara; njegove dionice trgovale su se oko 63.59 dolara u četvrtak sa a odnos cene i zarade iz 19.93, a omjer cijene i knjige od 3.89 i a omjer cijene i prodaje 6.35-a.

The GF Value LineVALU
sugerira da je dionica trenutno skromno podcijenjena na osnovu njenih istorijskih pokazatelja, prošlih finansijskih performansi i projekcija budućih zarada analitičara.

Na 73 od 100, the GF Score ukazuje da će kompanija vjerovatno imati prosječne performanse u budućnosti. Iako je dobio visoku ocjenu za GF vrijednost, u rentabilnost, rast, finansijska snaga i impuls činovi su bili umjereniji.

Of the gurui investirali u crnom vitezu, Jeremy Grantham (Trgovine, Portfelj) ima najveći udio sa 0.27% svojih dionica. Wallace Weitz (Trgovine, Portfelj), Ray Dalio (Trgovine, Portfelj)'s Bridgewater Associates, Louis Moore Bacon (Trgovine, Portfelj), Mario Gabelli (Trgovine, Portfelj), Joel Greenblatt (Trgovine, Portfelj), Murray Stahl (Trgovine, Portfelj) i Keeley-Teton Advisors, LLC (Trgovine, Portfelj) takođe imaju pozicije na zalihama.

koherentan

Burry je pokupio 150,000 dionica Coherent (COHR, finansijski), posvetivši 11.31% portfelja kapitala holdingu. Akcije su trgovane po prosječnoj cijeni od 34.78 dolara po svakoj tokom kvartala.

To je sada guruova treća po veličini pozicija.

Ranije poznata kao II-VI Inc. (IIV), kompanija je promijenila ime nakon akvizicije Coherent Inc. u julu. Sa sjedištem u Saxonburgu, Pennsylvania, kompanija, koja isporučuje lasere i fotoničku tehnologiju za naučnu, komercijalnu i industrijsku upotrebu, ima tržišnu kapitalizaciju od 6.06 milijardi dolara; njegove dionice trgovale su se oko 43.59 dolara u četvrtak uz a omjer cijene i knjige od 1.28 i a omjer cijene i prodaje 1.25-a.

Prema GF Value Line, dionica, iako je podcijenjena, trenutno je moguća zamka vrijednosti. Kao takvi, potencijalni investitori treba da urade temeljno istraživanje pre nego što donesu odluku.

Štaviše, GF Score od 49 implicira da ima slab potencijal performansi. Uprkos visokim ocjenama za rentabilnost i finansijska snaga, u rast i GF vrijednost činovi su niski. Međutim, nije dobio ocjenu za zamah, tako da se puni potencijal kompanije možda neće odraziti.

Sa 13.71% udjela, Dodge & Cox je najveći Coherent guru dioničar. Ostali vrhunski investitori gurua su Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Hotchkis & Wiley, Chuck Royce (Trgovine, Portfelj), Prva investicija orao (Trgovine, Portfelj), Greenblatt i Baillie Gifford (Trgovine, Portfelj).

Alibaba

Nakon što je prethodno rasprodao Alibabu (BABA, finansijski) u trećem kvartalu 2019. godine investitor je ušao u novu poziciju od 50,000 dionica. Tokom kvartala, akcija se trgovala po prosječnoj cijeni po dionici od 78.85 dolara.

Zauzimajući 9.46% portfelja dionica, Burry je četvrti po veličini udjel.

Kineska kompanija za e-trgovinu ima tržišnu kapitalizaciju od 248.42 milijarde dolara; njene dionice trgovale su se oko 93.83 dolara u četvrtak uz a odnos cene i zarade iz 243.71, a omjer cijene i knjige od 1.84 i a omjer cijene i prodaje 1.95-a.

Na osnovu GF Value Line, čini se da je dionica trenutno značajno podcijenjena.

The GF Score od 91 znači da kompanija ima visok potencijal za bolji učinak, vođen solidnim ocjenama za rentabilnost, rast i finansijska snaga. The GF vrijednost i impuls činovi su bili umjereniji.

Upravljanje PRIMECAP-om (Trgovine, Portfelj) je najveća guru dioničar Alibabe sa 0.65% udela. Dionice također drži Dodge & Cox, Philippe Laffont (Trgovine, Portfelj), Ken Fisher (Trgovine, Portfelj), Al Gore (Trgovine, Portfelj)'s Generation Investment, Steven Cohen (Trgovine, Portfelj), Ron Baron (Trgovine, Portfelj) i Sarah Ketterer (Trgovine, Portfelj), između ostalih.

JD.com

Nakon rasprodaje JD.com (JD, finansijski) u 2019., guru je pokupio 75,000 dionica, dajući mu 9.05% prostora u portfelju dionica. Dionicama se trgovalo po prosječnoj cijeni od 50.31 dolara po dionici tokom kvartala.

To je Burryjeva peta najveća pozicija.

Kompanija za e-trgovinu sa sjedištem u Pekingu ima tržišnu kapitalizaciju od 72.21 milijardu dolara; njegove dionice trgovale su se oko 46.13 dolara u četvrtak uz a odnos cene i zarade iz 501.36, a omjer cijene i knjige od 2.39 i a omjer cijene i prodaje 0.48-a.

The GF Value Line sugerira da je dionica trenutno značajno podcijenjena.

Na pozadini visoke ocjene za rast i finansijska snaga, kompanija će vjerovatno imati prosječne performanse u budućnosti sa a GF Score od 74. rentabilnost i GF vrijednost činovi su bili umjereniji, dok impuls bio nizak.

Imajući 1.39% udjela, Chase Coleman (Trgovine, Portfelj) je najveći JD.com guru dioničar. Dodge & Cox, Fisher, Chris Davis (Trgovine, Portfelj), Laffont i Baron također imaju velika ulaganja.

Wolverine World Wide

Burry je kupio 356,101 dionicu Wolverine World Wide (WWW, finansijski), koji sada predstavljaju 8.36% portfelja kapitala. Tokom kvartala, dionice su trgovane po prosječnoj cijeni od 13.29 dolara po svakoj.

Investicija je sada guruov šesti najveći holding.

Proizvođač obuće sa sjedištem u Rockfordu, Michigan ima tržišnu kapitalizaciju od 1.30 milijardi dolara; njegove dionice trgovale su se oko 16.56 dolara u četvrtak uz a odnos cene i zarade iz 8.49, a omjer cijene i knjige od 1.99 i a omjer cijene i prodaje 0.53-a.

Prema GF Value Line, dionica, iako je podcijenjena, trenutno je moguća zamka vrijednosti. Kao takvi, potencijalni investitori treba da pažljivo razmotre svoje finansijske i druge metrike pre nego što donesu odluku.

Sa GF Score od 68, kompanija ima slab potencijal budućeg učinka. Iako Wolverine ima solidnu rentabilnost rang, njegove ocjene za finansijska snaga, GF vrijednost i impuls bili su umjereniji i rast bio nizak.

Diamond Hill Capital (Trgovine, Portfelj) je najveći Wolverine guru dioničar sa 2.44% udela. Ostali vrhunski guru investitori su Fisher, Royce, Paul Tudor Jones (Trgovine, Portfelj), Jim simons (Trgovine, Portfelj)' Renaissance Technologies, Gabelli, Caxton Associates (Trgovine, Portfelj) i Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss.

Dodatni obrti i sastav portfelja

Tokom kvartala, Burry je također uspostavio pozicije u MGM Resorts International (MGM, finansijski) i SkyWest Inc. (SKYW, finansijski), obuzdao svoje udjele u The GEO Group Inc. (GEO, finansijski) i Qurate Retail Inc. (QRTEA, finansijski) i lišen CoreCivic-aCXW
Inc. (CXW, finansijski), Aerojet RocketdyneAJRD
Holdings Inc. (AJRD, finansijski) i Charter CommunicationsCHTR
(CHTR, finansijski) investicije.

Guruov vlasnički portfelj od 47 miliona dolara, koji se sastoji od 47 dionica, najviše se ulaže u potrošački ciklični sektor, a slijede ga tehnološki i industrijski prostori.