Michael Burry - menadžer hedž fonda kojeg je Kristijan Bejl prikazao u filmu The Big Short - agresivno je investirao tokom ovog pad tržišta.
Burryjeva najnovija prijava 13F za prvi kvartal 2022. pokazuje širok spektar novih investicija i neke zanimljive strateške poteze s opcijama. To je značajan pomak u odnosu na prethodni kvartal kada je Burry prodavao većinu svog portfelja dionica i pozivao na “majku svih padova”.
On nije baš nastrojen na cjelokupnom tržištu, nedavno je izdao ozbiljno upozorenje o trenutnoj sezoni zarada koja je bila relativno pozitivna.
"Ovi izvještaji o zaradi i Jove cijele sezone imaju osjećaj 'Posljednje ura'", napisao je Burry u nakon izbrisanom tvitu.
Ali čovjek koji je zauzeo američko tržište nekretnina - i pobijedio - jasno vidi džepove mogućnosti.
Ne propustite
Meta platforme (META) i abeceda (GOOG)
Burryjeva opklada na veliku tehnologiju je jasno vrijedna pažnje.
Tehnološke dionice i dionice rasta nisu bile u milosti skoro pola godine. Dodavanje ove dvije dionice u portfelj po prvi put je suprotan potez. Burryjev portfelj sada uključuje 6,500 dionica Google-ove matične kompanije Alphabet Inc. i 80,000 dionica Meta Platforms Inc., matične kompanije Facebook-a. Oni su njegov četvrti i šesti najveći posjed.
Ovaj potez bi se mogao shvatiti kao glasanje o povjerenju digitalnom oglašavanju. To takođe može biti signal potcijenjenosti. Obje dionice se trguju s otprilike 14 odnosno 20 puta većom zaradom.
Booking.com (BKNG)
Web stranica za putovanja Booking.com sada je drugi najveći holding u Burryjevom portfelju Scion Asset Management. On je u prvom kvartalu kupio 8,000 dionica kompanije.
Rezervni dionice se trguju po omjeru cijene i slobodnog novčanog toka od 18. To znači da je prinos novčanog toka čak 5.6%. Kako se međunarodne granice ponovo otvaraju i zatvaranja popuštaju, Booking bi mogao biti idealna opklada za povratak globalnih putovanja.
Apple (AAPL)
Burry je u ovom tromjesečju kupio mnogo tehnoloških dionica, ali to ne bi trebalo sugerirati da je optimista po pitanju cijelog sektora. U dokumentaciji 13F bila je skrivena ogromna kratka opklada protiv Applea.
Izvijestio je o 206,000 prodajnih opcija na Apple dionice do kraja Q1. Nominalna vrijednost ove opklade je otprilike 33 miliona dolara. Međutim, stvarni trošak bi mogao biti mnogo niži s obzirom na to kako se cijene premije opcija.
Ipak, iznenađujuće je da jedan od najpoznatijih svjetskih prodavača cilja na jednu od najvrednijih svjetskih kompanija. Apple je do danas izgubio oko 12% svoje vrijednosti. Poremećaji lanca snabdevanja u Kini, zajedno sa slabljenjem kupovne moći potrošača, mogli bi da utiču na Apple u bliskoj budućnosti.
Dionicama se također trguje po relativno visokoj vrijednosti. Apple dionice trguju po omjeru cijene i zarade od 26, što je znatno više od istorijskog prosjeka od 15.
Warner Brothers Discovery (WBD)
Medijski gigant Warner Brothers Discovery sada je treći najveći holding u Burryjevom portfelju. Dodao je 750,000 dionica u prvom kvartalu.
Spajanje Discoveryja i Warner Media stvorilo je globalni juggernaut sadržaja. Ovaj konglomerat drži prava na legendarne likove uključujući Betmena, sportske kanale u Evropi, HBO i CNN.
Dionice su pale za oko 40% zbog zabrinutosti oko duga i konkurentskog okruženja za online streaming. Međutim, kompanija očekuje da će do sljedeće godine generirati 3.65 USD slobodnog novčanog toka po dionici, što bi impliciralo prinos od 24% FCF po trenutnoj tržišnoj vrijednosti.
Ovo bi mogao biti razlog zašto je Burry napravio tako veliku opkladu na to.
Šta dalje čitati
Prijaviti se kako bi naš bilten o investiranju MoneyWise primao stalan priliv delotvorne ideje iz najboljih firmi Wall Streeta.
SAD je samo nekoliko dana udaljen od 'apsolutne eksplozije' inflacije - evo ih 3 sektora otporna na udarce kako biste zaštitili svoj portfelj
'Uvijek negdje postoji bikovska pijaca': poznate riječi Jima Cramera sugeriraju da možete zaraditi novac bez obzira na sve. Evo ih 2 snažna povratna vjetra iskoristiti danas
Ovaj članak pruža samo informacije i ne treba ga tumačiti kao savjet. Daje se bez ikakvih garancija.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/last-hurrah-michael-burry-says-120000886.html