Medifast je kompanija koja raste i ima neke atraktivne metrike vrijednosti dionica nakon što su njene dionice pale na nivo koji je "jednostavno smiješan" kada se mjeri u odnosu na njene izglede, kaže Taesik Yoon, koji uređuje Forbesovu anketu o posebnim situacijama i Forbesove biltene za investitore. . Kapital dijeta je patio zbog rasta dionica općenito jer su povišena inflacija i agresivna monetarna politika Federalnih rezervi za borbu protiv nje naveli investitore da preispitaju dionice koje imaju koristi od rastuće ekonomije.

slika

Pad od otprilike 40% u protekloj godini potcjenjuje priču o rastu koja je sada na udaru, ali ostaje netaknuta na duži rok, kaže Yoon, čineći dionice jeftinom. Ipak, uprkos tome što takođe ima fantastičan bilans sa više od dvostruko više gotovine na raspolaganju od ukupnog duga i plaća veoma izdašnu dividendu koja sada donosi skoro 5%, Yoon kaže, dionice Medifasta trenutno se trguju sa manje od 12 puta više od očekivane zarade za godine u odnosu na petogodišnji prosjek od 19.4. To bi moglo imati smisla ako ste očekivali da će trenutna zarada opstati, ali Yoon misli da će sekularni trend prema zdravijem životu i poslovnom modelu kompanije zasnovanom na trenerima uskoro ponovo povećati zaradu, nadmašivši tržište.

Medifast kombinuje opsežan meni zaštićenih nutritivnih proizvoda koji pomažu u ostvarivanju ciljeva ishrane i mrežu od skoro 64,000 nezavisnih trenera. Većina njih su bivši kupci koji su postigli svoje ciljeve smanjenja težine i koji su nadoknađeni od prodaje proizvoda kompanije svojim klijentima. Medifast isporučuje svoje režime ishrane kupcima, što je pomoglo prihodima tokom pandemije i pomoglo da se rast zarade ubrza za prosječno 53% u posljednje dvije kalendarske godine. To je dovelo do rekordnih 337 dolara u maju 2021., ali su od tada izgubili više od polovine. Ipak, čak i uzimajući u obzir rizik od ekonomskog usporavanja, Yoon očekuje da će velika potrošnja Medifasta poboljšati njegovu tehnologiju i distribucijsku infrastrukturu, što bi moglo pomoći da se poveća godišnja prodaja na više od 2.5 milijardi dolara, što je skoro milijardu dolara više od 1.

Yoon vidi dugoročni rast profita u dvocifrenim brojevima, u skladu s očekivanim porastom prodaje i operativnim maržama u sredini tinejdžerskih godina.