Tržišta rastu dok inflacija dostiže najniži nivo od januara

Ključni postupci

• Inflacija je u oktobru porasla za 0.4%, ispod prognoza od 0.6%.
• Time je godišnja stopa smanjena na 7.7%, što je najniži nivo od januara ove godine.
• Nadamo se da će to značiti da je Fed u stanju da provede svoj plan sporijeg povećanja kamatnih stopa, što bi uklonilo dio trenutnog pritiska sa domaćinstava i preduzeća.
• Berza je pozitivno reagovala, sa S&P 500 u porastu od preko 4%, a NASDAQ Composite za blizu 6% u trgovanju u četvrtak ujutro.

Indeks potrošačkih cijena u SAD-u dostigao je najniži nivo od januara u znaku da bi agresivna politika povećanja kamatnih stopa Fed-a mogla konačno početi da ima utjecaja. Cijene su porasle za 0.4% u mjesecu oktobru, što znači godišnja cifra smanjena na 7.7%.

Ovo je značajan pad sa 8.2% iz septembra, i ispod prognoza većine analitičara koji su predviđali rast cijena za 0.6% tokom mjeseca.

To su prijeko potrebne dobre vijesti za tržišta, sa otvaranjem S&P 500 za preko 4% u četvrtak ujutro. Državne obveznice su također ojačale u nadi da bi se prinosi mogli izjednačiti ako Fed bude u stanju da ublaži ciklus rasta kamatnih stopa.

Uprkos četiri uzastopna povećanja od 0.75 procentnih poena, Fed se borio da stavi inflaciju pod kontrolu. To ostaje njihov prioritet broj jedan, a predsjedavajući Jerome Powell je jasno stavio do znanja da su spremni poslati ekonomiju u recesiju ako je potrebno vratiti inflaciju na ciljani raspon od 2-3%.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI. Kada uplatite 100 USD, na vaš račun ćemo dodati dodatnih 100 USD.

Objašnjeni najnoviji podaci o inflaciji

Glavna inflacija za oktobar dostigla je 0.4%, što je ispod cifre od 0.6% koju su mnogi analitičari očekivali. Bazna inflacija, koja uklanja često vrlo nestabilne prehrambene i energetske sektore, porasla je za 0.3%, što je polovina nivoa rasta cijena u septembru.

Porast cijena hrane usporio je na 0.6% sa 0.8% prošlog mjeseca, uprkos tome što je hrana van kuće ponovo porasla za 0.9%, kao i prošlog mjeseca. Unutar kategorije, zdravi orašasti plodovi će biti zadovoljni jer je cijena voća i povrća pala za 0.9% nakon što je u septembru porasla za 1.6%.

Cijene energije su porasle prvi put u četiri mjeseca, uz prethodna tri značajnog pada prosječne cijene. To je uglavnom uzrokovano povećanjem benzina za 4% i lož ulja za 19.8%.

Cijene električne energije ostale su uglavnom nepromijenjene s povećanjem od 0.1% u oktobru, dok je plin iz cijevi pao -4.6% tokom mjeseca.

Ostale stavke koje su pojeftinile u oktobru su polovni automobili i kamioni (-2.4%), odeća (-0.7%) i usluge medicinske nege (-0.6%).

Osim energetskih artikala, jedina druga kategorija koja je porasla u odnosu na prošli mjesec je sklonište, koje je u oktobru poraslo za 0.8%, što je godišnji porast na 6.9%.

Šta to znači za kamatne stope

Nakon prošlosedmičnog povećanja kamatnih stopa, predsjednik Fed-a prokomentirao je Jerome Powell da bi centralna banka razmotrila usporavanje stope po kojoj su stope rasle. Ovo je došlo istovremeno s komentarima da će vršne stope vjerovatno biti veće nego što se prvobitno očekivalo i da će ciklus također potencijalno trajati duže.

Ideja iza toga bila je pokušaj manje štetnog usporavanja privrede, s ciljem smanjenja stope inflacije bez negativnog rasta BDP-a.

Ova najnovija objava najvjerovatnije je izazvala kolektivni uzdah olakšanja kod članova Fed-a. To je napredak koji im može omogućiti da prate usporavanje stope povećanja stope.

Tako misle i tržišta. S&P 500 je skočio na otvaranju i porastao je za preko 4% do sredine jutra. Unatoč kripto rutu koji je u toku nakon pada Očigledni kolaps FTX-a, NASDAQ Composite je još više porastao, dobivši skoro 6% tokom jutra.

Šta to znači za investitore

Pad inflacije je očigledno vrlo dobra vijest za sve nas. Bez obzira da li ste firma ili pojedinac, stopa po kojoj su cijene rasle nanosi značajnu štetu izvorima za život u cijelom svijetu.

Ovo bi mogao biti znak da se plima počinje okretati. Iako je prošlo mnogo vremena, nije ni neočekivano. Bilo je mnogo faktora koji su radili na smanjenju kamatne stope, a ne radi se samo o stalnom povećanju stopa.

Veliki dio trenutne visoke inflacije može se pripisati problemima pandemije. Lanci snabdijevanja se bore da sustignu iznenađujuće snažnu potražnju, a veće mogućnosti koje se pružaju mnogim radnicima značile su da je tržište rada tesno.

Iako analitičari ne mogu nužno predvidjeti budućnost, moguće je uočiti trendove koji izgledaju kao da se pojavljuju. U mnogim slučajevima, ovi trendovi su zasnovani na istorijskim događajima koji mogu dati naznake o tome kako bi tržište moglo da reaguje u sličnim okolnostima,

Za investitore ovi trendovi pružaju prilike za profit.

Jedan trend koji smo uočili tokom ljeta bio je da je američko tržište dionica poraženo znatno gore od mnogih drugih tržišta širom svijeta. Zemlje poput UK-a su se držale znatno bolje od američkog tržišta, uprkos nepovoljnijim ekonomskim izgledima.

Poređenja radi, S&P 500 je do sada ove godine pao za oko 18%, dok je britanski FTSE 100 pao za manje od 2%, uprkos suočavanju s više smijenjenih premijera, energetskom krizom i stalnim izazovima nakon Brexita.

Slična je priča u velikom dijelu zapadne Evrope i azijsko-pacifičke regije (APAC), posebno u Hong Kongu, Japanu i Australiji. Dugoročno gledano, to nema previše smisla.

Kako bismo iskoristili ovaj trend, kreirali smo US Outperformance Kit. Ovaj investicijski komplet zauzima dugu poziciju na američkom tržištu dionica, dok u isto vrijeme zauzima kratku poziciju u zapadnoj Evropi i APAC-u.

To znači da investitori mogu profitirati od relativne promjene između. Čak i ako globalna tržišta nastave da pada ili stanu, ovaj komplet može generirati pozitivan povrat sve dok se SAD drži bolje od ostalih.

To je sofisticirana trgovina parovima koja je obično za one koji lete na vrhu aviona, ali smo je učinili dostupnim svima.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI. Kada uplatite 100 USD, na vaš račun ćemo dodati dodatnih 100 USD.