Investitori s kontinenta kupuju dionice Hong Konga dok se kratka prodaja nastavlja

Ključne vijesti

Azijske dionice su oslabile na blagim obima prije današnjeg američkog CPI printa, s Tajlandom na odmoru. Indeks valute azijskog dolara je ojačao jer je američki dolar blago oslabio preko noći. Istovremeno, kineski renminbi (CNY) je donekle pao u odnosu na američki dolar jer se približava onome što bih nazvao neprihvatljivom nivou za PBOC. Dinamika na kopnu (Šangaj i Šenžen) u odnosu na offshore (Hong Kong) je u igri u cjenovnoj akciji i obimu. Investitori sa kopna nisu bili mnogo zainteresovani za štampanje američkog CPI pošto su količine bile umerene na dan sa mešovitim performansama, sa Šangajem -0.30% i Šenženom +0.25%. Obim u Hong Kongu bio je veoma mali tokom dana pada jer su tržišta pala na niže bez značajnih vesti. Konferencija za novinare Nacionalne zdravstvene komisije privukla je značajnu pažnju na offshore tržištu, ponavljajući politiku nulte covid/lives first. Nisam dobio današnje podatke o kovidu iako je jasno da su se broj slučajeva povećao u mnogim gradovima nakon putovanja u Zlatnu sedmicu. Broker je napomenuo da se saobraćaj na autoputu nije smanjio uprkos jakim ograničenjima koja ukazuju na malo tolerancije da blokade mogu uticati na ekonomiju. Frustracija raste zbog nulte kovida u Kini. Vlada će to prepoznati, jer sumnjam/nadam se da će politika biti izmijenjena nakon Partijskog kongresa, koji počinje ovog vikenda.

Prekršteni prsti! U tom kontekstu, šortsi su (ponovno) povisili svoje opklade sa 17% Glavnog odbora koji je danas bio kratak, pri čemu je Meituan vidio 23% obima, Tencent 10%, Alibaba HK 22%, a HSBC šokantnih 53%. Vrijedi napomenuti da je JD.com HK pao iz uže liste. Tencent je imao još jedan snažan dan kada su investitori s kontinenta kupovali preko Southbound Stock Connect-a. Uprkos držanju tržišta na kontinentalnom delu, strani investitori su prodali zdravih -1.117 milijardi dolara sa akcijama rasta/favoriziranim akcijama kao što su Kweichow Moutai na šangajskoj berzi, China Merchants Bank, Wuxi Apttect, Long Green Energy, Tongwei i Ping An.

U međuvremenu, u Shenzhenu su rasprodati CATL, Wuliangye Yibin, BYD, Luxshare i Yunnan Energy New Material. Nakon zatvaranja, Applied Materials je objavio lošu finansijsku prognozu zbog ograničenja američke vlade na izvoz čipova u Kinu dok Washington DC saznaje ECON 101. Kompanija iz Santa Klare u Kaliforniji zapošljava 60,000 zaposlenika širom svijeta, naglašavajući važnost čipova za ekonomiju Kalifornije. Izvor kineskih medija je naveo da je Intel dobio izuzeće od američke vlade da nastavi da proizvodi čipove u Kini.

Indeks Hang Seng i Hang Seng Tech su pali -1.87% i -3.42%, respektivno, u odnosu na obim koji je pao -24.65% u odnosu na juče, što je 68% jednogodišnjeg prosjeka. 1 dionice su porasle, dok je 122 u padu. Obim kratkoročne prodaje glavnog odbora opao je za -375% u odnosu na juče, što je 38.51% jednogodišnjeg proseka, pošto je kratka prodaja činila 68% trgovanja glavnog odbora. Faktori vrijednosti su nadmašili faktore rasta, dok su velike kape „nadmašile“ male kapitalne vrijednosti. Jedini pozitivni sektori bili su komunalije i zdravstvo, koji su porasli za +1% i +17%, respektivno, dok su komunikacione usluge pale -0.87%, nekretnine su pale -0.52%, a diskreciono pravo potrošača je palo -3.27%. Podsektori s najboljim učinkom bili su biotehnologija/nauke o životu, dok su softver, maloprodaja i trajna potrošna roba bili među najgorima. Obim Southbound Stock Connect bio je umjeren, iako je bio jako nagnut ka kupovini jer su investitori s kontinenta kupili dionice u vrijednosti od 3.25 miliona dolara, s Tencentom koji je vidio još jedan snažan neto dan kupovine, Li Auto je bio mali/umjeren neto kupovina, dok su Wuxi Biologics i Meituan bili mali net buy.

Šangaj, Šenžen i STAR odbor su bili mešoviti -0.3%, +0.25% i +0.17%, respektivno, u odnosu na obim koji je porastao za +2.63% u odnosu na juče, što je 74% od jednogodišnjeg proseka. 1 dionica je napredovalo, dok je 3,215 dionica oslabila. Jedini pozitivan sektor je zdravstvo +1,301%, dok energija -2.09%, nekretnine -4.18% i osnovne životne namirnice -2.64%. Najveći podsektori bili su softver, farmacija, biotehnologija, obrazovanje i hardver, dok su ugalj, alkohol i petrohemija bili među najgorima. Obim Northbound Stock Connect bio je umjeren/mali iako su strani investitori danas prodali -1.71 milijardi dolara dionica na kontinentalnom dijelu. Trezorske obveznice su ojačale, CNY je pao -1.117% u odnosu na američki dolar na 0.19, a bakar +7.18%.

Kurs valuta, cijene i prinosi od sinoć

• CNY za USD 7.19 naspram 7.17 juče
• CNY za EUR 6.99 naspram 6.96 juče
• Prinos na 10-godišnju državnu obveznicu 2.73% u odnosu na juče 2.74%
• Prinos na 10-godišnju obveznicu Kineske razvojne banke 2.89% u odnosu na juče 2.90%
• Cijena bakra + 0.14% preko noći