Jedna svijetla tačka za investitore prošle sedmice bio je neočekivano snažan otisak BDP-a. Brojka je porasla za 2.6% i nadmašila prognozu od 2.3%. Ali možda najznačajniji podatak bio je Fed-ov vlastiti mjerač inflacije, koji je pao sa 7.3% na 4.2%. Dok posmatrači tržišta očekuju da će Fed ponovo podići stope na sastanku u novembru, postoje spekulacije da bi centralna banka mogla početi usporavati svoju politiku povećanja kamatnih stopa već u decembru.
Kao odgovor na sve ovo, tržišta su u petak skočila. S&P 500 je dobio više od 2.4%, a Dow Jones je dodao skoro 200 poena.
Gledajući reakciju tržišta, Jim Cramer, poznati voditelj CNBC-jevog programa 'Mad Money', kaže: “Na ovom tržištu se trguje kao [ove] sedmice, vidjet ćemo neke stvarne znakove da Fed pobjeđuje u ratu protiv inflacije, i stoga mogu ublažiti povećanje stopa u budućnosti... Ne bih se nimalo iznenadio da je tržište shvatilo kako treba.”
Dok investitori vide jasan tračak nade na horizontu, rizik od recesije ostaje visok. S obzirom na ove uslove, Cramer preporučuje dvije dionice avio-kompanije za investitore, jer vidi putovanja u poziciji "otpornog na recesiju". Prema njegovim riječima, „Ljudi ne prelaze sa internetske na ličnu kupovinu. Oni idu na mesta. Oni rade stvari.” Rezultat je snaga za turističku industriju jer potrošači nakon COVID-a žele da izađu napolje. A to se pretvara u vruću potražnju za putovanjima.
Pogledajmo pobliže dionice aviokompanije koje Cramer preporučuje. Otvorili smo TipRanks baza podataka da izvuku njihove najnovije statistike, a mi ćemo dodati u nedavnim komentarima analitičara Ulice. Oba imaju ocjenu kupovine i obje pokazuju dvocifreni potencijal rasta. Evo detalja.
Delta Air Lines, Inc. (DAL)
Prvi Cramer Pick koji gledamo je Delta Air Lines, jedan od najvećih 'naslijeđenih prijevoznika' u avio industriji. Delta, sa sjedištem u Atlanti, Georgia, obavlja oko 4,000 dnevnih letova na više od 275 destinacija širom svijeta, uključujući više od 500 nedjeljnih letova do raznih evropskih destinacija. Kompanija se može pohvaliti tržišnom kapitalizacijom od više od 22 milijarde dolara, a prošle godine je ostvarila 29.9 milijardi dolara prihoda. U posljednjih 9 finansijskih kvartala, Delta je zabilježila 7 uzastopnih povećanja prihoda, što je označilo snažan oporavak nakon zatvaranja usljed pandemije COVID-a.
Veliki deo poboljšanja prihoda Delte došlo je u drugom i trećem tromesečju ove godine, kada je najviša linija skočila sa 1 milijarde dolara iz Q9.4 na 13.8 milijardi dolara u Q2 i nešto manje od 14 milijardi dolara za Q3, što je rekord kompanije. Do skoka prihoda došlo je jer potrošači svoju potrošnju preusmjeravaju na iskustva, a ne na stvari, a putovanja su glavni korisnik te promjene. Izvršni direktor Delte opisao je ljetnu sezonu putovanja kao "užurbanu".
Pored visokih prihoda, aviokompanija je objavila i drugi kvartal zaredom pozitivne zarade, što pokazuje da prelazak sa neto gubitka u Q1 na neto dobitak u Q2 ima određenu snagu. Prilagođena zarada po akciji u Q3 iznosila je 1.51 USD, malo ispod prognoze od 1.53 USD, ali znatno iznad 1.44 USD objavljene u Q2.
Negativno, Delta je prijavila povećanje troškova goriva od 48% tokom Q3, što ukazuje da avio kompanija nije imuna na inflatorne efekte. Uravnotežujući ovo, kompanija predviđa dalji rast prihoda u četvrtom kvartalu 4., pozitivan bilans novčanih tokova za 22. i do 2022 milijarde dolara godišnjeg slobodnog novčanog toka do 4. godine.
U izvještaju za Morgan Stanley, analitičar Ravi Shanker vidi optimističnu budućnost za Deltu i piše: „I dalje smo raspoloženi za Airline prostor u celini i DAL je jedan od naših omiljenih načina da igramo nagore... DAL-ovi rezultati, vodič i poziv ojačali su ovaj pozitivan pogled na gornju liniju i raspršili svaku ideju o pukotinama u potražnja. Očekujemo da ćemo dobiti dodatno jačanje krivulje rezervacija u sezoni godišnjih odmora (i u januaru) kroz preostale zarade aviokompanije.”
“Dok je inflacija uporna (kao i za ostatak ekonomije), operativna poluga koju će DAL vidjeti kada se potražnja vrati u mrežu koja je već opskrbljena resursima da je primi, trebala bi pomoći u neutralisanju inflacije,” dodao je Shanker.
S obzirom na sve navedeno, Shanker polaže velike nade. Uz ocjenu prekomjerne težine (tj. Kupi), on drži ciljnu cijenu dionice od 65 dolara. Ovaj cilj stavlja potencijal rasta na 87%. (Da pogledate Shankerov rekord, kliknite ovdje)
Jasno je iz konsenzusnog rejtinga Strong Buy da je Street u igri sa bikovima – svih 10 nedavnih analitičarskih recenzija je pozitivnih, što tu ocjenu čini jednoglasno. Dionicama se trguje za 34.67 dolara, a njena prosječna ciljana cijena od 45.70 dolara sugerira dobit od ~32% u jednogodišnjem vremenskom okviru. (Pogledajte prognozu dionica DAL-a na TipRanksu)
United Airlines Holdings (UAL)
Sljedeći na našoj listi 'Cramerovih izbora' je United Airlines sa sjedištem u Chicagu, još jedan od najvećih naslijeđenih avioprijevoznika u industriji, i sa tržišnom kapitalizacijom od 14 milijardi dolara, legitimni gigant korporacije. United Airlines je najveći putnički avioprijevoznik u Sjevernoj Americi i ima više od 3,100 dnevnih letova do 400 američkih i međunarodnih destinacija. Kompanija posluje iz glavnih vazdušnih čvorišta u Čikagu, Hjustonu i San Francisku, i održava flotu od više od 800 aviona.
United pokazuje stabilan rast prihoda od COVID krize 2020. godine, a u Q2 i Q3 ove godine ti dobici su ubrzani. Prihod kompanije u prvom kvartalu iznosio je 1 milijardi dolara, što je više nego dvostruko više u odnosu na prethodnu godinu, ali je prihod u drugom kvartalu dostigao 7.6 milijardu dolara, au trećem kvartalu, objavljen sredinom oktobra, dostigao je 2 milijardi dolara. Rezultat u trećem kvartalu bio je veći za 12.1% na godišnjem nivou i za 3% u odnosu na 12.9Q3 prije pandemije.
Zarada Uniteda je prešla sa negativne na pozitivnu u Q2 ove godine, au Q3 prilagođeni EPS od 2.81 USD nadmašio je prognozu od 2.28 USD i dramatično je veći u odnosu na gubitak od 1.02 USD EPS u Q3 prošle godine. Uprava Uniteda pripisuje oštar rast prihoda i zarade porastu putovanja; Izvršni direktor kompanije kaže da je potražnja velika sada kada su radnici 'nevezani za radni stol'.
Ova aviokompanija je privukla pažnju stručnjaka za industriju Raymonda Jamesa Savanthi Syth, koji kaže o Unitedu: „I dalje vjerujemo da će prihodi u 2023. vjerovatno biti bolji nego kod većine američkih kolega zbog prevelike izloženosti velikim korporativnim i međunarodnim putovanjima (još se oporavljaju), s donekle jedinstvenim troškovima, uključujući obnovu širokog trupa flota koja dodatno stabilizuje rad, rast međunarodnih kapaciteta i niže regionalne troškove (u odnosu na američki).
U tu svrhu, Syth daje dionicama UAL-a ocjenu nadmašuje (tj. Kupi), zajedno sa ciljnom cijenom od 55 dolara koja ukazuje na prostor za dobit od ~26% u narednoj godini. (Da pogledate Sythov rekord, kliknite ovdje)
Sveukupno, dionice Uniteda su pokupile 8 nedavnih recenzija analitičara, a one uključuju 6 kupovina, 1 zadržavanje i 1 prodaju za umjerenu kupovnu ocjenu konsenzusa. Dionice se prodaju za 43.72 dolara, a prosječni cilj od 56.13 dolara sugerira potencijalni rast od ~28% u narednim mjesecima. (Pogledajte prognozu dionica UAL-a na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
odricanje: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenih analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Veoma je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakvu investiciju.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/load-says-jim-cramer-2-230247982.html