U tekućoj smo godini bili svjedoci skupljanja robe koja prkosi gravitaciji nakon zatvaranja ukrajinskih luka, sankcija Rusiji i poremećaja u libijskoj proizvodnji nafte doveli do toga da kupci energije, usjeva i metala traže zamjenske zalihe. The cijena bakra udvostručeno; pšenica se više nego udvostručila dok su globalni indeksi cijena roba skoro utrostručio od aprila 2020 do marta 2022.
Nažalost, on cijene mnogih roba su pale ovog ljeta predvođeni cijenama sirove nafte koje su pale za skoro 40% u odnosu na junski maksimum.
Jedna roba je ipak izuzeta od rasprodaje robe: litijum. U proteklih 18 mjeseci cijene litijuma su porasle za više od 500% zbog uskih grla u lancu snabdijevanja i velike potražnje za električnim vozilima. Iako je litij rally izgubio određeni zamah, postoji nekoliko solidnih razloga zašto bi još uvijek mogao imati noge za pokretanje, uključujući nema velikih mina koje se očekuju u narednih nekoliko godina i eksplozivan rast EV.
U međuvremenu, dionice rudara litijuma nastavile su da nadmašuju šire tržište, s SQM (NYSE: SQM) dobivši 89.7% u godini do danas; Livent Corp. (NYSE: LTHM) +23.3% i Albemarle Corp. (NYSE: ALB) +16.1%.
Evo nekih ključnih dešavanja na litijumskoj sceni.
Izvor: Ekonomija trgovanja
#1. Proizvođači električnih vozila i baterija osiguravaju zalihe litijuma
Veliki pad ponude jedan je od najvećih razloga zašto su cijene litijuma skočile u posljednjih godinu dana. Goldman Sachs je tvrdio da je „najznačajnije“ novo snabdevanje litijumom doći će iz Kine, gdje su kompanije investirale u nove projekte tvrdog kamena i slane vode. Međutim, Benchmark Mineral Intelligence se suprotstavio ovom stavu ističući da su poznati domaći kineski spodumen i drugi resursi tvrdog kamena niskog kvaliteta, što je glavni razlog zašto se kineski pretvarači sve više okreću Australiji za nabavku.
Povezano: Xi će ponovo biti izabran za lidera Kine
A sada se proizvođači električnih i litijum-jonskih baterija kreću kako bi osigurali buduće zalihe litijuma. LG Energy Solutions (LGES) potpisala dva memoranduma o razumijevanju sa kanadskim rudarima kako bi osigurali opskrbu litijumom. LGES je sklopio dogovore sa Electra Battery Materials Corp. (NASDAQ: ELBM), Resursi Snow Lake (NASDAQ: LITM) i Avalon Advanced Materials Inc. (OTCQX: AVLNF) na ceremoniji održanoj u Torontu u pokušaju da se uspostavi lanac snabdevanja baterijama unutar Severne Amerike. LGES je jedan od vodećih svjetskih proizvođača baterija za električna vozila, koji isporučuje slične Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA) i General Motors (NYSE: GM).
U međuvremenu, kineski proizvođač električnih vozila NIO Inc. (NASDAQ: NIO). preuzeo 12% udjela u litijumskoj firmi Greenwing. Dve kompanije su sklopile sporazum o strateškom finansiranju, pri čemu je NIO pristao da plati 12 miliona A$ (~7.8 miliona USD) da bi se pretplatio na ~21.82 miliona akcija Greenwinga. NIO će držati ~12.16% Greenwinga po završetku transakcije i imaće pravo da bude nominovan u odbor direktora kompanije sve dok zadrži najmanje 10% udela.
Prema Stockhead zamjenik urednika Reuben Adams, svijet ima više od 300 novih rudnika za 500% povećanje potražnje baterija do 2035.. To u stvari znači da je potrebno izgraditi oko 74 nova rudnika litijuma prosječne veličine od 45,000 tona u narednoj deceniji.
I dolazi niz fabrika baterija koje će progutati taj litijum. Prema američkom ministarstvu energetike, 13 novih gigafabrika baterija Očekuje se da će biti online u SAD-u do 2025. godine.
Osim Teslinog nova 'Gigafactory Texas' u Austinu, Ford Motors (NYSE: F) je postrojio 3 gigafabrike; jedan u sjeveroistočnom od Memphisa, TN, i dva u Central KY, s tim da su posljednja dva zajedničko ulaganje između kompanije i konglomerata energetskog holdinga Južne Koreje SK Innovations. General Motors planira izgraditi ne manje od četiri gigafabrike, od kojih će jedna biti zajednička kompanija LG Chem (OTCPK: LGCLF), a ostala tri su zajednička preduzeća sa LG Energy Solution.
#2. Argentinski državni rudari za istraživanje litijuma
Po prvi put ikada, argentinski državni rudari hoće početi tražiti litijum. U zajedničkoj izjavi objavljenoj u ponedjeljak, YPF (YPFD.BA) litijumske jedinice, YPF Litio i Y-TEC će započeti rad na projektu istraživanja litijuma površine 20,000 hektara u Fiambali u zapadnoj provinciji Catamarca u partnerstvu s lokalnom rudarskom firmom Catamarca Minera y Energetica. Projekat ima za cilj da identifikuje najvišu koncentraciju litijuma u solanama Fiambala.
Argentina je četvrti najveći proizvođač litijuma u svijetu s oko 20 drugih projekata litijuma koji su trenutno u razvoju. Međutim, gotovo svu proizvodnju obavljaju strani ili privatni rudari, a država nije uključena.
"Sada po prvi put imamo mogućnost da nacionalna kompanija bude prisutna u dobijanju resursa“, rekao je za Reuters Roberto Salvarezza, predsjednik odbora obje jedinice YPF-a.
Argentina trenutno proizvodi oko 8% globalnog litijuma, mnogo manje od čileanskog 22% globalnog tržišta. Međutim, Argentina ima veliki potencijal da poveća svoju proizvodnju litijuma s obzirom na to da je dom drugih najvećih svjetskih rezervi litijuma, sa 19.3 miliona tona prema Geološkom zavodu SAD-a.
#3. Eksplozivni rast tržišta električnih vozila
Globalna EV revolucija je postala nezaustavljivi trend i glavni faktor koji pokreće veliku potražnju za litijumom.
Prema projekcijama od BloombergNEF, prodaja putničkih EV će dostići 21 milion jedinica u 2025. godini, što predstavlja skok od skoro 220% u odnosu na nivoe iz 2021. godine. „Proizvođači električnih vozila razmišljaju o tržištu sirovina za baterije koje je vrlo malo za naredne godine. Lanac snabdijevanja baterijama će zahtijevati značajna kratkoročna ulaganja kako bi se izbjegla kriza u opskrbi“, rekli su prognostičari čiste energije.
U međuvremenu, očekuje se da će uska grla u opskrbi i globalna inflacija koji su doveli do preokreta trenda cijene baterija biti samo prolazni, dok ciklično visoke cijene plina i dalje djeluju kao poticaj za prelazak na električnu energiju.
"Neki od faktora koji pokreću visoke troškove sirovina za baterije – rat, inflacija, trgovinska trenja – takođe guraju cijenu benzina i dizela na rekordno visoke, što zauzvrat podstiče veći interes potrošača za EV,“, kažu analitičari BNEF-a.
Autor Alex Kimani za Oilprice.com
Još najpopularnijih čitanja sa Oilprice.com
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/lithium-220-know-220000079.html