Za one koji žude za ranim godišnjim trkom da ponovo podignu paru, obratite pažnju. Jedan poznati investicijski mudrac smatra da je to potpuno malo vjerovatno da će se dogoditi.
Milijarder investitor Leon Cooperman misli da S&P 500 uskoro će skliznuti za 22% odavde, dok se također očekuje da će američka ekonomija biti uvučena u recesiju.
"Mislim da QT, pooštravanje Fed-a, visoka cijena nafte ili možda jak dolar - neka kombinacija ove četiri stvari stvara recesiju, a konačno dno tržišta će biti oko 35% ispod vrha od 4,800", predsjednik i izvršni direktor Omega Advisorsa.
Međutim, to ne znači da je Cooperman izbacivao bebu s vodom za kupanje. U njegovom portfelju, i koji čini veliki dio pritom, postoje imena koja su u protekloj godini znatno nadmašila tržište. Držeći ih se, Cooperman očito misli da će, iako dolaze loša vremena, ove dionice nastaviti s isporukom.
Imajući to na umu, zaronili smo u bazu podataka TipRanks i izvukli detalje o dvije dionice u vlasništvu Coopermana. Misli li i kadrovi stručnjaka za dionice u ulici da ih vrijedi pokupiti upravo sada? Pogledajmo izbliza.
Fiserv, Inc. (FISV)
Počećemo s Fiservom, vodećom fintech kompanijom koja nudi finansijske usluge i rješenja za plaćanje. Firma pruža trgovcima i finansijskim institucijama najsavremenije tehnološke alate za olakšavanje i nadgledanje finansijskih transakcija. Usluge takođe uključuju sisteme za obradu računa, upravljanje klijentima i onlajn bankarstvo, instrumente usklađenosti sa rizicima i analizu podataka, između ostalog. Ova rješenja koristi više od 10,000 kupaca širom svijeta iu glavnim industrijama kao što su bankarstvo, osiguranje, telekomunikacije i zdravstvo.
To je model koji je dobro služio kompaniji u posljednje vrijeme, kao što je vidljivo u posljednjem kvartalnom izvještaju – za 4Q22. Prihod je porastao za 8% u odnosu na prethodnu godinu na 4.36 milijardi dolara, što je za 10 miliona dolara ispred konsenzusa. Na drugom kraju ljestvice, adj. EPS je porastao 22% g/g, sa 1.57 USD u 4Q21 na 1.91 USD u 4Q22, dok je ispunio očekivanja Streeta.
Bilo je i obećavajućih stvari u izgledima. Za 2023., kompanija poziva na organski rast prihoda između 7% i 9% i prilagođenu zaradu po dionici između 7.25 i 7.40 dolara, što je iznad prognoze Wall Streeta od 7.28 dolara.
Ulici su se svidjeli rezultati, pa su dionice nakon objavljivanja bile veće. U stvari, investitori su podupirali akcije tokom prošle godine. Dionice su zabilježile 12-mjesečni rast od 19%, daleko nadmašivši gubitak S&P 500 od 8%.
Cooperman mora misliti da će dionice FISV-a nastaviti s boljim rezultatima. Gotovo 9% njegovog portfelja zauzimaju dionice FISV-a. Naime, on posjeduje 1,030,600 dionica, trenutno vrijednih nešto više od 118.6 miliona dolara.
Ivan Feinseth iz Tigress Financial-a također je veliki obožavatelj Fiserva. Izlažući opravdanje za fintech kompaniju, analitičar sa 5 zvjezdica piše: „Vodeća pozicija FISV-a u industriji, snaga imovine, agilnost i lansiranje novih proizvoda nastavit će pokretati ubrzani rast. FISV nastavlja da ima koristi od rasta plaćanja putem interneta i u trgovinama, i jedna je od vodećih kompanija koje pokreće nove tehnologije plaćanja i sekularni prelazak na elektronska plaćanja. FISV će nastaviti da raste na rastućem tržištu i sve više prodire u rastuću bazu klijenata kroz stalni razvoj novih proizvoda i strateške akvizicije kako bi proširio svoj portfelj proizvoda i usluga.”
Ovi komentari čine osnovu za Feinsethovu ocjenu za kupovinu na FISV-u, dok njegova ciljana cijena od 154 dolara stvara prostor za rast dionica od 34% u narednoj godini. (Da pogledate Feinsethovu evidenciju, kliknite ovdje)
Većina na ulici se slaže sa Feinsethom; FISV-ova ocjena konsenzusa za umjerenu kupovinu je zasnovana na 19 recenzija, s razbijanjem na 15 kupovina, 3 zadržavanja i 1 prodaja. Trenutna cijena trgovanja je 115.09 dolara, a ciljna prosječna cijena od 130.32 dolara implicira jednogodišnji rast od ~13% od tog nivoa. (Vidi Prognoza dionica Fiserva)
Cigna Group (CI)
Sljedeća dionica koju je Cooperman odobrio je Cigna, globalna kompanija za zdravstvene usluge. Ovaj veliki kapital pruža osiguranje i zdravstvene usluge čitavom nizu klijenata, uključujući preduzeća, porodice i pojedince. Zapravo, Cigna je jedan od giganata zdravstvene industrije i jedan od najvećih svjetskih zdravstvenih osiguravatelja.
Neki brojevi lijepo pričaju priču; Kompanija je 2022. dočekala sa skoro 190 miliona ukupnih odnosa sa kupcima, a ukupni prihodi za godinu bili su 180.5 milijardi dolara. Očekuje se da će industrija zdravstvenog osiguranja nastaviti da se širi u narednim godinama, čineći Cignu dobro pozicioniranom da ima koristi od rastuće potražnje za zdravstvenim osiguranjem.
Kompanija je nedavno objavila solidan izvještaj za završetak 2022. Prihod u četvrtom kvartalu dostigao je 4 milijardi dolara, u skladu sa očekivanjima Streeta, dok je prilagod. EPS od 45.75 dolara poboljšao je prognozu analitičara od 4.96 dolara.
Međutim, izgledi su bili pomalo blaži; za cijelu godinu, kompanija vidi prilagođene prihode od najmanje 187 milijardi dolara u odnosu na konsenzus od 190.20 milijardi dolara.
Dionice su imale trend pada nakon zarade i ove godine su imale lošiji učinak. Ipak, malo umanjite i videćete da su tokom poslednjih dvanaest meseci akcije značajno nadmašile šire tržište – aprecirali su za 25% tokom perioda.
Ovaj plavi čip takođe plaća redovnu dividendu. Trenutno daje 1.68% – manje-više isto kao i S&P prosjek – ali s obzirom na to da je kompanija tek nedavno povećala isplatu za 10%, daljnja povećanja bi mogla uslijediti u godinama koje dolaze.
Što se tiče Coopermanovog angažmana, on posjeduje 450,000 dionica, koje čine skoro 9% njegovog portfelja. Po trenutnoj cijeni dionica, one vrijede više od 131 milion dolara.
Pokrivajući dionice za JP Morgan, analitičarka Lisa Gill vjeruje da je zamah "predviđen za 2023. godinu". Gledajući unaprijed, analitičar s 5 zvjezdica piše: „Dok recesija i dalje predstavlja zabrinutost s obzirom na izloženost CI-ja komercijalnom tržištu, menadžment je primijetio da je porast broja ispisa uklopljen u smjernice za 2023. godinu. Takođe smo ohrabreni snažnim učinkom unutar Evernortha (podružnice koja pruža rješenja za ljekarne, njegu i beneficije) koji odražavaju značajne pobjede novih klijenata (Centene PBM ugovor), zadržavanje kupaca koji se vraća na historijske nivoe u rasponu od gornjih 90% i sa specijalnošću apoteka ključni dugoročni vjetar u leđa.”
“Vjerujemo da CI zaslužuje da trguje iznad svog istorijskog višestrukog broja s obzirom na mogućnost rasta u okviru specijaliteta i biosličnih preparata, posebno, zajedno sa kontinuiranim snažnim rastom u poslovanju zdravstvenih planova,” dodao je Gill.
U tom cilju, Gill ocjenjuje da CI dionice imaju prekomjernu težinu (tj. Kupi) uz ciljnu cijenu od 370 dolara. Implikacije za investitore? Porast od ~28% u odnosu na trenutne nivoe. (Da pogledate Gillov rekord, kliknite ovdje)
Drugdje na ulici, dionice prikupljaju dodatnih 7 kupovina i držanja, svaki, za konsenzusnu ocjenu umjerene kupovine. Prognoza predviđa jednogodišnji prinos od ~21%, s obzirom da prosječni cilj iznosi 352.33 dolara. (Vidi Prognoza zaliha cigne)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
Izjava o odricanju odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenog analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakvu investiciju.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/heading-down-leon-cooperman-warns-143724515.html