Klarna gubi trostruko nakon agresivnog širenja SAD-a i masovnih otpuštanja

Klarna je u srijedu izvijestila o dramatičnom skoku gubitaka u prvom poluvremenu, dodajući poplavi negativnih vijesti za pionira "kupi sada, plati kasnije".

Švedska platna kompanija ostvarila je prihod od 9.1 milijarde švedskih kruna (950 miliona dolara) u periodu od januara do kraja juna 2022. To je 24% više nego godinu dana ranije.

Ali kompanija je takođe ostvarila velike gubitke. Klarnin gubitak prije oporezivanja porastao je više od tri puta u odnosu na prethodnu godinu na gotovo 6.2 milijarde kruna. U prvoj polovini 2021. Klarna je izgubila oko 1.8 milijardi švedskih kruna.

Kompanija, koja korisnicima omogućava da trošak kupovine rasporede na rate bez kamate, zabilježila je skok operativnih troškova i kašnjenja. Operativni troškovi prije kreditnih gubitaka dostigli su 10.8 milijardi švedskih kruna, što je povećanje sa 6.3 milijarde kruna u odnosu na prethodnu godinu, vođeni administrativnim troškovima vezanim za njegovu brzu međunarodnu ekspanziju u zemljama poput SAD-a Kreditni gubici su u međuvremenu porasli za više od 50% do 2.9 milijardi švedskih kruna.

Klarna je ranije bila profitabilna tokom većeg dijela svog postojanja - to je sve do 2019. godine, kada je firma uronio u crveno po prvi put nakon povećanja investicija u cilju globalnog rasta poslovanja.

Sve veći gubici kompanije naglašavaju cijenu njenog brzog širenja nakon početka pandemije Covid-19. Klarna je ušla na 11 novih tržišta od početka 2020. i poduzela niz skupih poteza kako bi proširila svoje uporište u SAD-u i Britaniji.

U SAD-u, Klarna je potrošila mnogo na marketing i privlačenje korisnika u pokušaju da odvoji Affirm, svog glavnog rivala u državi. U međuvremenu, u Velikoj Britaniji, kompanija je u aprilu kupila PriceRunner, sajt za poređenje cena. Takođe se bavio a šarm ofanziva s britanskim političarima i regulatorima ispred dolazeći propisi.

Nedavno je Klarna bila primorana da smanji. U maju je kompanija smanjila oko 10% svoje globalne radne snage u brzom krugu otpuštanja radnih mjesta. To je bilo nakon što je prikupio sredstva u vrijednosti od 6.7 milijardi dolara - an 85% popusta na svoju prethodnu procjenu - u investicionom ugovoru od 800 miliona dolara koji je definisao kapitulacija tehnoloških firmi visokog rasta pošto su investitori postali oprezni u pogledu moguće recesije.

Oštar popust odrazio je mračno raspoloženje među investitorima u fintech na javnom i privatnom tržištu, s javno kotiranim fintech-om Potvrdite izgubivši oko tri četvrtine svoje tržišne vrijednosti od početka 2022.

“Morali smo donijeti neke teške odluke, osiguravajući da imamo prave ljude, na pravom mjestu, fokusirane na poslovne prioritete koji će nas ubrzati nazad do profitabilnosti, istovremeno podržavajući potrošače i trgovce na malo kroz teži ekonomski period,” rekao je Sebastian Siemiatkowski , izvršni direktor i suosnivač Klarne.

“Morali smo poduzeti hitne i preventivne mjere, što mislim da je u to vrijeme bilo pogrešno shvaćeno, ali sada smo, nažalost, vidjeli mnoge druge kompanije kako ih slijede.”

Klarna je rekla da planira pooštriti svoj pristup kreditiranju, posebno novim klijentima, kako bi uzela u obzir pogoršanje situacije s troškovima života. Međutim, Siemiatkowski je rekao: "U ovom izvještaju još nećete vidjeti utjecaj ovoga na naše finansije."

“Imamo vrlo agilan bilans stanja, posebno u poređenju s tradicionalnim bankama zbog kratkoročne prirode naših proizvoda, ali čak i za Klarnu je potrebno malo vremena da prođe uticaj odluka.”

Fintech kompanije su smanjenje troškova i odlaganje planova listinga usljed pogoršanja makroekonomske situacije. U međuvremenu, usluge orijentisane na potrošače su gube privlačnost među investitorima dok takozvani “business-to-business” fintechs privlače pažnju.

Klarna kaže da ga sada koristi više od 150 miliona ljudi, dok kompanija broji 450,000 trgovaca u svojoj mreži. Klarna uglavnom ostvaruje prihod od trgovaca, a ne od korisnika, uzimajući mali dio svake transakcije obrađene putem svoje platforme.

„Na kraju su dokazali da tamo može biti profitabilan posao, ali su udvostručili rast na američkom tržištu koje je skupo“, rekao je Simon Taylor, šef strategije u fintech startupu Sardine.ai, za CNBC.

“Tržišni udio će biti značajan za dugoročne prihode. Ali za to je potrebno vrijeme, a slavine za finansiranje više nisu ono što su bile.”

Ali kompanija se suočava sa oštrom konkurencijom, sa titanima u oblasti tehnologije i finansija koji žele da kapitalizuju rast u industriji kupi sada, plati kasnije. jabuka planira lansirati vlastiti BNPL proizvod, Apple Pay Later, ove jeseni, koji će korisnicima omogućiti da podijele troškove svojih kupovina na četiri jednaka mjesečna plaćanja.

U međuvremenu, u toku su prijedlozi da se tržište BNPL-a stavi pod regulatorni nadzor. U Velikoj Britaniji, vlada je najavila planove za provođenje strožih provjera pristupačnosti i suzbijanje obmanjujućih reklama. U Sjedinjenim Državama, Biro za finansijsku zaštitu potrošača otvorio je istragu za praćenje tržišta u BNPL kompanijama.