Citadela Kena Griffina je prošle godine zaradila 16 milijardi dolara – najveći godišnji profit hedž fondova koji je zabilježen, kaže investitor

Sveukupno, 20 najboljih menadžera ostvarilo je 22.4 milijarde dolara neto naknada za svoje investitore u 2022. godini i 691.6 milijardi dolara neto naknada za svoje investitore od početka. LCH procjenjuje prinos od 3.4% za prvih 20 fondova prošle godine, dok su ostali imali gubitke od 8.2%.

Menadžeri hedž fondova ukupno su izgubili 208 milijardi dolara prošle godine, čime je neto dobit od početka iznosila 1.42 triliona dolara, od čega je 48.7% ostvarilo 20 najboljih menadžera.

Kao fond fondova, LCH Investments je bio u mogućnosti da procijeni dobitke ovih industrijskih divova od svoje aktivnosti ulaganja.

 „Investirali smo sa mnogim ili većinom menadžera u prvih 20 i to nam je omogućilo da im se približimo, dobijemo informacije koje se generalno ne objavljuju“, rekao je Sopher.

On je objasnio da se rekordna dobit Citadela svodi na to što je „diverzifikovana firma sa višestrukim izvorima profita i aktivnom alokacijom kapitala i upravljanjem rizikom“.

“Njihov napredak na ljestvici u posljednjih nekoliko godina je izvanredan,” dodao je on, napominjući da je Citadel rangiran kao broj 2 na listi 20 najboljih u 2021.

Top 5 menadžera hedž fondova

Hedge Fund	Upravitelj fonda	Neto dobit u 2022. (milijardi dolara)	Neto dobit od početka (milijarda dolara)
citadela	Ken Griffin	16	65.9
Bridgewater	Ray Dalio / Bob Prince, Greg Jensen	6.2	58.4
DE Shaw	Razni	8.2	51.9
Milenijum	Israel Englander	8	50.4
Upravljanje Soros fondom*	George Soros / Razno	N / A	43.9
Izvor: LCH Investments	*označava dobit zamrznutu kada se sav vanjski kapital vrati

„U 2022. najveći dobitak ponovo su ostvarili veliki multi-strateški hedž fondovi kao što su Citadel, DE Shaw i Millennium“, rekao je Sopher. “Ovi menadžeri su zajedno generirali 32.0 milijarde dolara neto dobiti i bili su u stanju kombinirati snažne performanse iz nekoliko izvora, uključujući makro, trgovinu, kvantne i strategije raspodjele kapitala.”

Sopher je rekao da je disperzija između menadžera koji upravljaju višestrateškim i makro fondovima i dugim/kratkim strategijama kapitala uzrokovala da neki fondovi posluju dobro prošle godine, a neki da imaju probleme.

„Mnogi (dugo/kratki) menadžeri u kapitalu nisu predvideli ili adekvatno zaštitili od uticaja rastućih kamatnih stopa i nisu bili u stanju da generišu dovoljan profit za kompenzaciju na kratkoj strani“, rekao je on.

„Ako dođe do velike disperzije i tržišta akcija ponovo padnu, verovatno ćemo ponovo videti isto“, rekao je on.

Sopher je rekao da bi neki menadžeri mogli brzo uhvatiti velike događaje.

“Ono što osjećam od naših menadžera je da je mogućnost velikog šoka ove ili narednih godina prilično visoka zbog stanja javnih finansija, poluge u sistemu.”