Juniper Networks je imao lošu zaradu. To je strategija umjetne inteligencije koja bi mogla povećati dionicu.

Veličina teksta

prije mjesec dana,

Juniper Networks

dionica je izgledala dobro kao mrtva. Sada se okuplja i možda tek počinje.

26. jula Juniper (oznaka: JNPR) prijavljena zarada nakon zatvaranja, i sigurno su izgledali razočaravajuće. Juniper je u drugom fiskalnom tromjesečju ostvario profit od 42 centa po dionici, nedostajuće prognoze za 46 centi. Njegove smjernice o zaradi nisu bile mnogo bolje. Rečeno je da će zaraditi 45 do 55 centi tokom trećeg kvartala, dok su analitičari planirali 54 centa.

U početku je izgledalo kao da će to biti krvoproliće. Dionice Junipera, koje su već stajale malo iznad dugoročne podrške na 27 dolara, što je nivo od juna 2021., otvorile su pad od 6.5% na 26.24 dolara 27. jula i činilo se da idu na 25 dolara. Ali onda su kupci počeli da pristižu. Zalihe Junipera su završile dan na 27.71 USD, što je pad od 1.3%. Još važnije, završio je dan iznad $27.

Dubinski pregled brojeva ukazuje na razlog. Juniperova prodaja je bila prilično jaka. Njegov prihod u drugom tromjesečju od 1.27 milijardi dolara bio je upravo ispred očekivanja od 1.26 milijardi dolara, a u trećem tromjesečju je ostvario prodaju od 1.3 do 1.4 milijarde dolara, što je iznad predviđanja za 1.29 milijardi dolara. Razočaranje, ako ništa drugo, bilo je vođeno kontinuiranim problemima u lancu nabavke, koji su smanjivali marže. Kako ti problemi nestaju, normalizovana zarada Junipera mogla bi dostići 3 dolara, prema analitičaru KeyBanca Thomasu Blakeyju, koji ima ciljnu cijenu dionice od 36 dolara, što je 22% više u odnosu na zatvaranje u petak od 29.39 dolara.

Sada, dionice izgledaju spremne za izbijanje - a vjerovatno bi i trebale. Ne radi se samo o tome da je Juniper tehnološka dionica po razumnoj cijeni, iako se prema procjenama zarade u narednih 14.6 mjeseci 12 puta prodaje uz popust u odnosu na

S&P 500's
17.9 puta. Jupiter sada izgleda da je pronašao strategiju koja bi ga mogla razlikovati od njegovih konkurenata i pokrenuti rast u budućnosti.

U svijetu kompjuterskih mreža, akvizicije su obično taktičke, vođene željom da se pristupi određenom tržištu, pri čemu novi proizvodi često ostaju neintegrirani jedan s drugim. Čini se da Juniper ima drugačiji pristup. Godine 2019. kupio je Mist Systems za 405 miliona dolara, a Mist je postao centralni dio Juniperove transformacije u oblak baziranu, mrežna kompanija vođena umjetnom inteligencijom.

Sa Marvisom, svojim AI motorom, Juniper ima proizvod koji može naučiti mrežu kompanije, pratiti performanse, pa čak i identificirati i riješiti probleme prije nego što ih ljudi primjete na mreži, kaže Needhamov analitičar Alex Henderson. Sada, donosi ovu tehnologiju iz poslovnog kampusa – industrijski žargon za mrežu na jednoj geografskoj lokaciji – u svoje druge poslove, čak i četiri akvizicije da pomogne da se krene u tom pravcu. “To je prepoznatljiva strategija pomaka ulijevo”, piše Henderson, koji ima ciljnu cijenu od 38 dolara za Jupiter. "To je koherentna vizija.... To je velika stvar po našem mišljenju."

To bi trebalo da bude velika stvar i za investitore.

Piši Ben Levisohn na [email zaštićen]