Petak talas zarada velikih banaka daje važan uvid u finansije Amerikanaca usred visokih cijena, rastućih kamatnih stopa i zabrinutosti oko recesije. Na prvi pogled izgleda da većina potrošača drži glavu iznad vode.
Dan nakon decembarskih podataka o inflaciji pokazalo povećanje cijena koje dolazi od ključanja – ali i dalje visoka – zarada u četvrtom kvartalu pokazala je neke znakove usporavanja i napetosti potrošača, ali ne i novčanik koji se raspada po šavovima.
Primjer: Bank of America's
BAC,
Stanje depozita potrošača pokazuje „jaku likvidnost“. Klijenti banke potrošili su ukupno 4.2 biliona dolara prošle godine, što je povećanje od 10% u odnosu na prethodnu godinu, naveo je on, prema transkriptu FactSeta.
Ali postoje probni znaci slabljenja ekonomije: ovi bilansi se "spuštaju", rekao je izvršni direktor Brian Moynihan u razgovoru o zaradi u kojem se raspravljalo o profitu banke u četvrtom tromjesečju, "ali im je još uvijek ostalo dosta jastuka."
Ranije ove sedmice, istraživanje Instituta Bank of America rekao nakon velike potrošnje u 2022., potrošači su se smirili u novoj godini nakon što su potrošili nešto manje od 2021. na artikle vezane za praznike u novembru i decembru.
U JPMorgan Chase & Co.,
JPM,
kombinovana potrošnja kreditnih kartica i debita za potrošače i mala preduzeća porasla je 9% u odnosu na prethodnu godinu, rekao je Jeremy Barnum, glavni finansijski direktor banke, prema FactSet transkriptu poziva o zaradama u petak.
"Oni su generalno na solidnoj osnovi, iako sentiment za oboje odražava zabrinutost zbog recesije koja se još nije u potpunosti odrazila u našim podacima", rekao je Barnum.
„Američka ekonomija trenutno ostaje jaka, a potrošači i dalje troše višak novca, a preduzeća su [su] zdrava“, rekao je izvršni direktor JPMorgana Jamie Dimon u izjavi o zaradi u četvrtom kvartalu. Ono što je nepoznato, dodao je, je krajnji danak visoke inflacije, smanjene kupovne moći i posljedica sukoba poput ruske invazije na Ukrajinu.
„Naši klijenti su ostali otporni sa stanjem depozita, potrošačkom potrošnjom i kvalitetom kredita koji su još jači od nivoa prije pandemije“, Wells Fargo
WFC,
Izvršni direktor Charlie Scharf rekao je u izjavi o rezultatima svoje banke.
Banke izdvajaju novac za kreditne gubitke
Također u petak, jedan mjerač raspoloženja potrošača skočio na devetomjesečni maksimum kako se inflacija hladi i dionice pokazuju obnovljenu snagu. Indeks je porastao sa revidiranih 59.7 u decembru, Univerzitet u Michiganu rekao je. Međutim, raspoloženje potrošača je još uvijek slabo. Indeks je daleko od vrhunca iz doba pandemije od 88.3 u aprilu 2021. i najvišeg nivoa prije pandemije od 101.
Bankarska banka u paradi rezultata zarada u četvrtom kvartalu za druge industrije u narednim sedmicama. Ali oni također pomažu u postavljanju pozornice za ekonomsku sliku naprijed.
Zaista, zarada pokazuje da banke gomilaju svoje zalihe novca kako bi se pripremile za potencijalno neplaćanje kredita na svim stranama poslovanja, uključujući i one od potrošačkih zajmova i kreditnih kartica.
„Čuli ste da povećavaju rezervisanja za gubitke po kreditima“, rekao je Quincy Krosby, glavni globalni strateg LPL Financial-a. “Međutim, ne bih rekao da u ovom trenutku postoji velika zabrinutost u vezi s kašnjenjem u plaćanju ili kašnjenjem.”
Delinkvencije i neizmirenja obaveza su inherentno dio poslovanja banke, napomenuo je Krosby. Ali "trenutno ne trepće crveno."
Kada se izdvaja novac za takve gubitke po kreditima, “namjera je precijeniti, a ne potcijeniti,” rekao je Greg McBride, glavni finansijski analitičar u Bankrate.com. Novac koji banke zadržavaju za gubitke po kreditima uvijek se može koristiti negdje drugdje kada pomisle da je došlo do bilo kakve ekonomske oluje i prošla, napomenuo je McBride. “Pozicija u kojoj ne žele da budu je da nisu dovoljno rezervisani.”
Želimo da čujemo od čitatelja koji imaju priče o efektima povećanja troškova i promjene ekonomije. Ako želite podijeliti svoje iskustvo, pišite na [email zaštićen]. Molimo navedite svoje ime i najbolji način da dođete do vas. Novinar može biti u kontaktu.
Dug potrošača se postepeno povećava
Opterećenje dugova potrošača se povećava, ali široko rasprostranjeni pomak u delinkvenciju za sada se ne ostvaruje. Ukupni dugovi, uključujući hipoteke, porasli su za 2.2% ili 351 milijardu dolara na 16.51 bilion dolara u trećem tromjesečju, prema podacima Banke federalnih rezervi New Yorka.
Stanja na kreditnim karticama porasla su za 38 milijardi dolara na 930 milijardi dolara u trećem tromjesečju, što predstavlja porast od 15% u odnosu na prethodnu godinu - što je najoštrije povećanje u više od dve decenije.
Ipak, iznos duga po kreditnim karticama i kreditima za automobile koji se prebacuju u ranu fazu kašnjenja povećao se za otprilike 0.5 procentnih poena tokom trećeg kvartala, što je isto povećanje tokom drugog kvartala, primijetili su istraživači New York Fed-a.
Pročitajte takođe: Jesu li visoke cijene automobila nova normala? Ako čekate da kupite automobil, budite čvrsti, kažu stručnjaci – možda se isplati.
Iznos neplaćenog duga povećao se za gotovo sve vrste dugova i kredita, ali to je uslijedilo nakon "dvije godine povijesno niske tranzicije delinkvencije", rekli su istraživači.
Banke će pažljivo pratiti tržište rada u potrazi za znakovima stresa i napetosti, rekao je Krosby. Izgubljeni posao može biti ključni okidač za zaostajanje na računima, Krosby i drugi su primijetili.
Čak i dok se sve više širi vijesti o otpuštanjima Finansijski i tehnološkim sektorima, u stopa nezaposlenosti pala na 3.5% u decembru. Ta stopa nezaposlenosti je postignuta nekoliko puta u 2019. godini i najniža je od 1969. godine.
“Tržište rada je ključno, a tržište rada se do sada držalo. Otporan je”, rekao je Krosby.
Dow Jones Industrial Average
DJIA,
S&P 500
SPX,
i Nasdaq Composite
COMP,
su sve trguje više Petak popodne.
nakon najgora godina za dionice od 2008, Dow je porastao više od 3% do danas, dok je S&P 500 porastao za skoro 4%, a Nasdaq za više od 5%.
Izvor: https://www.marketwatch.com/story/jpmorgan-chase-bank-of-america-and-wells-fargo-earnings-show-the-good-the-bad-and-the-ugly-of- ljudi-finansije-pa-kako-se-oni-održavaju-11673641094?siteid=yhoof2&yptr=yahoo