JPM Stock, Morgan Stanley Dive nakon propuštanja Q2 Views

JPMorgan (JPM) i Morgan Stanley (MS) je objavio finansijske rezultate za drugi kvartal prije otvaranja tržišta u četvrtak koji su bili znatno ispod očekivanja analitičara. Dionice JPM-a su pale za skoro 5% nakon otvaranja, a dionice Morgan Stanleya pale su za više od 2.5%.

Zarada JPMorgana po dionici pala je 27% tokom godine na 2.76 dolara, dok je prihod bio relativno stabilan na 30.7 milijardi dolara. Analitičari Wall Streeta su očekivali da će zarada pasti na 2.92 dolara po dionici u odnosu na prošlogodišnji period od 3.78 dolara. JPMorgan zaista promašio procjene prihoda, za koje se predviđalo da će porasti za 4.3% na 31.81 milijardu dolara. Banka planira obustaviti svoj program otkupa dionica nakon rezultata.

„Američka ekonomija nastavlja da raste, a i tržište rada i potrošnja potrošača, kao i njihova sposobnost trošenja, ostaju zdravi“, rekao je izvršni direktor Jamie Dimon u najavi. Ali, kaže on, visoka inflacija, slabljenje povjerenja potrošača, visoke kamatne stope, “nikad viđeno” kvantitativno zaoštravanje i međunarodni sukobi vjerovatno će u budućnosti imati negativne posljedice na globalnu ekonomiju.

Bruto prihod od investicionog bankarstva JPMorgana pao je za 32% na 788 miliona dolara. Rezervisanja za kreditne gubitke porasla su na 1.1 milijardu dolara, što uključuje 428 miliona dolara iz rezerve i 657 miliona dolara neto otpisa.

Kao rezultat nedavnih JPM testova na stres, banka će izgraditi kapital i fokusirati se na upravljanje svojim omjerima kapitala, rekao je Dimon u najavi. “Kako bismo brzo ispunili veće zahtjeve, privremeno smo obustavili otkupe dionica što će nam omogućiti maksimalnu fleksibilnost da na najbolji način služimo našim klijentima, klijentima i zajednici kroz širok spektar ekonomskih okruženja.”

Velika slika: Današnje tržište dionica

Zarada Morgan Stanleya pala je na 1.39 dolara po dionici, 25% manje u odnosu na 1.85 dolara zabilježenih u periodu 2021. Prihod je opao za 11% na 13.1 milijardu dolara tokom godine. Analitičari su očekivali da će EPS pasti na 1.57 dolara uz prihod od 13.4 milijarde dolara.

„Ukupno gledano, Firma je isporučila solidan kvartal u nestalom tržišnom okruženju nego što smo vidjeli već neko vrijeme“, rekao je izvršni direktor James Gorman u najavi. Kapital i fiksni prihodi Morgan Stanleya bili su u stanju djelimično da se suprotstave slabijoj aktivnosti investicionog bankarstva, rekao je on. Prihodi od investicionog bankarstva u MS pali su na 1.2 milijarde dolara, što je 55% manje u odnosu na godinu sa 2.5 milijardi dolara.

JPM Stock, MS Stock Analysis

Kao i većina izdavanja banaka, i dionice Morgan Stanleya i JPM-a trguju daleko ispod nedavnih maksimuma. JPM je pao za više od 58% u odnosu na vrh blizu 173 u oktobru. Morgan Stanley trguje sa 31% manje od februarskog vrha.

Kako trgovati dionicama

Možete pratiti Harrisona Millera za više vijesti i ažuriranja dionica na Twitteru @IBD_Harrison.