Ova posljednja sedmica aprila donosi nam još jednu rundu volatilnosti tržišta koju smo viđali cijele godine. Ovakvi uslovi – sa oštrim zamahom i gore i dole – zbunjuju, ali nisu nužno loši za investitore. Postoje prilike koje se mogu pronaći, a to je ključna tačka gledišta Jima Cramera sa CNBC-a. U stvari, Cramer se ne stidi dati dvije konkretne preporuke za investitore s obzirom na današnje tržišne uslove.
Cramer preporučuje akcije avio kompanija. Ne manji diskontni prevoznici, već dva velika imena među glavnim igračima. On vjeruje da su ove avio-kompanije, sa svojom dugotrajnom reputacijom da donose povrat kroz velike prihode, put kojim treba ići.
“Uvijek negdje postoji pijaca bikova i trenutno leti na 30,000 stopa visoko. Moji favoriti su dva najprofitabilnija. Samo zapamtite da postupno zvonite u registar na putu prema gore, jer zapamtite, ovo su avio kompanije. Oni imaju tendenciju da budu industrija u velikom procvatu i krahu,” smatra Cramer.
Analitičari kompanije Morgan Stanley istražili su motore obje ove avio kompanije. Da vidimo šta imaju da kažu.
Vazduh na Aljasci (ALK)
Za prvi izbor Cramera pogledat ćemo Alaska Air, šestu najveću aviokompaniju na sjevernoameričkom tržištu. Aljaska je započela u svojoj istoimenoj državi, ali se trenutno nalazi na aerodromu Seattle-Tacoma u državi Washington, u blizini geografskog centra sjevernoameričke obale Pacifika. Aviokompanija opslužuje Aljasku, sjeverozapad Pacifika, uključujući kanadsku provinciju Britansku Kolumbiju, i upućuje južnije na Zapadnu obalu u Meksiko. Alaska Air funkcije ima i avio-kompaniju s punim servisom i nosača konektora, i ima odličnu reputaciju u pogledu sigurnosti usluga.
Delimično, ta reputacija u oblasti bezbednosti je izgrađena na njegovoj navici da održava vazdušnu flotu ažurnom. U martu ove godine kompanija je objavila da je pregovarala o novim uslovima sa Boeingom o prethodnom ugovoru o kupovini novih aviona. Prema ažuriranom ugovoru, Aljaska će svoju kupovinu prebaciti na noviji model 737-10s, većeg kapaciteta, i 737-8s, sa većim dometom. Najveći dio kupovine ostat će modeli 737-9. Takođe u martu, Alaska Air je objavila da pretvara dva putnička modela 737-800 aviona u namenske vazdušne teretne flote, povećavajući flotu kompanije sa 3 na 5 aviona. Ovaj potez stavlja Alaska Air u bolju poziciju da odgovori na lanac snabdevanja i potrebe veza za teret u Sjevernoj Americi.
U aprilu ove godine, Alaska Air je smanjio broj redovnih putničkih letova za 2% ubuduće. Ovaj potez poduzet je kao odgovor na nedostatak pilota koji je doveo do toga da je aviokompanija otkazala letove i zaglavila putnike.
Takođe ovog mjeseca, Alaska Air je izvijestio svoje finansijske rezultate za 1Q22. 1.68 milijardi dolara na najvišoj liniji opadalo je uzastopno, za 11% u odnosu na 4Q21, ali je poraslo za 110% u odnosu na 1Q21. Dok je EPS zabeležio neto gubitak, Alaska Air je na kraju prvog kvartala imao 2.9 milijardi dolara neograničene gotovine.
Morgan Stanley analitičar Ravi Shanker pokriva Alaska Air i ima bikovski pogled na kompaniju. On piše: “ALK-ov 1Q rezultat i konf. poziv je pojačao ono što smo do sada čuli od drugih avioprevoznika da je industrija u ranim fazama ulaska u slatku tačku na zamahu prihoda…”
“Priča o rastu LT-a ostaje netaknuta jer će ALK biti pobjednik rastuće plime/slatke točke s dodatnim pojačanjem idiosinkratičnih katalizatora (400 miliona dolara dodatnog prihoda od novog ugovora o kreditnoj kartici, obnavljanje flote uključujući 70 miliona dolara od povećanja, miješanja i efikasnost mreže i savezi). Ovo bi trebalo omogućiti da rast zarade premaši rastuću plimu…”
Shanker priznaje da su problemi ovdje – rastući troškovi goriva i tekući nedostatak pilota – ali ne vjeruje da će ni jedno ni drugo poremetiti sposobnost Alaska Aira da pokaže rast prihoda na godišnjem nivou.
U tu svrhu, analitičar ocjenjuje ALK kao prekomjernu težinu (tj. Kupujte), a njegova ciljana cijena od 75 dolara implicira potencijal rasta od 39% u narednoj godini. (Da pogledate Shankerov rekord, kliknite ovdje)
Sve u svemu, sa 9 pozitivnih recenzija analitičara u evidenciji, koji podržavaju konsenzusnu ocjenu Strong Buy, jasno je da je Shankerov stav ovdje mainstream. Dionice se prodaju za 53.86 dolara i imaju prosječnu ciljnu cijenu od 77.44 dolara, što sugerira rast od ~44%. (Pogledajte prognozu ALK dionica na TipRanksu)
Delta Airlines (DAL)
Drugi poziv Cramerove aviokompanije je Delta, jedna od najvećih aviokompanija u SAD-u. Kompanija, sa sjedištem u Atlanti, imala je preko 5,400 dnevnih letova na 325 lokacija u 52 zemlje prije nego što je pandemija korona udarila. Danas, sa povlačenjem pandemije i širenjem poslovnih i potrošačkih avio putovanja, Delta pokazuje snažan oporavak. Kompanija ima oko 4,000 letova dnevno, slijećući na 275 destinacija širom svijeta.
Oporavak Delte vidljiv je u finansijskim brojkama. U zaradi u prvom kvartalu 1. godine, objavljenoj ovog mjeseca, Delta je pokazala prilagođeni operativni prihod od 22 milijarde dolara. Ovo ukazuje na oporavak od 8.2% u odnosu na isti kvartal 79. godine – prije pandemije – i zasnovano je na oporavku kapaciteta zračnog saobraćaja od 2019%. Delta je na kraju Q83 imala približno 1 milijardi dolara likvidne imovine, uključujući gotovinu, kratkoročna ulaganja i neiskorišćene kredite.
Radujući se junskom kvartalu, Delta očekuje da će se njen oporavak nastaviti. Kompanija je dala smjernice koje pokazuju vjerovatno oporavak od 93% do 97% ukupnog prihoda za 2Q22 u poređenju sa 2Q19. Kompanija se upoređuje sa 2019. kako bi objasnila poremećaje u industriji uzrokovane COVID krizom 2020. godine.
Provjeravajući ponovo Ravi Shankera iz Morgan Stanleya, otkrivamo da je on optimističan u pogledu budućih izgleda Delte.
„Uprkos nedostatku događaja crnog labuda, i dalje smo raspoloženi za US Airlines i DAL, posebno, jer vjerujemo da najbolje tek dolazi. Najbolji miks je pred nama kao korporativni i međunarodni guranje ka normalizaciji. Zaostala potražnja nastavlja da raste. Najbolja operativna poluga je pred nama jer kapacitet nadmašuje dodavanje resursa i jaki prinosi padaju na krajnji rezultat”, napisao je Shanker.
“DAL će vjerovatno biti najveći korisnik pristiglih interesa investitora zbog svoje veličine, snage franšize, mgmt. tima, kao i osnove, uključujući izloženost tezi o povratku i smanjenju zaduženosti kompanija i međunarodnih kompanija,” sažeo je analitičar.
Shankerovi komentari su u skladu sa njegovom ocjenom nadmašivanja (tj. Kupi) na DAL-u, a njegova ciljana cijena od 65 dolara ukazuje na povjerenje u potencijal rasta od 55% u narednih 12 mjeseci.
Sve u svemu, ova velika aviokompanija privukla je veliku pažnju Wall Streeta; ima 13 nedavnih analitičarskih recenzija, a one uključuju 12 za kupovinu u odnosu na samo 1 zadržavanje, za konsenzusnu ocjenu Strong Buy. Dionicama se trenutno trguje za 41.90 dolara s prosječnom cijenom od 52.18 dolara. Ovo implicira jednogodišnji potencijal rasta za Deltu od ~25%. (Pogledajte prognozu dionica DAL-a na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama zrakoplovnih kompanija po atraktivnim procjenama, posjetite TipRanks' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
odricanje: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenih analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Veoma je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakvu investiciju.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-suggests-2-airline-001435768.html