Inflacija je visoka, Fed agresivno povećava kamatne stope, a tržišta nastavljaju testirati svoje najniže vrijednosti za ovu godinu. U ostatku ove sedmice u četvrtak će biti objavljeno nekoliko ključnih mjesečnih izvještaja, uključujući indeks potrošačkih cijena ili izvještaj o inflaciji. Trenutno je inflacija porasla za 8.3% u odnosu na prošlu godinu, a ekonomisti očekuju da će taj broj pasti na 8.1%.
Jim Cramer, poznati voditelj CNBC-jevog programa 'Mad Money', pronalazi prednost u trenutnoj situaciji, govoreći investitorima: „Uvijek kažem da nema davanja bez dobiti. Upravo sada, rezultat je da vam portfolio sve pada - Fed vam donosi bol. Istina je da ćete na kraju biti nagrađeni nižom inflacijom praćenom nižim stopama. Ipak smo u velikoj meri u prvoj fazi, fazi davanja.”
Ali kada se Fed odustane od povećanja kamatnih stopa, 'dobiti' bi mogao biti značajan – i Cramer preporučuje da se sada podignu neke relevantne dionice, dok su tržišta općenito u padu, u pripremi za kasniji istinski rast.
Cramer je uputio neke posebne pozive u vezi s tim, a mi smo koristili Banka podataka TipRanks izvući detalje na dva od njih; evo ih, predstavljeni zajedno s komentarima analitičara Wall Streeta.
Valero Energy Corporation (VLO)
Prvi 'Cramer pick' koji ćemo pogledati je Valero Energy, veliki proizvođač i distributer rafiniranih goriva. Valero radi na tržištima Sjeverne Amerike, Kariba i Velike Britanije i upravlja sa 15 rafinerija u SAD-u, Kanadi i Velikoj Britaniji, zajedno sa vjetroelektranom od 50 megavata i 11 elektrana za biogorivo na etanol. Kompanija je drugi najveći proizvođač kukuruznog etanola i obnovljivih dizel goriva na globalnom tržištu.
Valero je imao neto gubitke u zaradi do 2020. godine, ali se u drugom kvartalu 2. kompanija okrenula profitabilnosti – i od tada su zarada i prihodi rasli. U posljednjem izvještajnom kvartalu, 21Q2, i gornje i donje linije su doživjele velike skokove. Prihodi su dostigli 22 milijardi dolara, 51.6% više u odnosu na isti kvartal prošle godine, a razvodnjeni EPS je porastao na 86 dolara, sa samo 11.36 centa godinu dana ranije. Kompanija je imala ukupni prilagođeni neto kvartalni prihod koji se pripisuje dioničarima od 63 milijardi dolara.
Najveća podrška za dobre performanse Valera u drugom kvartalu 2. došla je od segmenta rafinerije kompanije, u kojem su prihodi porasli sa samo 22 miliona dolara u drugom kvartalu 349. na 2 milijarde dolara u drugom kvartalu 21. godine. Na kraju drugog kvartala, Valero je prijavio ukupan dug od 6.2 milijardi dolara i gotovinu u blagajni od 2 milijarde dolara, u poređenju sa 22 milijardi dolara duga i 10.9 milijarde dolara u gotovini godinu dana ranije.
Valero je zadržao svoju dividendu posljednjih godina, a trenutna isplata, 98 centi po običnoj dionici kvartalno, ili 3.92 dolara na godišnjem nivou, daje 3.5%.
Pokrivanje ove dionice za Morgan Stanley, analitičar Connor Lynagh vidi Valera sa jasnim putem za održavanje profita, pišući: „O najvažnijoj debati u ovom trenutku — uništavanju potražnje — komentar VLO-a je bio optimističan, sugerirajući ograničene dokaze da potražnja za proizvodima omekšava kao odgovor na visoke cijene. Čini se da je VLO u dobroj poziciji da upravlja kontinuiranom nestabilnošću tržišta i iskoristi mogućnosti koje potencijalno otvara želja Evrope da se odvikne od ruskih rafiniranih proizvoda…”
“I dalje nam se sviđaju dionice ovdje, ali priznajemo da će vodeći ekonomski podaci i dokazi o veličini i trajanju potencijalne recesije biti ključni pokretač performansi cijena dionica. Za sada, dioničari mogu jednostavno računati na rukovodstvo VLO-a da generira i vrati značajne sume gotovine,” rezimirao je analitičar.
U tu svrhu, Lynagh ocjenjuje VLO kao prekomjernu težinu (tj. Kupi), a njegova ciljana cijena od 140 dolara pokazuje njegovo povjerenje u jednogodišnji potencijal rasta od ~29%. (Da pogledate Lynagh-in rekord, kliknite ovdje)
Dakle, to je stav Morgan Stanleya, šta ostatak Ulice misli o Valerovim izgledima? Svi su na brodu, kako to biva. Dionice imaju konsenzusnu ocjenu Strong Buy, zasnovanu na jednoglasnih 11 kupovina. Štaviše, prosječni cilj od 144.27 dolara sugerira da dionice imaju prostora za rast od ~33% u narednoj godini. (Pogledajte prognozu dionica VLO na TipRanksu)
Western Petroleum Corporation (OXY)
Za drugu dionicu, mi ćemo se zadržati na energetskoj industriji i pogledati Occidental Petroleum, jednu od najvećih kompanija za istraživanje i proizvodnju ugljovodonika u poslu. Occidental ima operacije za proizvodnju ugljikovodika u SAD-u, Sjevernoj Africi i na Bliskom istoku, a njegove aktivnosti uključuju transport srednjeg toka i proizvodnju električne energije. Osim nafte i naftnih derivata, Occidental se bavi i industrijskim hemikalijama, proizvodeći hlor-alkalije, vinil i hlorisane organske hemikalije. I na trećem važnom putu, kompanija ima poduhvat s niskim udjelom ugljenika, čiji je cilj transformacija korištenja emisije CO2 u održivi model.
Najveći prihodi kompanije Occidental u posljednjem izvještajnom tromjesečju, drugom kvartalu 2. godine, dostigli su 22 milijarde dolara, što je povećanje od 10.3% u odnosu na prethodnu godinu. Ovaj solidan rezultat doveo je do daljeg zdravog finansijskog stanja u istraživanjima. Gotovina iz poslovanja je procijenjena na 68 milijarde dolara, a slobodni novčani tok iznosio je 5.3 milijarde dolara. Kompanija je otplatila oko 4.2% svog ukupnog duga u kvartalu, i još uvijek je bila u mogućnosti da otkupi 19 miliona dionica za 18 milijardu dolara (od 1.1. avgusta 1.). Kompanija povećava prinos akcionara sa skromnom dividendom od 2022 centi na obične dionice, koja se isplaćuje kvartalno.
Dionice OXY-a su ove godine dramatično nadmašile ukupna tržišta. OXY je porastao za 107%, u poređenju sa padom od 25% u S&P 500 i 20% u Dow Jones-u. Ipak, prema Crameru, OXY bi "mogao imati neke prednosti ovdje". Pozicija kompanije kao proizvođača esencijalnog proizvoda i njena spremnost da monetizuje društveno prihvatljiviju 'niskougljičnu' stazu, podstakli su njenu snagu udjela.
Piše od Truista, analitičara sa 5 zvjezdica Neal Dingmann vjeruje da Occidental može nastaviti održavati profit i otplaćivati dug, poboljšavajući svoju ukupnu poziciju i svoju polugu.
“Occidental nastavlja da maksimizira svoj diverzificirani portfelj što rezultira sa ~4 milijarde dolara kvartalnog FCF-a, koje je kompanija razborito iskoristila za materijalno otplatu duga na 22 milijarde nedavno sa skoro 36 milijardi dolara prije samo godinu dana. Mnogo poboljšana poluga je omogućila OXY-u da poveća prinose dioničara (osnovne dividende i otkupe)... Predviđamo da će kompanija nastaviti sa svojim programom na kopnu u SAD-u od oko 20 opreme koji bi zajedno sa Vladom i međunarodnim operacijama trebao rezultirati srednjecifrenim rastom, do naše procjene”, smatra Dingmann.
Gledajući unaprijed iz ovog bikovskog stava, Dingmann ocjenjuje dionice OXY kao kupnju, dok njegova ciljana cijena od 105 dolara implicira potencijalni rast od ~64% u narednoj godini. (Da pogledate Dingmannov rekord, kliknite ovdje)
Sve u svemu, OXY dobija ocjenu umjerene kupovine na osnovu konsenzusa analitičara, sa 8 kupovine, 6 zadržavanja i jednom setom prodaje u tri mjeseca. Dionice se prodaju za 63.74 dolara, a ciljana prosječna cijena, sada na 78.14 dolara, implicira jednogodišnji potencijal rasta od ~22%. (Pogledajte prognozu dionica OXY na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
odricanje: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenih analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Veoma je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakvu investiciju.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-says-stocks-climb-133705623.html